京東方的躍進(jìn)

春節(jié)前后，鋪天蓋地的液晶電視廣告讓Linda一家動(dòng)了心。為讓全家人都能聚在一起飽高清眼福，Linda相中了三星的一款46時(shí)大屏幕液晶電視，無奈價(jià)格始終在萬元徘徊，讓Linda無法出手。

據(jù)美國DisplaySearch公司發(fā)布報(bào)告稱，2010年全球液晶電視需求將比2009年增長22％，達(dá)到1.7l億臺(tái)。在強(qiáng)勢(shì)的需求下，液晶面板價(jià)格從2009年12月和2010年1月分別出現(xiàn)了1～3美元和3～5美元的上漲。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此輪價(jià)格上漲的直接原因是全球最大液晶電視品牌廠商三星與全球最大液晶電視代工廠冠捷對(duì)電視面板的持續(xù)采購。

但是液晶面板產(chǎn)業(yè)韓日臺(tái)三足鼎立，幾乎壟斷了液晶面板產(chǎn)業(yè)所有的核心技術(shù)和絕大部分出貨量。據(jù)悉，僅中國市場(chǎng)當(dāng)前就需要采購超100億美元面板，采購缺口在50億美元之上。

誰來彌補(bǔ)這個(gè)巨大的缺口?

“造屏熱”襲來

今年2月，京東方宣布其2009年4月開工的合肥第六代TFT LCD生產(chǎn)線將在今年四季度正式量產(chǎn)。京東方稱，作為我國大陸首條6代線，該生產(chǎn)線將填補(bǔ)國內(nèi)中大尺寸液晶電視面板制造的空白，而同時(shí)在建的北京8.5代線更有望結(jié)束我國大尺寸液晶面板市場(chǎng)需求完全依賴進(jìn)口的局面。

“由于主流應(yīng)用市場(chǎng)逐步走向成熟，未來幾年主要的成長力以液晶電視需求為主，其次為筆記本電腦，然后是顯示器的市場(chǎng)。總體來看，液晶面板產(chǎn)能經(jīng)過10年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為主宰顯示市場(chǎng)的技術(shù)，未來幾年液晶面板的產(chǎn)能仍將平穩(wěn)增長?！盌isplaySearch中國區(qū)的張兵先生在接受《互聯(lián)網(wǎng)周刊》采訪時(shí)對(duì)液晶面板前景看好。

事實(shí)上，對(duì)市場(chǎng)前景的樂觀估計(jì)也成為國內(nèi)液晶項(xiàng)目紛紛上馬的主要?jiǎng)恿χ?。國?nèi)主要的8代線生產(chǎn)線項(xiàng)目包括：由TCL集團(tuán)與深圳市深超科技投資的華星光電8.5代液晶面板項(xiàng)目、正式落戶廣州開發(fā)區(qū)的LGD8代線項(xiàng)目、夏普與南京達(dá)成6+8代線合作計(jì)劃、三星與蘇州市政府計(jì)劃投資220億元興建8代線、龍騰控股與昆山開發(fā)區(qū)投資230億元共建龍飛光電8.5代線、奇美與佛山廣新光電準(zhǔn)備在佛山南海區(qū)建設(shè)8.5代線，以及京東方投資總額達(dá)280億元的8.5代線。

然而，也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，過多的投資主體和重復(fù)的生產(chǎn)線不符合國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要。

今年1月28日，在“2009-2010中國電子信息產(chǎn)業(yè)運(yùn)行暨彩電行業(yè)研究年度發(fā)布會(huì)”上，工信部總經(jīng)濟(jì)師周子學(xué)將矛頭指向當(dāng)前的“造屏熱”：“投資主體過多將導(dǎo)致資源分散，不利于競(jìng)爭(zhēng)力的形成，中國只需要幾家大型平板顯示企業(yè)?！?/p>

而這個(gè)“幾家”到底是多少，業(yè)內(nèi)尚有爭(zhēng)議?！懊姘迳a(chǎn)線是投資巨大的項(xiàng)目，不是說做就能做成的，不能看到別人做，我就去做?！焙戏适邪l(fā)改委主任王厚亮認(rèn)為目前2到3條8代線基本能夠滿足國內(nèi)的需求。

另有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為5條8代線比較合理，并表示目前中國液晶面板大部分仍需依賴進(jìn)口，高端的技術(shù)和材料仍被日韓國家所占有，一味的投資建設(shè)將面臨產(chǎn)能過剩，而最終導(dǎo)致市場(chǎng)上被大量的次品充斥。

