煤炭交易新體系啟動

建立價格指數(shù)和期貨市場是構(gòu)建現(xiàn)代化煤炭交易體系的前提，而這取決于煤炭交易主體何時實現(xiàn)市場化

《財經(jīng)》記者 李緯娜 胡雯

不會再有如同“走過場”般的煤炭訂貨會，不會再出現(xiàn)往年那樣“面紅耳赤、拂袖退場”的場景。從2009年底開始，全國煤電領(lǐng)域內(nèi)的供需雙方開始變?yōu)椤耙粚σ弧苯佑|談判。煤炭交易體系向市場化邁進了一大步，但談判桌前的硝煙味絲毫不會減淡。

2009年12月14日，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于完善煤炭產(chǎn)運需銜接工作的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)，要求改變目前煤炭供需雙方集中銜接的做法，由企業(yè)在2010年1月15日前自主選擇適當方式，分散進行銜接，不再召開合同匯總會，轉(zhuǎn)而委托中國煤炭工業(yè)協(xié)會整理網(wǎng)上合同簽訂情況。

由此，業(yè)界多年來的呼聲終于得到官方響應(yīng)，全國煤炭訂貨會(2005年后改稱煤炭產(chǎn)運需銜接會)正式退出歷史舞臺。

“企業(yè)掌握了自己的話語權(quán)，雙方都可以自由選擇。”《意見》下發(fā)的第二天，中國煤炭運銷協(xié)會政策研究部主任梁敦仕在接受《財經(jīng)》記者采訪時指出。

但價格仍將是今后談判席上的焦點。梁敦仕強調(diào)，今后仍可能出現(xiàn)價格談不攏的現(xiàn)象，但國家發(fā)改委不會再出面協(xié)調(diào)。“未簽訂合同的企業(yè)，就只能進行現(xiàn)貨交易了。”

2008年底在福州舉行的全國煤炭訂貨會上，由于供需雙方對價格差距的分歧太大，五大發(fā)電企業(yè)集體退場，使得煤炭訂貨會上的合同簽訂率為零。這場由政府行政引導(dǎo)、運作成本高昂的煤炭訂貨會名存實亡，已到非改不可的地步。

價格仍是焦點

從數(shù)據(jù)上看，“一對一”談判模式首度運行后，2010年煤炭供需合同簽訂情況比想象中順利。中國煤炭運銷協(xié)會官方網(wǎng)站中國煤炭市場網(wǎng)顯示，截至2010年1月13日8時，初步匯總的電煤合同量已接近15億噸，遠超出鐵道部為該年度預(yù)留的運力配置意向框架量9.06億噸。

“今年，大家都很理性，對價格的上漲都有預(yù)期。”中國煤炭運銷協(xié)會顧問武承厚對《財經(jīng)》記者表示。鑒于煤炭市場價格不斷高企，供需雙方對電煤價格上漲早在兩個月前就已達成共識。

但各自的談判細節(jié)卻是大家避談的敏感話題。目前已經(jīng)簽訂合同的供需方，都不愿意披露詳細信息。

河北開灤煤礦一位負責(zé)人除告訴《財經(jīng)》記者“合同已簽”外，不愿多談;山西長冶沁新集團一位負責(zé)人對《財經(jīng)》記者表示，他們簽了多個客戶，但他不愿談及具體價格;內(nèi)蒙古鄂爾多斯參與煤炭區(qū)域交易中心籌建的一位負責(zé)人說:“只知道大部分企業(yè)都簽了合同，但談判過程企業(yè)沒和我們多說;價格不太清楚，但肯定上漲了”;泰德煤網(wǎng)董事長李洪國則表示:“這個話題很復(fù)雜，一時半會兒說不清楚。”

在大家閃爍其辭背后，《財經(jīng)》記者從多位業(yè)內(nèi)權(quán)威人士處獲悉:2010年重點電煤合同均價一般敲定在540元/噸-600元/噸之間，漲幅維持在10%左右。

