金融危機下中國保險業的機遇與挑戰

黃選進　莫國鑄

摘要:金融危機席卷全球,各個行業都在沖擊之列。中國的保險業也不能避免,然而一切事物都有它的兩面性,任何方向都有它的反方向,金融危機下的中國保險業也正處于挑戰與機遇中。

關鍵詞:中國保險業;金融危機;國際競爭力

中圖分類號:F837文獻標識碼:A 文章編號:1674-1145(2009)18-0001-02

全球經濟一體化的加速,使得世界各國間的關系日益密切,行業間的關系也是日益緊密,而從去年起,始于華爾街的金融風暴就開始席卷全球,所謂“牽一發而動全身”,金融風暴已經在世界范圍內蔓延,中國自然也在遭受金融危機之苦。中國的保險業,也同樣因為當前的金融危機而困難重重,但同時也充滿機遇。

一、金融危機中的挑戰

(一)保險業的保費額銳減

全球金融危機,不僅是金融衍生品的危機,在其得不到控制之后,就已經開始蔓延到了經濟實體。也就是說,金融危機已經蔓延到了各行各業,而所遭受到的沖擊十分嚴重。不僅是處于金融行業的保險業遭受猛烈的沖擊,保險業的投保顧主也遭到了重大的沖擊。我國雖然因為經濟的拉動主要靠內需,相對而言遭受到的沖擊是有限的,但對很多行業來說,其遭受到的沖擊力足以導致大量的企業破產倒閉,特別是涉及外貿出口的行業,更是因為國外訂單的銳減而舉步維艱,許多企業處于停產或半停產的狀態,甚至是直接破產倒閉,這在去年年底到年初在東南沿海的許多中小型企業那里已經得到了驗證,即使是大型企業也會因為金融危機的影響,利潤出現大幅度的下降。而這對保險業而言,是個不利的消息。首先,保險業的許多保險費很大一部分是從各企業中收取的,企業保險額越大,保險公司收益自然也就越大。而當前,大量的企業或破產倒閉,或減產停產,這就直接影響到了保險業,造成投保的經濟實體減少,保費下降,保險公司的收益自然就受到了影響。而沒有破產停產的企業,其業務量開始大幅度的下降,其營業也跟著銳減,這都導致企業的投保金下降。而與此同時各種大項目的投資建設也因為金融危機的原因而停頓或者延期,保險公司擔保的機會也就隨著失去,而即使仍在繼續建設的大規模的項目,也會從經濟成本的角度出發,而減少投入,這也對保險公司造成了不少的影響。

與此同時,由于金融危機導致許多企業破產或者停產減產,這使得我國的失業率增加,失業人員的大量增加,就直接導致了投保人員的大幅減少,畢竟這類人群對保險業的生存和發展是至關重要的,他們直接給保險業帶來了巨大的商機和利潤。而失業人員的增加,也就必然對保險業造成一定的沖擊。金融危機對失業率的影響巨大,光是農民工失業的就達兩千多萬,這其中的保費數額是相當巨大的。因為我國規定企業必須給員工交“三險”,兩千多萬農民工一年的保費足以讓各保險公司垂涎,而如今失去這些保單,對保險業而言就是一個不小的損失。同時,因為失業許多失業人員選擇退保,這就更增加了保險業的經濟負擔,不僅是投保人的減少,原先收到的保險費,也被投保人提取,這就加重了保險業保險額的銳減程度。

