中國(guó)銀行業(yè)“走出去”大勢(shì)分析

一場(chǎng)百年未遇的國(guó)際金融危機(jī)，在很大程度上改變了世界經(jīng)濟(jì)，特別是金融發(fā)展的強(qiáng)弱格局。中國(guó)銀行業(yè)依靠多年來(lái)的勵(lì)精圖治和客觀上的制度性保護(hù)，不僅沒(méi)有遭受多少危機(jī)的損害，反而能夠在國(guó)際金融市場(chǎng)一片哀鴻之中獨(dú)樹(shù)一幟，令世人刮目相看。隨著自身實(shí)力和國(guó)際地位的大幅提高，加之當(dāng)前中國(guó)企業(yè)國(guó)際化發(fā)展步伐加快、人民幣不斷升值、外匯風(fēng)險(xiǎn)敞開(kāi)加大等等因素，中國(guó)銀行業(yè)“走出去”的訴求越來(lái)越強(qiáng)烈，“走出去”的步伐也更快更有力，似已成為一股不可阻擋的洪流。但與此同時(shí)，已經(jīng)“走出去”的中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)目前的表現(xiàn)仍乏善可陳，如中國(guó)民生銀行并購(gòu)美國(guó)聯(lián)合銀行的經(jīng)典“失敗”案例，也給中國(guó)銀行業(yè)“走出去”的激情澆了一瓢涼水。因此，在業(yè)界基本解決了應(yīng)不應(yīng)該“走出去”的問(wèn)題之后，目前中國(guó)銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是要認(rèn)識(shí)清楚怎么“走出去”，以及“走出去”怎么辦的問(wèn)題。

中國(guó)銀行業(yè)“走出去”:現(xiàn)在走到了哪步?

回顧歷史，中國(guó)銀行業(yè)最早“走出去”的印跡可以追溯到上世紀(jì)20年代。當(dāng)時(shí)的中國(guó)銀行率先于1929年在英國(guó)倫敦開(kāi)設(shè)分行，隨后又于1936年在新加坡開(kāi)了一家分行，中國(guó)交通銀行也于1934年在香港設(shè)立了分行。這兩家銀行成為中國(guó)最早走向國(guó)際市場(chǎng)的銀行。但隨后由于戰(zhàn)爭(zhēng)、政治和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)等原因，中國(guó)銀行業(yè)“走出去”步伐嘎然而止。直至1978年中國(guó)實(shí)施改革開(kāi)放之后，中國(guó)銀行作為國(guó)家外匯專業(yè)銀行，于1979年在盧森堡設(shè)立分行，重新開(kāi)啟了邁向國(guó)際舞臺(tái)的帷幕。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，中國(guó)四大國(guó)家專業(yè)銀行逐漸開(kāi)始市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，均開(kāi)始在境外設(shè)立機(jī)構(gòu)。

1997年之后，中國(guó)的國(guó)有銀行開(kāi)始加快推進(jìn)股份制改革，一批股份制銀行也蓬勃發(fā)展。這些銀行普遍明確了海外發(fā)展戰(zhàn)略，并與自身整體發(fā)展規(guī)劃定位相適應(yīng)，采取更多樣的模式，因地制宜，新設(shè)分行、子行與并購(gòu)兼顧。它們的眼界日益開(kāi)闊，新機(jī)構(gòu)除亞太、歐美等中資銀行重視的傳統(tǒng)區(qū)域外，還覆蓋了中東、非洲、南美等地區(qū)。近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)，特別是大型銀行“走出”腳步更加穩(wěn)健，中國(guó)工商銀行在美國(guó)、澳大利亞、俄羅斯、阿聯(lián)酋、卡塔爾、印尼，中國(guó)銀行在英國(guó)、巴西，中國(guó)建設(shè)銀行在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞，中國(guó)交通銀行在德國(guó)、澳門(mén)等地都進(jìn)行了增設(shè)機(jī)構(gòu)的工作。截至2009年三季度末，中國(guó)銀行業(yè)境外機(jī)構(gòu)總數(shù)已超過(guò)80家，其中絕大多數(shù)是國(guó)有商業(yè)銀行在海外設(shè)立的機(jī)構(gòu)。從機(jī)構(gòu)設(shè)置的地區(qū)分布看，中國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)范圍已經(jīng)遍及全球，中國(guó)銀行業(yè)海外機(jī)構(gòu)分布在26個(gè)國(guó)家和地區(qū)，總資產(chǎn)超過(guò)4000億美元。其中亞太地區(qū)最多，達(dá)53家;其次是歐洲地區(qū)和美洲地區(qū)，分別達(dá)16家和10家;此外，還開(kāi)辟了非洲“處女地”，設(shè)立了3家。與此同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的境外并購(gòu)也不斷增多，其中主要的并購(gòu)案如表1所示。