最近時期的雨雪冰凍天氣和多數(shù)城市的電煤庫存告急，再次讓電煤價格狂飆，這讓煤炭企業(yè)掌握著更多談判籌碼。秦皇島港2010年1月11日的最新報價顯示，主要品種5500大卡煤炭報價最高已達810元/噸，較一個月前740元/噸的報價上漲了近10%，同比增幅達36%。對發(fā)電企業(yè)來說，飆升的電煤價格在將它們帶入虧損的泥潭。

在此情形下，合同的順利簽訂是一個良好開端，這也為宏觀調(diào)控部門持續(xù)推動煤炭交易體制改革提供了動力。

長期合約之困

煤電矛盾由來已久，這也直接導(dǎo)致往年的全國煤炭訂貨會最終演變成一場場“吵架會”。已放開的“市場煤”，被直愣愣地分割成行政辦法規(guī)定的重點訂貨合同交易和市場采購兩個完全不同的市場，始終未形成全國統(tǒng)一的市場體系。每年一度的煤炭訂貨會即為生成重點訂貨合同而存在。

而在“計劃電”框架內(nèi)，電價由政府制定，發(fā)電量按計劃分配，電力交易則由電網(wǎng)獨家經(jīng)營。煤漲價、電不漲價給發(fā)電企業(yè)帶來重重壓力。

為緩解上述矛盾，2004年底，國家發(fā)改委曾出臺煤電聯(lián)動機制，規(guī)定以不少于六個月為一個煤電價格聯(lián)動周期，若周期內(nèi)平均煤價較前一個周期變化幅度達到或超過5%，便相應(yīng)調(diào)整電價;如變化幅度不到5%，則下一周期累計計算，直到累計變化幅度達到或超過5%再進行電價調(diào)整。

這一以政府主導(dǎo)為杠桿的政策并沒有給市場帶來福音。它不僅未能全面反映煤炭的漲價因素，也未能得到有效執(zhí)行。眾多業(yè)內(nèi)人士評價其是“只上不下、輪番漲價、惡性循環(huán)”。

中國能源網(wǎng)副總裁韓曉平對《財經(jīng)》記者表示，政府淡出煤電銜接、讓電煤徹底市場化的做法沒有太大意義，在交易主體沒有實現(xiàn)市場化的前提下，單純的價格市場化是個偽命題。簽訂長期協(xié)議是解決煤電矛盾的出路。

按照國外通行做法，這種合約年限至少在20年以上。80%的煤炭產(chǎn)量均被簽訂在價格、數(shù)量、義務(wù)和罰則明確的長期協(xié)議當中，其協(xié)議價格會根據(jù)通貨膨脹、貨幣系數(shù)等做出相應(yīng)調(diào)整，若一方違反協(xié)議，違約方將給予賠償或補償，實現(xiàn)利益共享與風(fēng)險共擔。

國家發(fā)改委也意在推動煤電企業(yè)簽訂長期合同。《意見》明確指出，鼓勵供需企業(yè)之間簽訂五年及以上的長期購銷合同。對購銷數(shù)量、質(zhì)量、價格等內(nèi)容齊全、明確的長期電煤合同，可按電煤意向框架總量的50%銜接落實長期運力——運力保證很重要，運輸成本往往占電力公司用煤成本的30%-60%。

但從已匯總的2010年電煤重點合同看，大部分煤電企業(yè)仍然選擇一年一簽，簽訂長期協(xié)議的極少。對此，武承厚解釋道，任何企業(yè)都希望擁有穩(wěn)定客戶群，都有簽訂長期協(xié)議的意愿，但簽訂長期協(xié)議的基礎(chǔ)是供需雙方必須對價格有一個理性的認可。可是在目前情況下，由于缺乏參照物，企業(yè)無法對價格作出理性判斷。

其實，早在幾年前，中國大唐集團公司、中國華能集團公司、中國華電集團公司、中國國電集團公司、中國電力投資集團公司這五大發(fā)電集團，也曾與供貨方簽訂過電煤供應(yīng)長期意向協(xié)議。

不過，文本中只涉及供貨量，價格則約定為“隨行就市”。意向協(xié)議不等同于合同，不具備法律約束力，市場行情發(fā)生變化時供需雙方都有理由將其撕毀，這種“有量無價”的協(xié)議也就成為一紙空文。