(二)保險公司資產縮水

隨著經濟的快速發展,行業間的經濟交往也越來越密切,許多公司都是跨行業的投資,很少是做單一的投資。保險業也是如此,在做保險業務的同時,還參與了許多方面的投資,這無可厚非,畢竟市場競爭激烈,必須多渠道的需求利潤,才能在殘酷的市場競爭中站穩腳跟,也才能在行業內樹立聲望,進而擴大保險公司自身的生存空間。但是這也同時增加了保險業的風險,其他領域投資的虧損,都會影響到保險公司自身的經濟利益。中國這些年來保險業快速發展,顯出一派欣欣向榮的氣象,而保險公司本身也有足夠的資金和信心投資其他的金融產業。而在當前的金融危機下,中國的保險業自然難逃厄運,由于在金融衍生品的投資,使得保險業遭受巨大的損失,甚至血本無歸。AIG美國最大的商業保險提供商、最大的壽險公司之一,因為其旗下的子公司AIGFP 銷售CDS,隨著市場的波動,房地產金融泡沫的破滅,美國樓市在短時間內崩盤,導致CDS這類合同急劇貶值,而幾個季度的損失就達180億美元,這迫使AIG拿出數十億美元作為抵押,試圖力挽狂瀾,但還是以失敗告終,并導致金融風暴的卷起。就中國的保險業而言,也有此類風險存在,由于涉及金融衍生品的投資,在危機爆發后是損失慘重,平安保險投資富通也到巨大的損失。

此外金融危機的席卷還導致了股票的暴跌,所謂“覆巢之下,安有完卵”保險業的股票也未能例外,也同樣遭受巨大的損失。股票的暴跌直接導致股票價值的縮水,也就造成了保險公司實際經濟利益上的損失,而且損失的速度相當的快,連救市的機會都沒有。

(三)信用度受損,信用評級下降

金融業講究信用,沒有信用的金融機構和公司都難以在市場中生存,只有具備有信用度,才有可能在充滿危機與陷阱的市場中立足,而也只有被市場和顧客信任,公司企業也才能生存。而對保險業而言,能否被市場和投保人信任,更是其生存之根本,保險業做的就是擔保,沒有高的信用度,根本就無法做保險這個市場。而在金融危機下,由于資產縮水,資金流失比較大的保險公司,其信用度就會下降,其信用評價級就會下降,而這就直接威脅到了保險公司的生存。以AIG為例,由于投資金融衍生品造成財務上的巨大虧損,國際三大評級機構在隨后的信用評價中,一同調降其評級,這曾迫使AIG 不得不拿出更多現金,不得不追加價值達上百億美元的抵押品,以期望能提振其信用評級,恢復其信用度,解除信用危機,但是最終以失敗告終。這也是其最終破產的重要原因之一。因此在金融危機的沖擊下,保險業的信用評級的評價受保險公司財務虧損情況的影響,對保險公司的信用評級下降,會直接影響到公司的經營和發展,甚至有重蹈AIG覆轍的危險。

二、金融危機中的機遇

(一)成本下降

金融危機的蔓延,使得經濟實體也不可避免地遭到了沖擊,而在危機之下,各國政府都紛紛出臺經濟刺激計劃,以求緩解經濟衰退的時間和程度。我國也在金融危機之下出臺了一系列的政策,應對當前的危機,其中一個就是出臺4萬億的經濟刺激計劃。這就是說在未來的一段時間內,我國的一些行業將得到政府的資金援助,這可以使許多企業起死回生,改變經濟狀況,同時也將有大量的項目開發。這對保險行業而言,是個利好的消息,整個國家經濟的回暖,必然也帶動保險業本身的回暖,大量企業得到救助,也就使得保險業的保費得到一定的保障,而這無疑是政府給保險業帶來了春天,相對于市場調控而言,政府直接的支持,必然會使保險公司增加收益的費用減少,但機會也更大,這間接地減少了保險公司為吸收保單而投入的成本。

而最關鍵的是,在國家宏觀調控下,銀行大幅減息,這對保險業來說絕對是個利好的消息,這直接地降低了保險業的成本。因為,銀行長期高利息對保險的銷售是不利的,無論是存款還是貸款,高利率都會使投保單位和個人更為慎重。而利率的降低,將大大利于保險的銷售。

