中國鋼企大變身

啟　明

“世界第一產鋼大國”的中國,正試圖通過淘汰落后產能、加快兼并重組來實現鋼鐵產業療傷、做強的變身。

龐大的經濟刺激政策和尚未見底的全球金融危機形勢,令中國工業和信息化部(下稱“工信部”)對目前國內鋼鐵行業產能過剩和盲目投資的擔憂到了焦慮的地步。據悉,8月中旬,由工信部牽頭,會同國家發改委等12部委起草的《鋼鐵企業兼并重組條例》(下稱“《條例》”)已經成稿并進入最后的修改階段。中國鋼鐵行業重組的列車將提速前進。

淘汰落后產能

“三年之內不再新建項目”

據工信部部長李毅中介紹,目前中國鋼鐵行業產能6.6億噸,但需求只有4.7億噸,過剩1.9億噸,另有在建產能5800萬噸。而今年前五個月,鋼鐵行業新開工項目同比增長20%,絕大部分是未批先建的違規項目。為此,李毅中開出的“藥方”是,“淘汰落后產能,控制產能過剩,‘三年之內不要再新建項目了”。

但“在國家刺激經濟回暖的政策導向下,急于扭虧為盈的鋼企不會放過任何市場機會,寧愿讓利也不讓市場,這令鋼鐵業產能過剩愈加嚴重”,中國鋼鐵工業協會(下稱“中鋼協”)常務副會長羅冰生表示。

最新數據顯示,今年6月份,非中鋼協會員的中小鋼鐵企業鋼產量比去年同期增長30.66%。專家表示,小企業在鋼鐵行業處于低迷的形勢下超常發展,預示著鋼鐵產業結構調整、淘汰落后產能的難度加大,鋼鐵市場今后可能進一步動蕩。

據了解,今年上半年中國生產粗鋼26658.29萬噸,同比增加324.18萬噸,增長1.23%。上半年生產水平呈逐月提高的態勢,其中6月份日產粗鋼164.75萬噸。而國家統計局的數據顯示,今年上半年中國鋼鐵行業利潤同比下降85%。26家鋼鐵上市公司發布的中報業績預告中,14家公司虧損共計超71億元,1家可能虧損,11家中報業績下降50%-200%不等。

今年3月20日,國務院發布《鋼鐵產業調整和振興規劃》(下稱“《規劃》”),進一步提出了提高鋼鐵落后產能標準,400立方米以下的高爐將納入淘汰范圍;到2011年年底前,要在繼續淘汰剩余的落后煉鐵產能5340萬噸、煉鋼產能320萬噸的基礎上,再淘汰落后煉鐵產能7200萬噸、煉鋼產能2500萬噸。

“現在中國鋼鐵企業的話語權不夠”

2009年的中國鐵礦石談判似乎變成了終點遙遙無期的馬拉松。李毅中近日表態,中國鐵礦石進口量占據全球一半,理應有一定的話語權,“但是現在我覺得話語權并不夠”。

2003年,中國超過日本成為全球最大的鐵礦石進口國,但業內人士指出,分散割據的中國鋼企令現行鐵礦石談判機制對中國極為不利。2003年至2008年間,中國鋼企僅因鐵礦石價格上漲就多支出約7000億元,相當于同期中國鋼鐵企業利潤總和的2倍多。

國際會計師事務所畢馬威日前發布的一份名為《金融危機下的中國鋼鐵工業》的分析報告認為,長期以來中國鋼鐵行業大而不強,其重要原因在于產業集中度過低,缺乏規模大、綜合競爭力強的鋼鐵企業?；仡櫴澜玟撹F企業的發展歷程,四次行業并購浪潮確立了美國、日本、歐洲的鋼鐵強國地位,同時也造就了數家具有全球競爭力的鋼鐵巨頭。

中國鋼鐵生產企業數目眾多,全國現有粗鋼生產企業超過500家,平均規模不足100萬噸,排名前5位企業的鋼產量僅占全國總產量的28.5%,而美國、歐盟、日本等發達國家排名前4位企業鋼產量占全國總產量的比重為60%-70%以上。