從中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)“走出去”的態(tài)勢(shì)看，中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)開(kāi)始多元化，將逐漸從早期的設(shè)點(diǎn)布局發(fā)展到設(shè)立分行的有機(jī)擴(kuò)張型、自設(shè)附屬機(jī)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展型、參股乃至控股國(guó)外機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略互補(bǔ)型相結(jié)合的海外發(fā)展格局。特別是近幾年來(lái)，除自設(shè)方式外，參股、控股已成為中國(guó)商業(yè)銀行境外擴(kuò)張的新動(dòng)向。

中國(guó)銀行業(yè)“走出去”:下步怎么走?

經(jīng)過(guò)多年探索，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)“走出去”積累了很多經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。下一步，中國(guó)銀行業(yè)仍會(huì)堅(jiān)定不移地堅(jiān)持改革開(kāi)放，堅(jiān)持實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。不過(guò)，“走出去”是涉及到很多方面的系統(tǒng)性工程，中國(guó)銀行業(yè)至少要在以下方面形成共識(shí)、達(dá)成一致。

從中國(guó)政府以及有關(guān)監(jiān)管部門(mén)來(lái)看，應(yīng)該堅(jiān)持“積極支持、審慎準(zhǔn)入”的總體指導(dǎo)思想。所謂積極支持，就是要支持商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略、支持商業(yè)銀行探索海外經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、支持商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、支持商業(yè)銀行提高服務(wù)水平、支持商業(yè)銀行提高國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)力。所謂審慎準(zhǔn)入，就是要科學(xué)設(shè)定一系列準(zhǔn)入門(mén)檻，讓銀行業(yè)機(jī)構(gòu)“練好內(nèi)功”才能“走出去”發(fā)展。這些準(zhǔn)入條件至少包括:良好的監(jiān)管評(píng)級(jí);較高的資本充足水平;財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健;建立了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和防火墻制度、持續(xù)跟蹤投資并購(gòu)行為的后評(píng)價(jià)機(jī)制以及投資并購(gòu)的問(wèn)責(zé)機(jī)制;具有并表管理能力、跨境跨業(yè)投資管理能力;實(shí)施同業(yè)并購(gòu)的擬投資機(jī)構(gòu)具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等等。

從“走出去”導(dǎo)向選擇來(lái)看，今后中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)實(shí)施“四個(gè)”轉(zhuǎn)變，即由機(jī)構(gòu)“走出去”向業(yè)務(wù)“走出去”轉(zhuǎn)變、由資本“走出去”向品牌“走出去”轉(zhuǎn)變、由外事“走出去”向商業(yè)“走出去”轉(zhuǎn)變、由參股“走出去”向管控“走出去”轉(zhuǎn)變。

從“走出去”的方式選擇看，一是以分行為主向子行化發(fā)展，注重風(fēng)險(xiǎn)隔離;二是以新設(shè)為主向并購(gòu)發(fā)展，以中小銀行為目標(biāo);三是以單向投資為主向相互持股發(fā)展，堅(jiān)持利益對(duì)等原則。

