創新和發展我國保理業務有效解決中小企業融資難問題

摘 要:保理業務已經成為我國重要的貿易融資方式，也是解決中小企業融資難問題的手段之一。闡述了我國保理業務的發展現狀，分析其對解決中小企業融資難問題所具有的優勢，并根據我國保理業務的開展與中小企業融資難之間的矛盾分析其中的原因和存在的問題;最后，針對這些問題提出創新發展我國保理業務的政策與建議。

關鍵詞:保理業務;中小企業融資難;政策;建議

國際保理業務，又稱保付代理業務，是指出口商以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商買進出口商的應收賬款， 并向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等的綜合金融服務。近年來隨著日益激烈的國際貿易竟爭，國際貿易買方市場逐漸形成。由于保理業務能夠較好地解決賒銷中出口商面臨的資金占壓和進口商信用風險的問題，因而在歐美、東南亞等地日漸流行，在世界各地迅速發展。保理業務最初作為國際貿易融資方式而產生，但其應收賬款管理這一本質決定了保理作為一種融資方式同樣可以應用于國內市場。由于應收賬款是一種預期可能實現的債權，而且變現能力強，因此，銷售商可以將其作為抵押從銀行進行融資，不需要走繁瑣的貸款程序。

目前，我國已注冊中小企業超過800多萬家，占我國企業總數的99%以上，其工業產值和實現稅利分別約占全國總體的60%和40%，提供了大約75%的就業機會。銀行保理業務作為一種綜合性的金融服務，能有效解決中小企業客戶營運資金及信貸管理方面的需求，對快速解決產品營銷過程中所產生的應收賬款占用企業資金的問題具有重要現實意義。

一、我國保理業務的現狀

2007年，我國保理業務總量已達330億歐元，比2006年增長了1.3倍。國際保理商組織亞洲區副主席曹東指出，由于我國出口貿易基數巨大，在未來10年內，我國保理業有望進入超常規發展期，可以形成一個年規模超過1000億美元的新興產業。具體來講，我國保理業務具有以下幾個特點:

(一)國內保理商業績連創新高

以中國銀行為例，該行國際保理業務量從2000年的0.24億美元激增至2007年的85.26億美元，國內保理業務量也從最初的1.8億元猛增至538.54億元，年均增長率分別高達131.4%和72.6%。同時，保理產品線的收益率也始終保持著高增長態勢，2007年中行保理業務收入較2006年同比增長近150%，在各項貿易融資產品中遙遙領先。根據國際保理商聯合會(FCI)的統計，中國銀行去年以9.92億美元的出口雙保理年交易量在229家F C I會員中位居第二，并創造了FCI歷史上單月出單量最高的紀錄。2008年伊始，中國銀行更是以出口雙保理業務量成功躋身世界首位的佳績令全球保理界矚目。

(二)國外保理商瞄準中國市場

榮獲國際保理商聯合會(FCI)頒發的2007年度出口保理業務增長大獎及市場推廣大獎的星展銀行于2008年初表示，將進一步拓展中國內地的保理業務市場。星展銀行自2007年開始在珠三角開展保理業務，并于今年4月在上海推出保理業務，其后還將陸續在國內其他地區的分行推廣。

(三)規模迅速擴大但仍相對落后

近兩年，隨著社會對保理認知程度的提高，我國的保理業務量也成倍增長。但是與我國GDP增長、國內貿易和進出口貿易總量增長水平都是不相適應的;與歐美發達國家相比，不僅在絕對數量上，即便在相對發展水平上，還存在著較大的階段性差距。在絕對數量上，我國保理業規模不及英國的1/40。在亞洲市場上，也只有日本和中國臺灣保理業務量的7.5%和16%。

(四)國際和國內保理業務發展不平衡

目前，我國商業銀行都在爭相優先發展國際保理業務，相比之下，國內保理業務的發展相對滯后。由于我國的企業信用體系尚不健全，在一定程度上制約了國內保理業務的發展。

二、運用保理業務解決中小企業融資難具有的優勢

在我國現階段，保理業務實質是商業銀行買斷企業的應收賬款，具有無追索性、提供綜合性金融服務的特點。商業銀行運用保理業務解決中小企業融資難具有如下優勢:

(一)資金優勢

中小企業應收賬款單據由商業銀行買斷后，保理商會立即或按約定的時間將貨款交付中小企業使用，可得到貨款額80%以上的價款，且利息及承購費較少，避免了資金占壓，加速了資金周轉，有利于企業的生產和經營。

