新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范

摘要：通過(guò)總結(jié)國(guó)內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和對(duì)國(guó)內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，分析票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)現(xiàn)形式，提出了通過(guò)有效的審查制度、完善相關(guān)規(guī)定來(lái)其防范其風(fēng)險(xiǎn)的具體實(shí)施策略。

關(guān)鍵詞：銀行票據(jù)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；防范

票據(jù)業(yè)務(wù)作為銀行信貸業(yè)務(wù)的重要組成部分，其快速發(fā)展對(duì)改善融資結(jié)構(gòu)、拓寬企業(yè)融資渠道、優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，以及豐富中央銀行貨幣政策手段起到了非常重要的作用。近年來(lái)，各級(jí)銀行依法開(kāi)辦商業(yè)匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購(gòu)等業(yè)務(wù)，有力地支持了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為票據(jù)市場(chǎng)的形成和發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。但，隨著銀行票據(jù)業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大和應(yīng)用程度的日益提高，傳統(tǒng)意義上的票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(匯票風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)等)以及新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之?dāng)U大。

一、國(guó)內(nèi)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

票據(jù)是一種古老而又常用的金融工具(產(chǎn)品)。集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一身。我國(guó)《票據(jù)法》規(guī)定的票據(jù)有匯票、本票和支票。從結(jié)構(gòu)上看，銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、支票具有不同的發(fā)展特點(diǎn)：銀行匯票、銀行本票和支票發(fā)展已趨于成熟，呈平穩(wěn)發(fā)展下行的趨勢(shì)，而商業(yè)匯票呈上升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

與其他票據(jù)不同，商業(yè)匯票(銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票)是一種遠(yuǎn)期付款工具，兼具支付、融資和投資功能。它不僅是一種企事業(yè)單位之間進(jìn)行支付的工具，也是企事業(yè)單位和銀行之間融通資金的工具。

2000年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)匯票的—級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)均呈快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，規(guī)模迅速擴(kuò)張。2001—2008年商業(yè)匯票年累計(jì)承兌量由1.2萬(wàn)億元增加到7.1萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)29％；貼現(xiàn)量由1.4萬(wàn)億元增加到13.5萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)41％；期末商業(yè)匯票未到期余額由0.5萬(wàn)億元增加到3.2萬(wàn)億元，貼現(xiàn)余額由0.3萬(wàn)億元增加到1.9萬(wàn)億元，貼現(xiàn)年均增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期貸款增幅。2008年，票據(jù)融資高達(dá)13.4Z萬(wàn)億元，相當(dāng)于2008年股票市場(chǎng)交易量(26.71萬(wàn)億)的50.2％，銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易量(16萬(wàn)億)的89％。2009年初，票據(jù)融資更是大幅增長(zhǎng)，僅1月和2月，票據(jù)融資增加1.11萬(wàn)億元，占到新增貸款的41.3％。

總體看，票據(jù)市場(chǎng)作為貨幣市場(chǎng)的組成部分，其快速發(fā)展對(duì)改善融資結(jié)構(gòu)，拓寬企業(yè)融資渠道、優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，以及豐富中央銀行貨幣政策手段起到了非常重要的作用。

二、當(dāng)今銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

1.傳統(tǒng)意義上的票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1)匯票風(fēng)險(xiǎn)