從“走出去”的對(duì)象選擇看，一是在區(qū)域選擇方面，要注重國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)甄別與本土化回歸。對(duì)境外機(jī)構(gòu)的區(qū)域選擇應(yīng)注意國(guó)家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的全面評(píng)估，對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的國(guó)家和地區(qū)采取不同的投資策略;本土化是降低境外投資成本的有效渠道之一，穩(wěn)定的本土客戶與員工隊(duì)伍是融入當(dāng)?shù)亟鹑隗w系的保障。二是在業(yè)務(wù)特色方面，要注重差異化業(yè)務(wù)定位與重心傾斜。境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特色選擇應(yīng)與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)金融環(huán)境、客戶的生活水平、消費(fèi)習(xí)慣、金融需求等因素相結(jié)合，因地制宜，選擇不同的業(yè)務(wù)重心如公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、投資銀行等。三是在機(jī)構(gòu)類型方面，要注重專業(yè)金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)全牌照的互補(bǔ)性。境外投資的機(jī)構(gòu)類型選擇應(yīng)與區(qū)域、業(yè)務(wù)定位相結(jié)合。是選擇租賃、基金、資產(chǎn)管理、投行等專業(yè)牌照，還是選擇綜合經(jīng)營(yíng)牌照要權(quán)衡各種因素，包括境外發(fā)展戰(zhàn)略、監(jiān)管環(huán)境、設(shè)立成本、稅收制度、文化宗教環(huán)境等。

從“走出去”的能力建設(shè)看，今后中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)一是繼續(xù)完善公司治理，明確界定股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層在投資并購(gòu)方面的決策權(quán)限、決策程序、經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)、問(wèn)責(zé)機(jī)制等。二是合理確定發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)根據(jù)自身情況制訂并明確銀行境內(nèi)外發(fā)展戰(zhàn)略，提出合理的投資戰(zhàn)略規(guī)劃。三是審慎篩選投并機(jī)構(gòu)，應(yīng)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需要，對(duì)投資并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行合理評(píng)估，充分論證，審慎決策，嚴(yán)格篩選投資并購(gòu)目標(biāo)機(jī)構(gòu)。四是切實(shí)重視盡職調(diào)查，應(yīng)對(duì)擬投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，并對(duì)國(guó)內(nèi)或擬投資國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、市場(chǎng)需求、客戶資源等方面進(jìn)行全面的調(diào)查和分析。必要時(shí)可借助律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。五是提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，應(yīng)充分識(shí)別所有并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括由于并購(gòu)可能產(chǎn)生的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、被共同起訴風(fēng)險(xiǎn)，及其他風(fēng)險(xiǎn)。六是落實(shí)具體整合要求，對(duì)投資并購(gòu)獲得被投資機(jī)構(gòu)控制權(quán)的，應(yīng)提出明確的機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員整合計(jì)劃。七是優(yōu)化內(nèi)部決策程序，應(yīng)按照章程等公司治理文件和授權(quán)文件規(guī)定的相應(yīng)權(quán)限，由高管層或董事會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)。

中國(guó)銀行業(yè)“走出去”:出去怎么干?

“走出去”本身并非目的，中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須通過(guò)這一戰(zhàn)略的實(shí)施，穩(wěn)步推進(jìn)其國(guó)際化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“經(jīng)營(yíng)地區(qū)化、客戶本土化、業(yè)務(wù)差異化、管控集中化”的“四化”目標(biāo)，全面提高綜合業(yè)務(wù)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。從近一個(gè)時(shí)期而言，中國(guó)已經(jīng)“走出去”的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，特別是大型銀行，應(yīng)腳踏實(shí)地，從內(nèi)外部以下幾個(gè)方面做好工作，方能逐步達(dá)致最終目的。

應(yīng)完善本外幣、境內(nèi)外一體化的經(jīng)營(yíng)管理體制。建立健全“綜合營(yíng)銷(xiāo)、專業(yè)營(yíng)運(yùn)、內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、分口監(jiān)管”的國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體制，加強(qiáng)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)、本外幣產(chǎn)品、前中后臺(tái)部門(mén)之間的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)，形成以產(chǎn)品專業(yè)營(yíng)運(yùn)為平臺(tái)、各條線專業(yè)化管理的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全球統(tǒng)一客戶營(yíng)銷(xiāo)、統(tǒng)一產(chǎn)品營(yíng)運(yùn)、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資源配置、統(tǒng)一技術(shù)支持、統(tǒng)一人員調(diào)配。