2009年鐵礦石談判的主角一改以往的老面孔寶山鋼鐵股份有限公司(下稱“寶鋼”)而換成了中鋼協,“寶鋼終究是企業,無法代表整個行業;而中鋼協不是企業,也不能充分理解市場運行規則,而且中鋼協的會員單位還非常少,也無法代表整個行業利益?！?/p>

“鋼鐵企業的兼并重組可以向大集團邁進,今年鐵礦石談判這么不順利,這么被動就是因為在國際上的地位太弱了,因為中國的鋼鐵企業沒有自己的礦山,依靠鐵礦石進口竟然達到了50%?！比绻袊撹F業通過重組并購后,形成強有力的大集團就更有實力去國外收購礦山,將來增加自己在國際上的話語權。

至此,中國鋼鐵業需要聯合重組而且需要加速的三個大背景浮出水面:一是因為行業集中度不夠,鐵礦石進口價格在與國外博弈的過程中處于不利地位;二是優化產業機構、提升行業競爭力和發展質量的需要;三是要打造出在國際上有競爭力、有話語權的大型鋼鐵集團。

為此,《規劃》鼓勵寶鋼、鞍本、武鋼這三大央企在國內的聯合重組中發揮先鋒作用,力爭3年內鋼鐵業聯合重組取得重大進展,形成若干個自主創新能力較強、具有國際競爭力的特大型企業集團,國內排名前5位鋼鐵集團產能達到45%以上。

鋼鐵“三皇五帝”的格局

2008年以來的寶鋼重組韶鋼,廣鋼組建廣東鋼鐵集團,武鋼重組柳鋼組建廣西鋼鐵集團,唐鋼、邯鋼聯合重組河北鋼鐵集團,濟鋼、萊鋼聯合重組山東鋼鐵集團……可謂是邁出了中國鋼企重組的重大一步。

根據《規劃》藍圖,國家將出臺多項政策,鼓勵寶鋼、鞍本、武鋼這三大央企在國內的聯合重組中發揮先鋒作用。冶金工業規劃研究院常務副院長兼總工程師李新創表示,“推進聯合重組的主力,應該是符合條件的優勢企業?！敝袖搮f名譽會長吳溪淳認為,年產500萬噸鋼以上企業的聯合重組或以年產1000萬噸以上企業為核心的兼并聯合重組,對于提高中國鋼鐵產業集中度具有決定性作用。

去年上半年,山東和河北兩大鋼鐵大省,開始了“省內重組”的新嘗試。今年3月26日,山東鋼鐵集團(下稱“山鋼”)在濟鋼和萊鋼集團合并的基礎上掛牌成立;6月11日,由唐鋼和邯鋼牽頭組成的河北鋼鐵集團(下稱“河鋼”)掛牌,被視為“實質性重組”的新典范。

據河鋼副總經理田志平介紹,目前公司占據華北市場40%的份額,“很多企業的定價都已經習慣性瞄準河鋼”。而山鋼,未來的粗鋼產能則要達到70%以上的占比,并使沿海鋼鐵產能提高到50%以上。

2007年1月16日,寶鋼集團與新疆維吾爾族自治區人民政府就增資重組八一鋼鐵集團舉行簽字儀式,開創了鋼鐵業實質性跨區重組的先河。

2008年3月17日,國家發改委正式同意廣西與武鋼、廣東與寶鋼開展廣西防城港鋼鐵基地和廣東湛江鋼鐵基地項目前期工作,南方鋼鐵整合大幕終于開啟。對于武鋼而言,這次跨區重組不僅實現了產能的擴大,更重要的是在自身戰略布局上實現了內陸和沿海的優化配置,其超過80%依賴度的進口鐵礦石內陸運輸成本劣勢也將得以消解。

對于中國鋼鐵業兼并重組浪潮的長遠格局,于1997年在湘鋼、漣鋼、衡鋼基礎上成立的華菱集團董事長李效偉曾有“三皇五帝”的論道——產能目標為5000萬-8000萬噸的寶鋼、武鋼、鞍鋼,將構成“三皇”;3000萬噸左右產能的河鋼、山鋼、馬鋼(馬鞍山鋼鐵集團)、沙鋼等,則為“五帝”。

“鋼鐵企業重組核心問題在體制”

