基于物流金融和供應鏈金融的銀保合作與銀銀合作新路徑探討

摘要：本文在分別對銀保合作和銀銀合作進行介紹后。然后，以物流金融和供應鏈金融為切入點，探析了銀保合作和銀銀合作的新路徑。

關鍵詞：銀保合作；銀銀合作；物流金融；供應鏈金融

中圖分類號：F832.1

文獻標識碼：A

文章編碼：1672－0407(2010)02－036－04

一、引 言

毋庸置疑，近年來中國商業銀行持續呈現出了不良資產雙降的局面，風險資產質量改善是不爭的事實。但近年來商業銀行不良資產的持續雙降背后的隱患相當突出，就不良資產率的下降問題，最突出地反映在商業銀行做大分母所帶來的不良資產占總資產比率的下降和近年來商業銀行股份制改革所帶來的不良資產剝離等。而在金融危機的背景下和經濟增速下滑的嚴峻形勢下，政府由從緊的貨幣政策轉向適度寬松的貨幣政策，以猛增的信貸來刺激經濟。央行公布的數據顯示，2009年1月貸款增加1.62萬億元，同比多增8141億元；2009年2月貸款增加1.07萬億元，同比多增8273億元；2009年3月新增貸款1.89萬億元，同比多增1.61萬億元2。隨著信貸量的猛增，商業銀行可能會發現越來越難以找到高質量的貸款項目，而將較大部分的新增貸款投放給政府支持的項目。因此，不良資產市場的各類參與主體對不良貸款規模上升的可能性普遍表示了擔憂。正如中國東方資產管理公司2009年4月13日發布的一份《2009：中國金融不良資產市場調查報告》所顯示，“2009年商業銀行新增不良貸款的規模將增加；不良貸款大幅增加的時間為2009年下半年至2010年下半年；商業銀行處置不良貸款的緊迫性將增強；商業銀行推出不良貸款的規模將增加；不良資產市場的投資機會將更多；不良資產的價格將下降；不良資產市場的預期收益率將下降?！?/p>

為防止不良貸款增加，商業銀行通過貸款展期和以新換舊的貸款置換策略改善其風險資產質量。筆者認為，要真正有效應對商業銀行不良資產反彈，關鍵還是通過改革避免商業銀行通過擴大信貸規模而產生的可能的風險隱患，而加強銀保合作和銀銀合作正是改革的兩種可行路徑。因此，本文將對銀保合作和銀銀合作的傳統模式分別進行介紹，并在此基礎上從物流金融和供應鏈金融的角度探討銀保合作和銀銀合作的新途徑。

二、傳統銀保和銀銀合作的模式

(一)傳統銀保合作的方式

信用擔保機構與協作銀行簽訂合作協議后，在信用擔保實施上可以采取直接征信的方式，在對中小企業進行貸前信用調查和貸后進行運營監控的過程中，雙方應該充分利用各自的資源優勢，互相配合，建立信息共享平臺溝通雙方信息，達到既可以對中小企業進行有效的監督又不浪費雙方的資源的目的，從而可以增加雙方的業務。傳統銀保合作大體可以從以下幾方面進行：(1)貸前審查。信用擔保機構與協作銀行就信貸審核方式、擔保貸款規模、擔保責任比例、損失賠付方式等內容進行協商，簽訂長期協議。簽訓合作協議后，雙方如何在具體操作上互相配合，也是關系到信用擔保體系有效運轉的關鍵。(2)貸后監控。在擔保貸款發放后，對貸款債權的管理上應以協作銀行監督為主，由于協作銀行管理著中小企業的賬戶往來，可以掌握大量的企業經營信息，可以將相關信息通過信息共享平臺及時傳遞給信用擔保機構，讓信用擔保機構及時了解中小企業的運作情況。(3)清償賠付。當中小企業到期還本付息后，則信用擔保機構的擔保責任結束，這一擔保業務順利完成。如果中小企業到期未能還本付息，信用擔保機構應向協作銀行申請延期，在協作銀行同意后，積極參與中小企業的經營管理，確認中小企業的違約是出于客觀原因還是主觀原因。(4)戰略合作。①商業銀行可以通過與擔保機構結成戰略聯盟、合作伙伴等形式加強合作國家有關部門和各級政府應將現行有關扶持中小企業、鼓勵商業銀行參與信用擔保體系的政策落到實處。②貸款銀行應專門成立為中小企業融資服務的部門，通過此部門與擔保機構建立良好的合作關系。③中小企業信用擔保機構要與協作銀行明確保證責任形式、擔保資金的放大倍數、擔保范圍、責任分擔比例、資信評估、違約責任、代償條件等內容。