《財經(jīng)》記者獲悉，今年煤電企業(yè)簽訂的極少數(shù)長期協(xié)議中，已從“有量無價”走向了“有量有價”。所謂“價”，并不是一個確切的數(shù)字，而只是劃定了浮動標準，例如在某價格區(qū)間內(nèi)浮動10%。

“這已經(jīng)前進了一大步，有助于更市場化的煤炭交易體系的建立。”武承厚如是評價。

建立價格參照物

然而，即便在“有量有價”的長期協(xié)議中，價格區(qū)間的確定仍有待于煤電雙方的進一步博弈。價格參照物的缺失成為繼續(xù)推動長期協(xié)議的一大障礙。

怎么辦?國家發(fā)改委在《意見》中給予明確答復(fù)——參考國際通行做法，盡快建立和完善我國電煤市場價格指數(shù)，通過價格信息網(wǎng)絡(luò)及時發(fā)布，為供需企業(yè)協(xié)商價格提供參考依據(jù)，引導(dǎo)生產(chǎn)和消費，以構(gòu)建“以全國煤炭交易中心為主體，以區(qū)域市場為補充，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為平臺，有利于政府宏觀調(diào)控、市場主體自主交易的現(xiàn)代化煤炭交易體系”。

國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究部產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究室2007年5月撰寫過一份報告，提出建立全國、區(qū)域、地方三層煤炭市場的設(shè)想。

該研究室主任錢平凡對《財經(jīng)》記者表示，按照該設(shè)想，全國煤炭交易中心的價格對其他市場具有指導(dǎo)意義，區(qū)域煤炭市場的交易參照并影響前者的交易情況，地方煤炭市場的交易則受前二者的雙重影響。換言之，就是要在全國煤炭交易中心里建立煤炭期貨市場，并設(shè)立煤炭價格指數(shù)。

在美國、南非、歐洲、澳大利亞等國家和地區(qū)，都開設(shè)有能源產(chǎn)品交易場所，不僅開發(fā)出不同煤種的期貨產(chǎn)品，還利用其價格指數(shù)來影響國際煤價走勢。

武承厚分析，一旦建立煤炭期貨市場和電煤價格指數(shù)，供需雙方的談判就擁有了可作參照的基準價，不僅節(jié)省了交易成本，提高了交易效率，還可推動長期協(xié)議的完全市場化。

《財經(jīng)》記者獲悉，目前，全國煤炭交易中心已確定成立并落址北京朝陽區(qū)CBD，成立時間尚不得而知，原因是投資主體和商業(yè)模式還在緊鑼密鼓地商討之中。

就中國目前的煤電行業(yè)市場化程度而言，要想建立煤炭期貨市場和煤炭價格指數(shù)，還有相當長一段路要走，甚至諸多業(yè)內(nèi)人士和企業(yè)都無法給出明確的時間表。其中，煤炭交易主體的市場化程度將起決定性作用。

“除煤炭行業(yè)市場化之外，還需要電力行業(yè)和運輸環(huán)節(jié)的市場化。”武承厚指出。而現(xiàn)實是，電力改革多年來裹足不前，鐵路運輸還牢牢掌握在政府手中。

早在1992年，上海就曾建立中國第一個煤炭交易市場，但一天都沒有交易過。“當時市場、法治、企業(yè)等各方面的條件都不具備，那個交易市場出現(xiàn)的時間和環(huán)境都不對，成為空殼就是必然。”武承厚評論道。他認為煤炭交易中心是一個系統(tǒng)化工程，最終要納入國家的大流通產(chǎn)業(yè)之中。

業(yè)內(nèi)人士對先創(chuàng)建區(qū)域性煤炭交易中心持贊成態(tài)度。山東龍口和山西太原普遍被看好。山東龍口所擁有的港口基地周邊遍布煤炭資源，依托船運實現(xiàn)了市場化;山西太原的煤炭資源則依靠市場化的公路運輸，實現(xiàn)了山西省內(nèi)的自由流動。

“區(qū)域性的煤炭交易中心有望馬上運作起來，至于能不能做大，盈利多少，這就只能看市場了。”武承厚說。■