(二)改善了中小企業的財務狀況

中小企業若自己擁有巨額應收賬款，由于應收賬款隨時都可能轉化為不良債權，從而惡化中小企業的財務狀況，若把應收賬款賣出，則在保證資金流動性的前提下，既減少了應收賬款，又不會加大負債比率。

(三)可以得到商業銀行的多種服務

保理業務是商業銀行對中小企業的一攬子金融服務，具有服務的綜合性，中小企業可以通過保理業務享受商業銀行技術、信息、咨詢等多方面的服務，以了解市場和競爭對手的情況，提高其競爭力，降低了違約風險和金融風險，從而有助于中小企業的融資。

(四)轉移風險

中小企業應收賬款由商業銀行買斷后，這批應收賬款就具有無追索性，即使買方到期不還貨款商業銀行也不能向應收賬款的賣方行使追索權，即中小企業把不能收回貨款的風險轉移給了商業銀行，由商業銀行承擔信貸風險。

三、我國保理業務的開展與中小企業融資難之間的矛盾分析

銀行保理業務在國內中小企業開展中，要求企業必須具備相當苛刻的條件，受到了相當多的限制。

(一)保理商運作模式單一

從世界范圍來看，主要的保理經營模式包括獨立保理公司、金融或銀行集團內的保理子公司、銀行內的獨立部門以及銀行內的貿易融資部門。當前，我國開展保理業務的機構以銀行為主，包括國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和區域性商業銀行。單一模式的保理商不利于業務的推廣，同時在授信機制、風險控制和服務水平等方面也受到一定程度的制約。

(二)國內保理業務發展的社會信用機制不健全

我國現處于經濟轉軌時期，社會信用意識淡薄，未健全個人和單位信用評級制度。社會信用機制不健全增加了銀行資信調查的難度。由于征信數據的缺失、信用監管的缺乏、社會信用意識的滯后和企業信用信息的透明度低等因素，銀企間的信用資源分離，給銀行資信調查帶來一定困難

(三)目標客戶選擇不準確

在發達國家中小型企業一直是保理商的重要客戶，這一點在我國恰恰相反，國內銀行往往是針對大型甚至超大型企業，國際保理業務與信貸之間仍然是一種相互替代的關系，銀行信貸總量并不會因為開辦保理而明顯增加。當前我國的保理業務過于集中在大客戶，已顯現出明顯的弊病。

(四)國內保理業務相關法律法規不完善

目前，我國對保理業務尚無專門的法律規定或司法解釋，各商業銀行在保理業務的操作實踐中主要參照《合同法》、《擔保法》和《物權法》等法規中相關條文，缺乏統一的規范和標準，使得各商業銀行在開展保理業務時面臨不確定性，這在一定程度上制約了保理業務的發展。

(五)國內保理業務流程不規范

在資信調查階段，國內保理業務主要參考的是商業銀行信用貸款的資信調查模式，并沒有根據保理業務的特性形成一套適用于保理業務的資信調查方法。在審批階段，有些商業銀行的審批權限過低。中小企業貸款的審批通過率偏低。

(六)國內保理業務缺乏風險轉移機制

國外保理商做“買斷”應收賬款保理業務，為了降低其信用風險，一般都要與保險公司合作。但目前國內保理業務尚無保險公司為商業銀行開展“無追索權的應收賬款轉讓”業務提供保險。這也就意味著商業銀行必須獨自承擔可能出現的信用風險，從而使得風險成本增加，實際收益率降低。

(七)沒有專門從事保理業務的機構

目前國際上的保理業務大多由專業保理公司從事，其中多數是FCI會員，按相同的行業準則和標準化的業務平臺開展保理業務。而在我國，根據人民銀行規定，只有銀行才能從事保理業務。目前在國內具備FCI會員資格并對外辦理保理業務的機構中，都是商業銀行。國內商業銀行將國際保理業務作為銀行業務來辦理，其融資規定參照信貸管理辦法執行，使企業受制于傳統的銀行授信額度。

四、創新和發展我國保理業務的政策與建議

(一)建立中小企業征信體系

保理業務是基于三方面信任關系開展的:中小企業與貨物買方、中小企業與商業銀行、商業銀行與貨物買方，這三方任何一方的信用出現問題都會使保理業務不能進行，甚至會擾亂金融市場經濟秩序，因此，必須加強信用體系建設。加強中小企業的信用建設，防止債權轉讓陷阱，可仿照美國的做法，建立中小企業信用咨詢系統，利用網絡技術通過一定方法搜集中小企業的信用信息并公開，隨時供商業銀行進行查詢，防止企業的欺詐、瞞騙等行為。