6月19日至7月5日,國務院總理溫家寶連續到鋼鐵企業考察,指出必須淘汰落后產能、加快兼并重組。

中鋼協秘書長單尚華指出,中國的鋼鐵業重組之所以已經進行若干年,但卻始終難見明顯成效,原因是多方面的,“眾所周知的中央、地方利益博弈則是主要的癥結”,必須加大重組力度。

中國的大中型鋼鐵企業絕大多數是國有全資或控股企業,從理論上講,只要國家下定決心,企業聯合重組應當是容易實現的。但實際上,中國鋼鐵企業的管理體制很分散,出資人主要還是各級政府,一旦聯合重組(特別是跨省市、跨地域聯合重組)將影響到出資人的收益(部分稅收將要轉移到母公司所在地),即使給予補償,仍然低于重組之前原有的收益水平?！耙氪蚱频胤嚼娴慕痫埻?談何容易?”

今年5月14日,工信部曾緊急發布了《關于遏制鋼鐵行業產量過快增長的緊急通報》。這則被業內稱為市場經濟建立以來最“嚴厲”的“限產令”卻因為各方利益驅動而大打折扣,沒有起到預期效果。

工信部副部長楊學山曾表示,“現在是聯合重組比較好的時期。利潤豐厚時期去重組別人,困難比較大。現在是困難期,在虧損、接近虧損或破產時,拉它一把可能容易一點。”

為此,2008年中國鋼企重組加快了步伐,然而只有少數重組取得了實質性的進展,大部分沒有從實質上發揮重組的優勢,產業集中度也因此未見明顯提高,“大多只是玩‘1+1=2的數字游戲,而并沒有達到或實現‘1+1>2的增值效應”。

“鋼鐵企業重組核心問題在體制,從產業的角度去推進可以起到積極的作用,比如重組后一些優惠政策的惠及、稅收的減免、人員的安置等等。”由此可見,鋼鐵企業重組的關鍵在于通過設計好不同所有區域的利益均衡機制,積極推進市場化的整合,而非簡單的政府“拉郎配”。

2008年以來中國鋼鐵業重組大事記

1 2008年1月,攀鋼西昌鋼鐵組建合資公司,攀鋼占有67%的股權,依托西昌地區資源。

2 2008年3月,濟鋼集團、萊鋼集團,以及山東省冶金工業總公司所屬企業國有產權劃轉合并而成的山東鋼鐵集團掛牌成立,注冊資本100億元。

3 2008年6月,唐鋼、邯鋼合并,由唐鋼集團與邯鋼集團牽頭組成河北鋼鐵集團公司,合并后產能將超過3100萬噸,規模居全國第二位。

4 2008年6月,寶鋼、廣鋼、韶鋼三公司大股東共同組建廣東鋼鐵集團有限公司,集團注冊資本約358.6億元,建設湛江鋼鐵基地項目。

5 2008年8月,攀鋼鋼釩、攀渝鈦業、長城股份公告稱,鞍鋼同時增持三家公司超5%股份。

6 2008年9月,柳鋼、武鋼組建廣西鋼鐵集團,初始注冊資本440億元,其中武鋼集團持有80%股權。

7 2008年12月,唐鋼以換股方式吸收合并邯鄲鋼鐵和承德釩鈦,之后唐鋼作為存續公司,將成為河北鋼鐵集團下屬唯一的鋼鐵上市公司,邯鋼和承德釩鈦將注銷法人資格。

8 2009年3月,寶鋼集團宣布重組寧波鋼鐵公司,成為其第一大股東。

9 2009年4月,山西省冶金產業調整和振興規劃通過審議,山西鋼鐵行業整合將啟動,計劃到2011年全省鋼企從當前的200多家減少到50家左右,且下一步欲組建太原鋼鐵總公司。

10 2009年5月,河北省三家鋼鐵上市公司唐鋼、邯鋼、承德釩鈦同時發布公告,披露了換股合并的重組方案,河北省鋼鐵集團將成為全國第二大鋼鐵集團。

11 2009年8月,山鋼、日鋼正式簽署資產重組協議,山鋼將獲得新日鋼67%的股權;而河北鋼鐵集團接受寶鋼原持有的邯寶鋼鐵股權和新上線等項目投資成為中國最大的鋼鐵企業。