在本土企業(yè)雄心藍(lán)圖的背后，是大規(guī)模的融資和投資。2009年11月27日，京東方發(fā)布公告，京東方A擬以不低于4.64元／股的價(jià)格定向增發(fā)3億至23億股，募集資金凈額不超過100億元。而本次發(fā)行所募資金中的85億元將用于增資北京京東方顯示技術(shù)公司投資建設(shè)的TFT—LCD8.5代線項(xiàng)目，其余15億元作為補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)悉，該8.5代線項(xiàng)目是北京市有史以來單個(gè)投資額最大的工業(yè)項(xiàng)目。而到2009年三季度，京東方的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到32.26％，總負(fù)債額達(dá)84億元。

產(chǎn)能過剩危機(jī)?

產(chǎn)能過剩的質(zhì)疑讓國內(nèi)企業(yè)的大手筆更像是在玩燒錢游戲。那么，國內(nèi)液晶面板產(chǎn)能是否會(huì)面臨過剩危機(jī)?

“首先來看局部區(qū)域市場(chǎng)需求，根據(jù)DisplaySearch的統(tǒng)計(jì)，2008年中國大陸地區(qū)液晶電視整機(jī)的出貨量超過13D0萬臺(tái)，2009年達(dá)到2900萬臺(tái)，2010年超過3800萬臺(tái)的規(guī)模，而到2013年將接近5000萬臺(tái)的本土需求規(guī)模。而這些液晶電視面板的需求將主要來自于8代線的產(chǎn)能供應(yīng)。那我們按照中國大陸地區(qū)的液晶電視的需求量去推算，到20i2之后，中國大陸地區(qū)究竟需要多大的8代線面板線投資規(guī)模。”張兵給本刊記者細(xì)細(xì)算了如下的一筆賬?！鞍凑赵庐a(chǎn)90k玻璃母板的2200x2500mm的8代線而言，由于其基板尺寸較大，可以實(shí)現(xiàn)多尺寸切割效率的組合，但最主要的還是主攻32時(shí)以上尺寸液晶電視；特別地，在8代線可以實(shí)現(xiàn)32時(shí)18片和55寸6片的經(jīng)濟(jì)切割，并且切割效率都在90％以上，因此極具成本競(jìng)爭(zhēng)力；8代線也可以實(shí)現(xiàn)多種Monitor面板的經(jīng)濟(jì)切割，如18.5時(shí)、22時(shí)等，以豐富產(chǎn)品線組合?！?/p>

“基于以上三種假設(shè)，到2012年中國大陸地區(qū)內(nèi)需市場(chǎng)液晶電視將接近4500萬臺(tái)的規(guī)模，如果所需尺寸均為32時(shí)的話，則僅需要3條8代線；如果所需尺寸分別為32時(shí)3000萬片、42時(shí)1000萬片、55時(shí)450萬片，則需要大約5座8代線；如果三種尺寸平均分配則需要約六座8代線。以上三種假設(shè)中，最有可能發(fā)生的為第二種假設(shè)?！?/p>

“因此，以單一的中國液晶電視的需求而言，并且假設(shè)全部的面板均來自本土的提供，到2012年需要5座8代線方能滿足大陸本土需求；考慮到其他尺寸結(jié)構(gòu)，實(shí)際需求數(shù)量略低，大致4-5座即可?！?/p>

按照張兵的推斷，假設(shè)中國大陸地區(qū)目前大約7座8代線的可能投資，以及所有產(chǎn)能均能在2012年前后開出，則必將出現(xiàn)過剩，且過剩的比例將達(dá)到40％以上。但他認(rèn)為這種狀況基本不可能發(fā)生。

事實(shí)上，從供給來看，2009年，國內(nèi)雖宣布投建7.5代以上生產(chǎn)線多達(dá)8條，但實(shí)際上只有京東方、昆山龍飛和深圳華星等三條高世代線已經(jīng)開工建設(shè)?！耙虼说?013年，實(shí)際開出的生產(chǎn)線數(shù)量將可能在5座左右，而到2013年中國大陸地區(qū)液晶電視的需求仍有3～5％的年度成長，對(duì)于產(chǎn)能的需求仍將進(jìn)一步放大?！?/p>

如果考慮到出口的需求，中國大陸的8代線數(shù)量還將增長。“假設(shè)‘內(nèi)需+出口’的需求均來自于本土面板廠商提供，則到2012年之后中國大陸地區(qū)對(duì)于8代線的產(chǎn)線數(shù)量將提升至7條以上”。