加快國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。推動(dòng)重點(diǎn)區(qū)域和中心城市機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的率先發(fā)展，努力提高市場(chǎng)占有率。適應(yīng)外經(jīng)貿(mào)政策和市場(chǎng)變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整外匯客戶和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)進(jìn)口和出口結(jié)算、貿(mào)易和非貿(mào)易結(jié)算、結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)均衡，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。廣開(kāi)外匯中間業(yè)務(wù)增收渠道，大力增加國(guó)際結(jié)算、結(jié)售匯、外匯理財(cái)和貿(mào)易融資手續(xù)費(fèi)收入，形成外匯業(yè)務(wù)多元化收入穩(wěn)定增長(zhǎng)的格局。

增強(qiáng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)外匯服務(wù)功能。加強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新和整合，研發(fā)應(yīng)收賬款融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、本外幣連接理財(cái)、融資理財(cái)連接產(chǎn)品，不斷完善以國(guó)際結(jié)算和結(jié)售匯為基礎(chǔ)、以貿(mào)易融資和外匯理財(cái)為龍頭的外匯產(chǎn)品體系;繼續(xù)做大做強(qiáng)國(guó)際結(jié)算、結(jié)售匯等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，穩(wěn)步推行國(guó)際結(jié)算單證的集中處理，保持貿(mào)易結(jié)算增速高于外貿(mào)進(jìn)出口增幅，鞏固市場(chǎng)領(lǐng)先地位，為各項(xiàng)增值產(chǎn)品的拓展奠定堅(jiān)實(shí)的客戶和業(yè)務(wù)基礎(chǔ);優(yōu)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)流程，推動(dòng)貿(mào)易融資集中營(yíng)運(yùn)，重點(diǎn)拓展以代理行風(fēng)險(xiǎn)為主體的風(fēng)險(xiǎn)參與、票據(jù)買(mǎi)賣(mài)等業(yè)務(wù)，集中辦理大宗商品貿(mào)易融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品，打造專業(yè)化貿(mào)易融資營(yíng)運(yùn)平臺(tái);加強(qiáng)產(chǎn)品普及和分銷(xiāo)渠道建設(shè)，充分發(fā)揮外匯產(chǎn)品經(jīng)理作用，做好向客戶、客戶經(jīng)理和基層經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品推介和培訓(xùn)，增強(qiáng)多種類外匯產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)能力，積極推進(jìn)外匯業(yè)務(wù)電子服務(wù)渠道建設(shè)，豐富網(wǎng)上交易產(chǎn)品。

繼續(xù)深化代理行合作。擴(kuò)大全球代理行網(wǎng)絡(luò)，統(tǒng)籌代理行資源調(diào)配，推動(dòng)與重要代理行的戰(zhàn)略合作，加強(qiáng)與互補(bǔ)性強(qiáng)的國(guó)際銀行在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和技術(shù)等多方面的深層次合作，通過(guò)“外引內(nèi)聯(lián)”拓寬與境內(nèi)外資銀行合作的領(lǐng)域。

有重點(diǎn)、分步驟推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)布局。第一，繼續(xù)堅(jiān)持“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新產(chǎn)品、規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)”的基本策略，增強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力。積極開(kāi)展境內(nèi)外聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)，不斷完善境內(nèi)外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作方式和產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和聯(lián)動(dòng)發(fā)展。第二，按照“功能導(dǎo)向和客戶跟隨并重”的混合型策略，在世界主要金融中心和中國(guó)主要貿(mào)易伙伴國(guó)，通過(guò)增設(shè)經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)以及參股、收購(gòu)等形式，建立美元、英鎊、歐元、日元四大清算中心，形成多幣種、跨時(shí)區(qū)的資金營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)和覆蓋全球的貿(mào)易服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為“走出去”企業(yè)提供全球化金融服務(wù)。第三，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)建設(shè)海外產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中心，發(fā)揮海外機(jī)構(gòu)人才、信息、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，以“海外產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、國(guó)內(nèi)組合銷(xiāo)售”的模式，整體提升中小企業(yè)服務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資等領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。第四，緊跟人民幣國(guó)際化進(jìn)程，發(fā)展跨國(guó)人民幣資金清算、貿(mào)易結(jié)算、投資交易業(yè)務(wù)以及人民幣離岸業(yè)務(wù)，在國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)揮人民幣主交易商和主渠道作用。

(作者單位:中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀行一部北京銀監(jiān)局外資處)