匯票風(fēng)險(xiǎn)是指匯票本身的格式規(guī)范以及關(guān)于匯票的相關(guān)法規(guī)條款等造成的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面。首先。由于票據(jù)法規(guī)不盡完善，現(xiàn)行的《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等法律法規(guī)對(duì)于商業(yè)匯票所做出的相關(guān)規(guī)定并不完善，導(dǎo)致銀行工作人員在實(shí)際處理商業(yè)匯票業(yè)務(wù)時(shí)難以把握，主觀性較強(qiáng)；其次，在票據(jù)業(yè)務(wù)的二級(jí)市場(chǎng)流通中，部分銀行在實(shí)際處理承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)采取票據(jù)回購(gòu)的方式，并且票據(jù)的真實(shí)性由銀行自己查詢，卻未能對(duì)查復(fù)書格式和簽章做出明確統(tǒng)一的規(guī)定，且查詢程序簡(jiǎn)單、查詢內(nèi)容不詳、格式樣張繁雜、不統(tǒng)一，特別是當(dāng)銀行工作人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差時(shí)，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)將因此而隨之產(chǎn)生；再次，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生還在于金融結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)。匯票屬外部傳遞憑證，盡管各銀行在匯票上已采用鋼印、聯(lián)行印章、密押等防偽措施，但隨著科技的發(fā)展，不法分子的造假水平越來(lái)越高，克隆票據(jù)以騙取銀行資金的詐騙行為舉不勝舉。

2)信用風(fēng)險(xiǎn)

票據(jù)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指票據(jù)承兌人或付款人的付款能力發(fā)生問(wèn)題而使持票人資金受到損失以及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中對(duì)手方不能履行遠(yuǎn)期合同導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)涉及資金量大，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致守約方十分被動(dòng)，會(huì)引起一系列問(wèn)題，后果十分嚴(yán)重。

商業(yè)承兌匯票的付款人為銀行之外的企業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，信用環(huán)境有缺陷，經(jīng)營(yíng)水平參差不齊，經(jīng)濟(jì)效益有波動(dòng)，其整體信用和償債能力遠(yuǎn)不及銀行承兌匯票的銀行付款人，因此，商業(yè)承兌匯票到期不能兌付的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。全球金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的深入、我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩。必將對(duì)部分行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的不利影響，并有可能影響到資金周轉(zhuǎn)使用能力，即有可能產(chǎn)生基于財(cái)務(wù)困境的票據(jù)到期的支付違約，可能引起承兌行無(wú)理拒付或拖延付款。

銀行承兌匯票是銀行的信用，一旦簽章承兌，銀行必須到期無(wú)條件履行付款義務(wù)，《商業(yè)匯票辦法》明確規(guī)定，“銀行對(duì)已承兌的銀行承兌匯票負(fù)有到期無(wú)條件付款的責(zé)任，不得以交易糾紛和本身承承兌的責(zé)任拒付票款，并且對(duì)經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓取得匯票的權(quán)利人不得提出抗辯”。不可否認(rèn)因?yàn)橐恍┿y行內(nèi)部管理混亂、外部監(jiān)管不力、資產(chǎn)狀況惡化、流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題等。導(dǎo)致到期不能付款或者履行遠(yuǎn)期合同。也會(huì)形成信用風(fēng)險(xiǎn)。一般人認(rèn)為，銀行出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性很小。但是，由于現(xiàn)代金融創(chuàng)新花樣繁多，監(jiān)管跟不上，一旦金融危機(jī)的迅速爆發(fā)，速度之快，后果之嚴(yán)重往往在人們的意料之外。

3)操作風(fēng)險(xiǎn)

在銀行金融業(yè)務(wù)惡性競(jìng)爭(zhēng)條件下，銀行在實(shí)際處理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，片面追求客戶量與表層業(yè)績(jī)，僅僅要求客戶提供增值稅發(fā)票和商品交易合同復(fù)印件，缺乏對(duì)匯票及合同的真實(shí)性、相關(guān)業(yè)務(wù)的交易背景以及客戶資信和客戶實(shí)際資金需求的必要性考核，從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)還包括部門銀行員工在票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中“投機(jī)取巧”、鉆業(yè)務(wù)操作中的空擋，與客戶竄謀而騙取資金等風(fēng)險(xiǎn)。

2.新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

雖然就商業(yè)匯票本身的屬性而言，其信用程度較高、衍生交易杠桿不大，且隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的轉(zhuǎn)變、管理日益加強(qiáng)，傳統(tǒng)意義上的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，但在當(dāng)前形勢(shì)下，值得高度關(guān)注是該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析和決策產(chǎn)生的不利影響。