此外,由于金融危機的影響,保險公司本身在經營上出現困難,收益下降,為此會努力尋求更多的保單,以增加收益,而在危機之下,在激烈的競爭之下,降價是一個重要的手段。而對其他行業而言,也是如此。那些與保險業相關的行業,同樣會因為一樣的原因而降低各種費用,這無形中也為保險公司降低了成本。同時,在人力成本上也會下降。金融危機使大量人才失業,其中不乏華爾街的精英。而在這個時候,中國的保險公司在受沖擊相當較小,還沒有到命懸一線的時候,完全可能引入高端的精英分子,在危機之下人才也更需要工作來維持他們的高質量的生活。同時,對市場上的各種人才而言,一份工作就是要求,在報酬上的要求明顯比以往低,這樣保險公司就在人力成本上大大地縮減了,而且還可以減少培訓的費用,因為人才市場上并不缺乏行業的好手。

因此,此次危機對中國保險業而言,是降低成本的好機會。也是提高行業人才素質,調整行業人才結構的好機會,人才決定企業公司的未來,抓住人才也就抓住了未來。

而成本的降低,也就相應地抵消了保險公司在危機中的資金流失。

(二)增強危機意識

當前的金融危機,給世界金融業及其他行業帶來了深刻的教訓。對中國的保險業而言也是如此,所謂“吃一塹長一智”,危機對中國的保險業帶來了前所未有的沖擊,但是也帶來了豐富的經驗。讓保險業在投資其他金融行業時,多了一分謹慎,AIG等國際大型保險公司的教訓,對中國的保險公司來說,是筆巨大的財富,可以避免中國的保險業“重蹈覆轍”走到危機的泥潭里,提高國內保險業的危機意識,在今后的發展中能避害就利,同時在處理類似的危機時,就不再彷徨失措,而是有足夠的經驗去處理。同時也對“走出去”戰略,持更謹慎的態度,不會盲目地投資,造成不可挽回的損失。

而對投保方而言,此次危機,也使得人們對經濟危機有更深刻的認識,可以提高人們的危機意識,而危機意識的提高就會促使人們尋求保護,而保險就是最好的保障。當危機來臨,人們的經濟遭到重大損失時,想到的必然是向保險公司索要理賠金,這樣一來,就會促使大多數的人購買保險。目前我國的保險率還相當低,有大部分的人并沒有購買保險,而經過此次危機,會改變人們的觀念,對保險持更合理的態度。這對保險業而言,就是機遇,是擴大營業額的機遇。同時也是擴大投保范圍的機遇。畢竟,兩千多萬的農民工回鄉,就是一隊龐大的保險宣傳單,畢竟這些人從保險中得到了利益,而回鄉的宣傳,必然會帶動更多的沒有對保險有正確認識的農民,參與到保險的購買中。這樣,對保險業就是一次投保范圍的大調整,有利保險業的發展和擴大。

而對企業而言,危機之后,其風險意識也必然會增加,這就更加促使這些企業對保險的更大投入,保險業會因此而受益甚多,甚至可能比危機前得到更大的機遇。

(三)國際競爭力增強

由于中國的保險業國際化程度比較低,對金融衍生品的投資較少等原因,當金融危機蔓延全球的時候,中國的保險業遭到的沖擊相對較少,資金損失有限,很難造成致命的打擊,對保險公司而言,其實力未受損,其元氣仍盛。就是平安在投資富通而遭到巨大虧損的情況下,也并沒有影響到其正常的運轉,更沒有真正傷其“筋骨”。可見,對中國的保險業而言,在世界各國的大保險公司紛紛受到巨大沖擊,甚至倒閉的大背景下,在國際競爭中必然在資金上占有一定的優勢,可以讓中國的保險公司在世界競爭中得到更多的利益。這其實也是中國保險業“走出去”戰略實現的最好機遇。

三、結語

金融危機下的中國保險業,危機與機遇并存。如何在危機中,把危機化成機遇,這要保險公司做出正確的決定。危機只是市場的正常反應,參與市場競爭必然有風險,也有利潤,中國的保險業正處于市場的巨大變革時期,在風險與利潤的十字路口,只要找準方向,必然能在危機中受益。

參考文獻

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作者簡介:黃選進(1963- ),男(壯族),廣西天等人,供職于中國人民財產保險股份有限公司廣西分公司;莫國鑄(1965- ),女(壯族),廣西武宣人,供職于中國人壽保險股份有限公司廣西分公司。