(二)建立保理保險制度

目前由于沒有保險公司為保理提供保險，銀行必須獨自承擔可能出現的信用風險，風險相對較大?？梢越梃b歐美地區保理商的做法，加強商業銀行與保險公司的合作，開展保理業務保險，在規范運作的基礎上積極有效地防范和轉移風險。

1.商業銀行在為中小企業進行保理時，向保險機構繳納保險費，保險公司在通過實地調研后給予商業銀行保險。

2.實行比例保險制，即保險公司在為商業銀行的保理業務進行保險時，不實行全額保險，而是按照商業銀行所承包的金額承保一部分，如50%~80%，這樣可以防止商業銀行認為有了保險就可以不顧一切地承保中小企業的債權債務，造成較大的風險。當然，保險比例也不能過低，否則保險就沒有必要了。

(三)健全完善法律法規

大膽地引進國際上已有的公約和慣例，盡快出臺保理業務管理法規和具體執行細則以及操作規程，加強保理業務的現場監管和風險防范。一是與銀行法律同步，參照國際慣例，制定出一份全國統一的嚴格的具有法律效力的《保理業務協議》，從而有效保證保理業務的順利發展。二是金融監管當局要依據《國際保理公約》和《國際保理業務慣例規則》，盡快制訂出符合我國國情的保理業務管理法規和操作細則。

(四)力求保理業務模式多樣化

銀行附屬保理公司是當今全球保理業的主流模式，非銀行專業保理公司也是我國保理業發展的主要趨勢。因此，在當前經濟形勢下，我們應該借鑒國際經驗，創造有利的政策環境，鼓勵多種保理經營模式并存，允許商業銀行投資設立獨資或合資附屬保理公司開展保理業務。

同時，可以建立和發展專門針對中小企業的保理公司，在保證風險可控的基礎上適當降低信用門檻，為其提供更多融資服務。

(五)商業銀行應轉變經營思路，完善業務操作流程

在充分利用現有資源的基礎上積極與信用水平高、經營狀況好、產品適銷對路的中小企業開展業務并建立長期的業務往來。并根據業務的實際開展情況，不斷完善國內保理業務的管理辦法操作規程和會計核算辦法等相關制度。在保證風險控制的基礎上簡化審批程序和環節，擴大分支機構對中小企業國內保理業務的審批權限，強化國內保理業務的貸后管理力度，加強對應收賬款的跟蹤管理和買賣雙方的日常風險控制。加快保理業務電子化水平，提高信息傳遞的準確性和快捷性，充分發揮保理業務便捷、快速、及時的業務特色。

(六)創新建立國內“行業信用協會”，制定行業規范，加強中外合作

建立保理“行業信用協會”或強化銀行業協會在保理業務方面的職能，制定嚴格的行業規范，促進會員間交流。第一，通過會員之間的信息交流，增加對行業信用以及經營規范行為的認同感，加強行業內聯系協作，共同防范風險。第二，通過協會規范會員的經營行為，避免惡性競爭，維持市場秩序，利用其有特定的渠道將會員行為的信息在會員之間傳遞與交流，使會員在市場中形成信譽約束，從而使其經營行為協調一致。第三，通過組織協會會員開展國際交流，引進先進經營理念和管理方法，建立獨立的風險評估和防范機制，提高會員國際競爭力，促進全行業的健康、有序、協調和快速發展。

(七)加大宣傳力度，積極推廣保理業務

一方面國內商業銀行應抓住機遇，增強創新意識，將保理業務納入銀行的整體營銷戰略之中，可利用廣泛的分支機構網絡以及通過報刊、廣播、電視等傳播媒介，進一步加大對保理業務的宣傳和營銷力度，并通過開辦企業培訓班、上門宣傳、實施嘗試期優惠費率等手段，讓更多的企業選擇保理業務。

(八)調整現行監管政策

中國人民銀行、財政部、銀監會和國家外匯管理局等各個部門應參考《國際保理通用規則》，結合我國法律基礎和保理業風險特征、發展現狀及趨勢，對監管政策進行協調，不斷修改和完善相關監管政策，制定出專門的保理監管政策和指引，切實解決上文提及的問題，規范保理業務的操作和管理，推動我國保理業的持續、健康發展。

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