1)要重視貸款總量大幅增長(zhǎng)可能掩蓋的存、貸款虛增和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域可能存在的有效貸款需求不足的矛盾問(wèn)題。

企業(yè)存入保證金開(kāi)立銀行承兌匯票后，持票人向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，表現(xiàn)為貸款總量的增加，如果企業(yè)將貼現(xiàn)所得資金存入銀行，而不投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，表現(xiàn)為存款總量的增加，甚至有可能將貼現(xiàn)資金作為保證金再次開(kāi)出銀行承兌匯票，反復(fù)操作，進(jìn)行滾動(dòng)承兌和貼現(xiàn)。這樣，就會(huì)造成存、貸款虛增，信貸資金只在金融企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，銀行體系的流動(dòng)性并未充分配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需要的地方。盡管出現(xiàn)了貸款總量大幅增長(zhǎng)，但其中較大的部分是票據(jù)融資。由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)收縮，企業(yè)生產(chǎn)和投資積極性不高，有可能出現(xiàn)了有效貸款需求不足的問(wèn)題。在這種情況下，只靠簡(jiǎn)單地增加信貸資金供給，可能難以有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2)要重視票據(jù)融資大幅增加可能造成銀行業(yè)整體盈利空間縮小和帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

由于目前貼現(xiàn)利率大大低于貸款利率，票據(jù)融資過(guò)度增加，銀行賺取的存貸款利差將會(huì)收窄。特別是銀行存、貸款同時(shí)虛增的情況下，定期存款利率高于貼現(xiàn)利率，這將影響銀行業(yè)整體盈利水平。

3)須警惕競(jìng)爭(zhēng)加劇和票據(jù)資產(chǎn)快速擴(kuò)張背后隱藏的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別商業(yè)銀行買票心切，可能存在放松對(duì)買入標(biāo)準(zhǔn)的審查，從而增大了風(fēng)險(xiǎn)隱患。特別應(yīng)注意的是，在票據(jù)市場(chǎng)快速擴(kuò)張時(shí)，應(yīng)防范部分金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)辦理不具有真實(shí)貿(mào)易背景的融資性票據(jù)帶來(lái)的政策性風(fēng)險(xiǎn)。

三、銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.堅(jiān)持傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施不放松

銀行應(yīng)盡可能對(duì)企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)真實(shí)性、資金需求合理性、票據(jù)有效性的詳細(xì)審查，以防止部門企業(yè)的惡意欺詐行為。特別是在非應(yīng)稅勞務(wù)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)等交易活動(dòng)無(wú)法開(kāi)具增值稅發(fā)票，在形式上缺少相應(yīng)的跟單資料證明其真實(shí)交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以致不利于貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展這一形勢(shì)下，審查制度的健全與實(shí)施顯得尤其必要和重要。

2.嚴(yán)格遵守票據(jù)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

把好準(zhǔn)入關(guān)把信用風(fēng)險(xiǎn)控制在發(fā)生之前是最好的防范方法。這就要求我們做票據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)，制定嚴(yán)格可行的準(zhǔn)入和授信標(biāo)準(zhǔn)。

1)對(duì)手方的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

在選擇交易對(duì)手的時(shí)候，應(yīng)該考查其市場(chǎng)信用、成員口碑，要求提供存款余額、存貸比、資本充足率、不良貸款率等相關(guān)數(shù)據(jù)，爭(zhēng)取達(dá)到能夠量化其信用水平。對(duì)于初次做業(yè)務(wù)的同業(yè)對(duì)手方，應(yīng)該多方面了解其經(jīng)營(yíng)情況。對(duì)于業(yè)務(wù)不規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)予以屏蔽。不可因?yàn)閷?duì)方利率的優(yōu)惠，而貪小失大。

