海南省銀團貸款進展緩慢的原因及對策建議

摘要:作為分散集中度風險的措施之一，銀團貸款一直是銀監會首推的方式。2007年以來，海南省銀團貸款取得了一定的突破，但進展仍然緩慢，主要原因在于主體意愿不強、銀團市場消沉、引導協調機制不暢等。本文針對海南省銀團貸款存在的問題提出了相應地對策建議。

關鍵詞:銀團貸款;金融;監管

中圖分類號:F127.9;F830.5 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2009)10-0032-03

一、引言

隨著經濟全球化的不斷發展，全球銀團業務發展迅猛，已經成為現代商業銀行最具競爭力和盈利能力的核心業務之一。銀團貸款作為多邊貸款方式，具有融資額度大、期限長、參加行多、融資難度小等明顯優勢。有利于改善對項目建設、集團發展、經濟聯合的金融服務，提高銀行配置信貸資源的效率，有效分散單個銀行的單戶貸款風險，形成和諧競爭、銀企共盈的新局面。海南銀監局自2007年起著力推動轄內銀團貸款機制的建設，并提出了“政府支持、監管倡導、協會搭臺、銀企唱戲”的框架。為了解轄內銀團貸款的推進情況，海南銀監局組織調研小組會同海南省銀行業協會對近三年(2007-2009年)轄內銀團貸款的情況進行了調查摸底。本文分析了海南省銀團貸款發展緩慢的原因，提出了完善海南省銀團貸款機制的對策建議。

二、海南省銀團貸款進展的基本情況

隨著經濟全球化的不斷發展，全球銀團業務發展迅猛，已經成為現代商業銀行最具競爭力和盈利能力的核心業務之一。銀團貸款作為多邊貸款方式，具有融資額度大、期限長、參加行多、融資難度小等明顯優勢。有利于改善對項目建設、集團發展、經濟聯合的金融服務，提高銀行配置信貸資源的效率，有效分散單個銀行的單戶貸款風險，形成和諧競爭、銀企共盈的新局面。

2007年以來，海南省銀團貸款取得了一定的突破。一是正式成立制度框架及工作機制。2007年底，海南省銀行業協會通過《海南省銀行業銀團貸款合作公約》，解決了銀團貸款制度規范和組織機構保障的門檻問題。二是同業合作意識增強。在監管部門和協會的大力推動下，各行對同業合作的重要性和必要性認識有了提高，2008年雙邊及多邊的意向性談判明顯多于2007年。三是業務上實現了零的突破。2007年底，工商銀行海南省分行牽頭與海口市城郊農村信用聯社向海南師范大學桂林洋新校區項目發放1.5億元貸款，為海南省銀團貸款實踐開了先河。2007年至今，已發放的銀團貸款、已簽訂《銀團貸款協議》或已承諾參加銀團組成的貸款余額達65.5億元。其中，國家開發銀行海南省分行牽頭承貸32億元。另有近12億元的合作項目仍處于上報總行審批或雙方談判中。

但是，總體而言海南省銀團貸款仍呈發展緩慢的態勢。一是發展比較緩慢。海南省銀行業直到2007年底才簽訂《銀團貸款合作公約》并發放首筆銀團貸款。二是合作面窄。銀團貸款專業委員會共有8家成員行，其中參與過銀團貸款的只有4家，交通銀行、光大銀行、深圳發展銀行及郵政儲蓄銀行尚未有實踐經驗。三是承貸金額小。截至2009年2月末，海南省貸款余額在10億元以上的企業共14戶，5億元以上余額的有23戶，其中僅華能海南發電股份公司及金海漿紙公司的小部分貸款采用銀團模式，與分散集中度風險的目標存在很大差距。四是與海南省重點項目尚未形成有效對接。2009年，海南省圍繞十大工程建設安排100個重點項目，計劃投資額達480億元，而已簽訂《銀團貸款合作協議》或基本達成合作意向的項目所占比例很小。

三、海南省銀團貸款進展緩慢的原因分析

海南省銀團貸款發展緩慢的主要原因在于主體意愿不強、銀團市場消沉、引導協調機制不暢等。

(一)銀行合作的積極性不高

銀行盡管對銀團合作的預期值較高，但是對銀團牽頭行的履職行為缺乏認可，更多地注重自身利益的保護，導致部分銀團意向匆匆“夭折”。對于主要牽頭人的邀約，部分銀行存在一定的心理癥結。

