銀行理財缺花樣

王超凡

銀行理財發行主體和數量并沒有多大起色，主流品種依舊。

近期，理財產品發行形成了短暫的空檔期。中資行在發行主體和發行數方面均處于較低水平，外資行與前期基本持平。

據普益財富不完全統計，5月29日至6月4日期間，19家銀行共發行了69款理財產品，理財產品發行處于較低位。有16家中資銀行發行了61款產品，3家外資銀行發行了8款產品。人民幣理財產品的數量依然領先，發行數為59款，市場占比在80％以上。外幣理財產品卻只有10款，較多的為澳元理財產品，發行數是4款，并且多為結構性理財產品；相比之下，美元理財產品發行數下降明顯。

短期理財產品仍然是市場的主力產品，5月29日至6月4日期間，3個月期以下的理財產品市場占比繼續超過50％。1個月期以下的理財產品近30款。3個月至6個月、6個月至1年期理財產品市場占比相差不大，均為18％左右。

保證收益理財產品發行數為32款，市場占比超過46％，維持近段時期的高位。保本浮動收益理財產品發行數為9款，市場占比為13.04％，和前期基本持平。非保本理財產品目前保持著40％左右的比例，但是該類理財產品的資金投資領域并未發生根本性變化，依然以低風險為特征。可以說，銀行產品仍然偏向保守，原因在于市場并未完全企穩，保守心理依然盛行。

主流產品的品種依然如前期。

債券和貨幣市場類理財產品市場占比仍然超過50％，發行數為36款，這個類別的理財產品中，人民幣產品的發行數為31款，外幣產品的發行數為5款。信貸與票據資產類理財產品發行數為23款，發行數變化較小，其中信貸資產類理財產品發行20款，這類產品以其較為理想的收益水平一直占據著市場30％的比例。尤其值得注意的是，期限在1年以上的產品，多數為信貸資產類理財產品。

5月29日至6月4日期間，荷蘭銀行和星展銀行發行了結構性理財產品，掛鉤標的多為基金。荷蘭銀行理財產品掛鉤于香港盈富基金，期限為6個月，到期如果未滿足條件，可能失去部分本金。荷蘭銀行另1款產品——“雙區間觸發系列”匯率掛鉤結構性投資第一期，掛鉤于澳元兌美元即期匯率，投資期6個月，預計最高年收益3.50％，并且設定上限是期初匯率+0.05，下限是期初匯率一0.05％。業內人士分析，該理財產品所設定的區間偏窄，匯率走勢較容易突破設定區間，較難獲得預定的產品收益。星展銀行除了發行1款較為保守的利率掛鉤型理財產品外，另1款理財產品——股得利系列0908-09期美國天然氣基金掛鉤產品2，看漲美國天然氣基金，但是設定了最高線，投資期1年，預計最高年收益達到20％。

平靜中的一點變化的是多家銀行趁著這次“六一”兒童節的機會，推出了針對兒童的帳戶理財和服務。

渣打銀行于今年6月1日兒童節期間推出針對18歲以下人群的金融服務一“天驕少年”成長賬戶。該賬戶除了基本的存取款及轉賬功能外，還可進行儲蓄管理。家長可以通過固定付款方式，每月將一定金額的款項轉至該賬戶，作為孩子的零用錢和儲蓄，并能夠通過網上銀行實時關注賬戶的變動。

“天驕少年”成長賬戶的增值服務還包含為家長和孩子們安排心理咨詢服務，以及通過“未來有數保險計劃”為孩子提前作出財務規劃。這一保險計劃不僅為孩子的學業提供財務支持，并兼具人身保障功能。

不過，該帳戶的持有者的父母或者監護人須為渣打銀行“創智理財”或“優先理財”客戶，這樣就將非渣打銀行的消費者阻擋在了門外。

與此同時，東亞銀行則推出“聰明小當家”兒童儲蓄賬戶，是專為16周歲以下兒童設計的多幣種、多存期的儲蓄VIP賬戶，將孩子的人民幣零花錢轉成外匯存起來，該賬戶由孩子和父母共同操作，可以為消費者提供多種人民幣、外幣活期和定期存款的選擇。同時，東亞銀行與多家保險機構合作，消費者可以享有“聰明小當家”賬戶專門為孩子開發的保險產品。

中資行在“兒童理財”上也不甘落后。當前，中行為16歲以下兒童推出了“愛心理財成長賬戶”，賬戶享有存取款、轉賬、支付、結算等基礎銀行服務。工行則有“基金定投，伴你‘童行”活動。基金定投作為一種長期投資理財的有效工具，具有攤薄成本，降低風險的作用，特別適合于教育金的長期積累。中信銀行為其私人銀行客戶的第二代設計了一項增值服——“未來領袖計劃”，但這項服務只針對財富800萬元以上的客戶。

然而，目前在銀行理財領域，兒童理財份額并不大，專門針對兒童推出的理財產品占比還不到5％，可見兒童理財的發展之路還很漫長。