(二)傳統銀銀合作的方式

銀行合作的范圍應該是廣泛、多渠道、多層面的，涉及對外宣傳、業務開發、信貸管理、資金融通、職工教育、優勢互補等，大體可以從以下幾方面進行探索：(1)對企業進行評級。對企業進行等級評定是銀行信貸管理的一項重要工作，準確的企業等級是銀行調整信貸結構、確定資金投向的重要依據。(2)對企業進行考核。目前同一地區不同銀行對企業考核顯然不一，一家銀行的限制貸款戶可能成為其他銀行的優良客戶，如果企業利用銀行“競爭”朝秦暮楚，勢必形成潛在風險。各家銀行聯合考核，就能取得共識，統一對企業考核排序后，各家銀行心中有底，也有利于科學決策。(3)互通信息，互通情報。社會已進入信息時代。金融是經濟的中樞，經濟信息對于銀行尤為重要。(4)聯合實施信貸制裁。(5)聯合進行項目評估。為了確保項目貸款的準確性，信貸資金的安全性、效益性，應開展銀行間的聯合評估。(6)開展銀團貸款。隨著現代化經濟的發展，企業講求規模效益，無論是大中企業流動資金還是大型項目建設資金，一般都數額巨大，往往一個銀行難以承擔。(7)調整信貸結構。我國經過數十年建設改造，形成目前的產業結構狀況?，F行產業結構又決定了現存信貸結構。歷時數十年形成的產業結構弊端呈現，需要進行調整。現銀行各自為陣，這樣調整力度肯定會受到影響。如若各行行動一致，步調統一，效果肯定更加明顯。

三、銀保合作和銀銀合作新途徑探討

(一)基于物流金融的銀保合作新途徑探討

(1)物流金融簡介

物流金融在我國還是一種嶄新的業務模式，對國內大部分企業來講，還是一個嶄新的概念。從廣義上講，所謂物流金融是指以中小企業為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合性服務平臺。這種新型金融服務原本屬于金融衍生工具的一種，之所以稱為物流金融業務，而不是傳統的抵押貸款或者質押融資，是因為在其發展過程中，逐漸改變了傳統金融貸款過程中銀行一一申請貸款企業雙方面的責權關系，也完全不同于擔保貸款中擔保方承擔連帶賠償責任的二方關系。它越來越倚重于第二方物流企業，目前主要表現為物流企業的配套管理和服務，形成了銀行一物流企業一貸款企業的二方密切合作關系。從狹義上說，物流金融業務主要是針對中小企業缺乏固定可抵押資產的狀況而設計的銀行綜合服務。銀行以市場暢銷目價格波動小的物流產品質押為授信條件，并運用較強實力的物流公司的信息管理系統，將銀行資金流和企業物流有機結合后向中小企業客戶提供多項銀行綜合服務業務。它是物流服務和金融服務相結合的產物，即包括金融服務功能的物流服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融咨詢等。物流金融融資運作的基本原理是：生產經營企業先以其采購的原材料或產成品作為質押物或反擔保品存入第二方物流企業開設的物流倉庫中，并據此獲得協作銀行的貸款，然后在其后續生產經營過程中或質押產品銷售過程中分階段還款。第二方物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管，信用擔保等服務，從而架起銀企間資金融通的橋梁。物流金融不僅能為客戶提供間接或直接的金融服務，還為客戶提供高質量、高附加值的物流與加工服務，以提高供應鏈整體績效和客戶的經營和資本運作效率等。

(2)物流金融在銀保合作方面的應用分析

信用擔保模式是以統一收信為基礎的一種物流金融業務模式。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節；也有利于銀行提高對質押貸款全過程監控的能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險。

信用擔保模式的運作過程大致如下：銀行根據第二方物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例及信用程度，授予第二方物流企業一定的信貸配額，第二方物流企業又根據與其長期合作的中小企業的信用狀況，并以該企業滯留在其物流金融內的貨物作為質押品或反擔保品配置其信貸配額，為生產經營企業提供融資信用擔保。這樣一方面可簡化貸款銀行的貸款程序，另一方面也可給信用狀況較好的企業提供更多、更便利的信用服務，第二方物流企業自身的信用擔保安全也可得到保障。該模式下，第二方物流企業處于核心位置，除承擔中介服務模式下第二方物流企業所承擔的服務內容外，還承擔了信用貸款配額的分配、提供信用擔保的職能，當然也就要承擔貸款資金的損失風險?？梢姡@種模式使第二方物流企業承擔起更大的責任，可有效調動第二方物流企業對質押物及其銷售資金流向安全進行監管的積極性，同時可簡化貸款銀行的貸款程序，降低操作成本。

(二)基于供應鏈金融的銀銀合作新途徑探討

(1)供應鏈金融的簡介

供應鏈金融(SCF)是物流和金融相結合的產物。即包括金融服務功能的供應鏈服務，是指在供應鏈中，銀行提供的一種金融與物流集成式的創新服務，其主要服務內容包括：融資、評估、資產處理、金融咨詢、供應鏈信息、企業清帳等。供應鏈金融業務以市場暢銷、價格穩定，流通性強且符合銀行質押品要求的商品質押為條件，結合物流公司的專業服務，將銀行資金流與企業的物流有機結合，向公司客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的銀行綜合服務業務。該業務通過銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破了傳統的地域限制，使廠家、經銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，迅速提高銷售效率，降低經營成本，達到多方共獲利的目的。