一是牽頭人借助特殊地位拉到大批的優質項目或者其已向借款人承諾發放貸款，只是由于資金規模受限，才將部分項目分轉其銀行，部分銀行感覺處于不平等的地位，心理上會有所抵觸。

二是牽頭人在項目來源、貸款條件談判、承貸份額、貸后管理中都存在絕對的優勢，部分銀行只能被動接受這些并不代表銀團整體利益的條件，后期與借款人或牽頭行的談判空間有限，使得決策顧慮重重，貽誤了時機。

三是政策性和商業性銀行的項目評估機制、貸款調查程序的差異導致談判形成拉鋸戰，耗時長而成功率低，銀團合作的認可度被質疑，削減了參與的積極性。

(二)各銀行機制差異

各銀行由于風險控制原則的差異導致風險偏好及信貸調查評估的不一致，成為阻礙銀團貸款實質性進展的主要壁壘。

1.承貸期限不一致。一般有銀團貸款意愿的項目多為重大建設性項目，建設期、借款期和投資回報相對較長，個別銀行的政策特性允許其接受長期貸款，而五家大型銀行、股份制商業銀行接受程度則會遞減。

2.風險偏好不一致。有重大融資需求的項目多為大企業貸款或政府類基礎設施建設貸款，政府類基礎設施貸款一般以土地收益權質押，商業銀行則對此類貸款擔保結構有所顧慮。

3.調查評估機制不一致。部分銀行習慣了貸款從調查到發放及管理一條龍作業的模式，對于牽頭銀行前期的調查程序和評估報告有所質疑，特別是政策性銀行和商業銀行存在機制差別，僅依靠其他銀行的信息備忘錄就作出承諾難免信心不足。

4.審批機制不一致。轄內商業銀行分支機構的信貸審批權限較小，部分項目需要歷經多層級的審批程序，審批手續繁瑣，協調成本高，使得周期長、效率低、變數大，一些合作意向最終不了了之。

(三)法律上的障礙

1.牽頭行及代理行的權責不匹配。目前國內銀團貸款的主要模式為牽頭銀行兼任代理銀行，即牽頭行的調查評估能力、代理行的風險管理水平及其誠信道德品質在很大程度上影響了潛在參加行的決策和銀團貸款的安全。因此，增進信息透明度，避免牽頭行及代理行壟斷信息并約束其法律責任是十分重要的。而《銀團貸款業務指引》僅對牽頭行有自律約束的若干條款，而未涉及牽頭行疏于調查、代理行怠于管理及其他未盡職行為的法律責任。牽頭行或代理行權大責小，不利于銀團貸款的市場競爭、權利約束和糾紛裁決。

2.費用承擔方式的約定過于原則。按照《銀團貸款業務指引》的規定，銀團貸款收費應遵循“誰借款、誰付費”的原則，由借款人支付。[1]牽頭銀行不得以免于收費的手段開展銀團貸款業務競爭，不得借籌組銀團貸款向銀團貸款成員收取其他費用。但調查表明，銀團費用收取方式的法定化，反倒使銀行處于“欲收不得、不收不行”的兩難境地。海南省銀團費用收取困難的主要表現:一是海南省適合作銀團貸款的部分客戶，財務實力并不是很強，一般難以在貸款利息之外再負擔其他費用;二是部分項目的借款人屬于事業法人，收支兩條線管理，銀團費用難以列入開支中;三是對于省政府主導的重大項目，銀行的話語權較低，如強烈要求收取銀團費用，可能促使借款人放棄籌組銀團的意愿改為選擇向單一銀行申貸。

(四)倡導及監督機制不健全

在銀團貸款項目分配、牽頭行權屬、銀團組成、談判條件裁量等實質問題上，銀行業協會理應承擔推進倡導、規范管理之責。《海南省銀行業銀團貸款合作公約》約定，海南省銀行業協會成立銀團貸款專業委員會負責協調、組織、實施各家銀行提交的銀團貸款項目。但從運作情況看，離“推動、交流、審議、備案、裁決平臺”的目標尚有較大距離。主要原因如下:

一是各會員行對協會不重視。銀團項目的物色、調查、談判未按規定提交專業委員會審議，簽訂的《銀團貸款協議》也未向專業委員會備案，專業委員會實為空中樓閣。

二是委員會的主動性和積極性有待提高。銀團貸款專業委員會辦公室成員由各會員行相關部門負責人兼任，重個體輕聯合，對協會的工作不夠重視，季度例會不落實，信息交流不暢。

三是協會對銀團專業委員會的工作缺乏審查和監督。對會員行未按章循事的行為缺乏通報懲戒機制影響了監督作用的發揮。

(五)利益分配不均衡

銀團貸款多存在周期長、金額大的特點，因此，在代理行開立的銀團貸款資金管理專戶將產生大額的“派生存款”和多筆不菲的結算收入。無法共享貸款延伸的綜合收益會使參加銀行有失落感。