2)商業(yè)承兌匯票準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

制定買入哪些企業(yè)承兌的商業(yè)承兌匯票的標(biāo)準(zhǔn)至關(guān)重要，普通企業(yè)的信用水平不比金融機(jī)構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該鎖定大型國(guó)有范圍內(nèi)企業(yè)承兌的匯票。雖然這樣會(huì)削弱普通企業(yè)簽發(fā)承兌的匯票的流動(dòng)性，不符合票據(jù)法促進(jìn)票據(jù)流動(dòng)性的本意。不過(guò)，在目前中國(guó)企業(yè)整體信用水平不是很高的客觀條件下，不得不忍痛棄之。

3)銀行承兌匯票準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

銀行承兌匯票的承兌人雖然是金融機(jī)構(gòu)，但如前所述，不能否認(rèn)有信用風(fēng)險(xiǎn)的存在。為了控制此類風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)承兌行范圍和對(duì)手方范圍做一定限制。第一，承兌行應(yīng)該盡量限制在資質(zhì)較好的銀行范圍內(nèi)，對(duì)于處在偏遠(yuǎn)地區(qū)，簽發(fā)匯票金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和自身承受能力的銀行，應(yīng)該排除在外；第二，對(duì)手方范圍應(yīng)該排除經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差、管理不嚴(yán)格、操作不規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)。

準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)可以靈活對(duì)待。買斷業(yè)務(wù)側(cè)重承兌行的信用，即對(duì)承兌行準(zhǔn)入嚴(yán)格控制，回購(gòu)業(yè)務(wù)側(cè)重對(duì)手方的信用，即對(duì)對(duì)手方的信用水平嚴(yán)格把關(guān)。

(4)制定對(duì)手方授信額度標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)不同對(duì)手方的具體情況制定不同的授信額度。比如，一家注冊(cè)資本只要1000萬(wàn)元的小金融機(jī)構(gòu)，買入其5個(gè)億的匯票，或者與之簽訂5個(gè)億的遠(yuǎn)期賣出合同，業(yè)務(wù)量與資本實(shí)力差距巨大，如果其到期出現(xiàn)影響履行遠(yuǎn)期合同的不利情形，即使采取法律手段也顯然超出其承受的賠償能力范圍。因此，有必要對(duì)其做限額授信管理。這就要求，對(duì)于不同的承兌行和對(duì)手方，根據(jù)其情況，制定符合客觀情況的授信額度。

3.加強(qiáng)央行的監(jiān)管力度

可以看到進(jìn)入2009年，隨著國(guó)家各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策的出臺(tái)，人民銀行也加強(qiáng)了對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)和票據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，先后在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展了票據(jù)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)調(diào)查，對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的新問(wèn)題采取了新的監(jiān)管措施，加強(qiáng)了窗口指導(dǎo)，杜絕通過(guò)票據(jù)融資銀行資金違規(guī)進(jìn)股市和房市、強(qiáng)化貿(mào)易背景真實(shí)性審查防止企業(yè)套利行為等多項(xiàng)整治票據(jù)市場(chǎng)的措施。

結(jié)束語(yǔ)：目前關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)的法規(guī)制度并不健全，而信用機(jī)制仍有待加強(qiáng)，導(dǎo)致在實(shí)際業(yè)務(wù)處理過(guò)程中出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，因此很有必要通過(guò)企業(yè)，銀行、監(jiān)管部門通過(guò)完善制度創(chuàng)新和法制建設(shè)來(lái)解決目前銀行票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展中存在的問(wèn)題，其具體對(duì)策建議如下：—是在現(xiàn)行的有關(guān)匯票法律法規(guī)框架內(nèi)，積極完成《票據(jù)法》的修訂工作；二是銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展已成為銀行調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和進(jìn)行流動(dòng)性管理的重要手段，對(duì)此銀行業(yè)界在提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度以及行業(yè)自律的同時(shí)，同時(shí)亦應(yīng)該注重建立信息共享制度與合作競(jìng)爭(zhēng)制度；三是大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)，充分利用已經(jīng)建立的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的Shibor率，充分發(fā)揮市場(chǎng)中介作用，提高票據(jù)業(yè)務(wù)效率，健康的票據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的建立與發(fā)展正常的市場(chǎng)秩序需要全社會(huì)的共同努力。