正如圖一中所示，金融服務或物流服務供應商不是真正的供應鏈成員。它僅是通過為其中的供應鏈成員提供服務。從而供應鏈融資不止是兩個或兩個以上的公司的財務部門的合作關系。相反，SCF的標志是對于財務方面的側重，或金融工具的使用，它可以適用于一個組織的任何部門。注意，經濟上的合作是否建立是由功能層面決定的，而我們所談論的是否是“平淡”的合作或供應鏈協作的準則是從制度上確定的。比如說，一個工業公司和金融服務提供者的合作始終是一個經濟上的合作，因為金融服務供應商提供了財政支持或知識。所以，只有在重點集中于供應鏈中的對象，考慮供應鏈的所有流向、流程、目前的固定資產，以及人員時，我們才談論SCF。

因此，供應鏈金融的可以表述如下：處于物流、供應鏈管理、協作和財務的交叉學科，供應鏈金融是一種手段，通過規劃、指導、控制一個組織間的水平金融資源的流通，為一個供應鏈中的兩個或兩個以上的組織，以及外部服務供應商，共同創造價值的手段。

(2)供應鏈金融在銀銀合作方面的應用分析

目前，國內企業間貨物供應逐步加快，企業原材料采購、儲備、產品運送對企業間物資供應鏈的依賴程度日益加深，伴隨著物流的資金流動及其管理問題也擺在了企業管理者面前，如何縮短貨物在途時間、減少物資儲備費用、加快企業資金周轉、提高資金有效利用率成了現代企業管理的一個重要課題。有效籌集資金、搞活資金，使資金鏈的運行和物資供應鏈緊密連接，將是企業在市場中生存和發展的基礎和保障。對于銀行來講，能否幫助企業解決現金管理問題，在企業的物資供應鏈的運行活動中扮演重要角色，也是在未來發展中積極搶占企業用戶的一個關鍵步驟，而這些問題正是供應鏈金融應解決的問題。同樣。供應鏈金融融資能有效地控制信貸風險，有效防止不良貸款，銀行可以采用專門針對供應鏈的基于核心企業的供應鏈金融服務解決方案，即將供應鏈的核心企業和其上下游中小企業捆綁在一起提供整體金融服務。這樣一來也使中小企業容易獲得貸款。具體供應鏈金融意義可以通過以下一個例子進行描述：當兩個持續合作的供應鏈成員與一家銀行合作，以改善他們的資金管理。當假設供應鏈中的成員分布在不同的國家，由于國際銀行間的交易通常是費用昂貴和需要付出大量高度的工作量的，所以這個選擇是特別有吸引力的。與銀行合作可以為公司節省成本，其中一個方法，以達到這個目標就是為供應鏈成員建立以所謂專用托收賬戶。專用托收帳戶就是一個銀行維持帳戶，公司的客戶直接轉帳付款，而銀行處理收到支票和存款支付，然后直接轉到該公司的賬戶。這一現金處理職責和現金保存記錄的職責的分離，提高了公司的內部控制和加快現金回收。供應鏈成員的專用托收帳戶之間的轉移支付可以以相對較低的成本，提供超額的服務。銀行所提供的服務可能會延伸到包括債務人和，或債權管理所面臨的其他供應商和客戶的方面甚至更深的方面。現金匯集的結果，改善了現金支出和收益在時間方面的問題，并更好地控制為協作成員創造顯著的增值。

初看，供應鏈金融是銀行基于供應鏈管理進行的業務創新，是銀企聯盟的新形態。但是這種新的模式也可以運用到銀銀合作當中去。首先，以國際貿易為例，以進出口商銀行為代表的正式構成這一供應鏈中的中間環節，它們通過合作更好的了解進出口商的信息，從而使整體損失最小化，并且使得企業資金鏈更有彈性。其次，在運用到國內貿易中，可以參考前面的物流金融的“交給第二方物流企業授信”和前面供應鏈金融單銀行模式的理念，將物流金融中的“第二方物流企業”換成另外一家銀行，幫助初始銀行對供應鏈金融中的“購買方”進行授信，而初始銀行自己對“賣出方”進行服務，進行所謂的銀銀合作。而這家銀行比初始銀行對于企業更為了解(也就是為了克服信息不對稱問題)，從而使得總體的風險最小化，并解決企業尤其是中小企業資金缺乏和資金鏈脆弱性的問題。

四、結束語

本文從銀行分散風險和防范風險的角度出發，分別對傳統銀保合作和銀銀合作的路徑進行了介紹。然后在此基礎上，以物流金融和供應鏈金融為切入點，探析了銀保合作和銀銀合作的新路徑?？傊?，中小企業信用擔保體系的有效運轉和發展有賴于擔保機構與協作銀行的積極配合，只有兩者合作良好，才能使得擔保機構的擔保資金確實起到杠桿的作用。而銀行業的合作，既是現實的需要，也是發展的必然。因此，如果促進銀保合作和銀銀合作的良性發展，仍是一個有待繼續研究的問題，也是急切需要解決的問題。