四、完善海南省銀團貸款機制的對策建議

海南省銀團貸款要突破動力不足和機制欠缺的發展瓶頸，各相關部門尚需在倡導推動、完善機制等方面形成合力。

(一)培育風險管理的市場機制

2009年，海南省政府明確了“擴大投資是保增長最有效的措施，重點項目是實現投資最重要的載體”，[2]可以預見新一輪的建設高潮又將掀起，而貸款集中度也存在被進一步抬升的隱患。轄內銀團貸款專業委員會成員大部分是上市或擬上市銀行，應轉變思想觀念和經營理念，制定合理的風險偏好政策，通過“同伴監督”，形成信貸風險管理團隊，減少因信息不對稱引發的問題，積極爭取市場競爭中的共贏局面，自覺把開展銀團貸款業務作為防范信貸風險、改善經營結構的重要手段。

(二)加強政府、銀行、企業的聯動協作機制

2009年，海南省政府提出了“把項目建設作為發展經濟的重要抓手”的思路，全面安排省重點項目100個，年度計劃投資480億元，指明要突出抓好關系全局、影響深遠的十大重大工業項目、十大重點旅游點房地產項目、十大重點基礎設施項目建設。[3]為此，政府、銀行、企業合作平臺的定位應側重于區域發展規劃、行業產業調整目錄、重大建設項目、借款人相關信息等方面，促進大項目建設與銀行業機構的信貸對接，用足、用好國務院關于金融促進經濟發展的政策措施。政府應樹立正面輿論宣傳導向，加大對海南省銀行業正面的宣傳報道，為各銀行爭取總行的信貸規模增加籌碼，為銀團貸款營造氛圍。此外，政府應加強與銀行監管部門及銀行業協會的聯動，建立大項目備選信息庫，定期舉行項目推介會，促進銀行與企業對話、溝通、合作，增進信息透明度和市場競爭的公平性。

(三)完善監管扶持與政策指導并重機制

監管部門的強力推動和政策指導對銀團貸款的發展是不可或缺的，可在以下三方面有所作為。

1.完善《銀團貸款業務指引》。增加市場自律、市場約束的條款，減少監管行政色彩，增進牽頭行及代理行責權配套機制。

2.利用間接銀團貸款盤活存量貸款，實施貸款分散策略。對于那些負債率過高的部分優質客戶貸款、關聯企業多且結構復雜的貸款、行業集中的貸款，應前瞻性的建立貸款分散策略，在信息透明度機制匹配的前提下，積極推行間接銀團貸款，加速信貸資產的快速、高效流動，分散和轉移風險。

3.針對當前部分企業資金壓力較大、不良貸款可能反彈的現狀，探索發揮銀團貸款的工具和杠桿作用，通過債務重組、股權收購和企業兼并銀團，尋求以最少的銀團貸款增量資金，最大限度激活銀行存量不良資產的新途徑。

(四)暢通海南省銀行業協會監督與協調機制

海南省銀行業協會應切實發揮職能作用，引領做好銀行間風險信息平臺和交流機制的建設工作。

1.成為銀團貸款的服務中心。與監管部門聯動，推動各銀行提高對銀團貸款的認識;加強會員行間內部客戶評級和審貸程序的溝通認知，增進銀團貸款的合作基礎;協調、指導和規范，鼓勵會員行從“競爭”走向“競合”。

2.成為銀團貸款的項目信息中心。與政府相關部門聯動，建立項目信息交流平臺，避免惡性競爭壟斷項目;對外組成銀行共同體與項目企業進行溝通和交流，防范客戶信貸欺詐行為;促進銀行間的誠信建設和互相監督，增進信息透明度和市場公平。

3.成為銀團貸款的培訓與監督中心。與其他省銀行業協會聯動，協助會員行開展銀團貸款的業務機能、專業隊伍培訓;敦促會員行促進市場約束和自律約束，實現均衡、普惠和共贏，確保銀團貸款的良好發展。■

參考文獻:

[1] 中國銀監會.銀團貸款業務指引[Z].2007.

[2][3] 海南省人民政府.2009海南省政府工作報告[Z].2009.