“誠如此前所提，中國大陸地區(qū)目前高世代基礎(chǔ)幾乎為零，在尚未建立一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)之前，談過剩為時(shí)太早；更何況以目前可能開出的產(chǎn)能而言，在2013年之前，尚在安全之內(nèi)。對(duì)于新增的投資來講，重點(diǎn)需要考慮的是如何在需求快速成長的時(shí)候，利用大陸本身以及企業(yè)本身的優(yōu)勢(shì)，定位市場(chǎng)、定位產(chǎn)品，建立在技術(shù)、成本、管理、市場(chǎng)等方面的比較優(yōu)勢(shì)，以應(yīng)對(duì)未來5～10年來自本土和海外廠商的競(jìng)爭(zhēng)?！睆埍偨Y(jié)道。

尋找未來的位置

不久前，有消息稱全球第三大面板企業(yè)友達(dá)光電董事會(huì)通過了投資大陸的計(jì)劃，以30億美金的投資總額，在江蘇昆山設(shè)立一座7.5代面板工廠。

毫無疑問，中國大陸在產(chǎn)業(yè)鏈群聚、勞動(dòng)力、基礎(chǔ)資源、政策支持等諸多方面具有優(yōu)勢(shì)，日本夏普、韓國三星和LG、臺(tái)灣友達(dá)和奇美等，紛紛加快在中國大陸的產(chǎn)線布局。

在分割新興市場(chǎng)的同時(shí)，這些韓日臺(tái)企業(yè)也從規(guī)模優(yōu)勢(shì)上擠壓了中國大陸企業(yè)的生存空間。甚至有人擔(dān)心，如果外資液晶面板企業(yè)全面進(jìn)入中國市場(chǎng)，他們將通過轉(zhuǎn)移落后生產(chǎn)線、出售原材料、收技術(shù)專利費(fèi)等方式對(duì)中國面板企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面控制，迫使中國平板顯示企業(yè)淪為來料加工型的組裝廠，而彩電企業(yè)也將再度被上游外資面板廠緊緊地扼住“屏頸”。

那么，在國際液晶乃至顯示產(chǎn)業(yè)的鏈條上，中國大陸本土企業(yè)能否為自己尋找到了一個(gè)更有話語權(quán)的位置?

“以2009年面板規(guī)格發(fā)展水平而言，廠商通過開口率和背光發(fā)光效率的提升，高端面板產(chǎn)品亮度甚至達(dá)到500尼特，色域也高達(dá)92％。但是從另一個(gè)方向來看，環(huán)保和綠色也是廠商產(chǎn)品發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)方向，因?yàn)楦吡炼群蛷V色域同時(shí)意味著高能耗。因此，面板廠商在近期和未來的一段時(shí)間會(huì)追求性能和環(huán)保之間的平衡?；旧蟻碇v，從2008年起的相當(dāng)長的一段時(shí)間，450～500尼特的亮度和72％的色飽和度將成為液晶電視面板的標(biāo)準(zhǔn)配置?！睆埍榻B未來幾年液晶面板的技術(shù)趨勢(shì)，綠色環(huán)?；?qū)⒊蔀橄乱淮壕c顯示技術(shù)的關(guān)鍵詞。

在很多人看來，液晶顯示技術(shù)還將在未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)獨(dú)占鰲頭。如何緊隨時(shí)代趨勢(shì)，從性能與環(huán)保的平衡上找到突破口，將是本土液晶產(chǎn)業(yè)在合理布局之外更需要思考的問題。

過去20多年里，中國大陸的CRT顯示產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)走過了一個(gè)從無到有的歷程，在扶植骨干企業(yè)基礎(chǔ)上引進(jìn)、消化和吸收，最終確立了在CRT電視產(chǎn)業(yè)鏈的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

“過去的經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)，需要政府部門在外資廠商全面布局大陸之前，大力支持本土廠商快速的、有節(jié)奏地進(jìn)行布局，依托中國大陸在模組、整機(jī)、制造、相關(guān)電視產(chǎn)業(yè)鏈、勞動(dòng)力、基礎(chǔ)資源等等方面的優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取在2012年前后超越日本，成為繼韓國、臺(tái)灣之后的液晶面板顯示產(chǎn)業(yè)鏈的第三極，并為未來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)奠定基礎(chǔ)?！?/p>

專家的話勾勒出一幅近在咫尺的前景。但愿京東方們?cè)凇绑@險(xiǎn)一躍”后，能上演一個(gè)屬于我們自己的喜劇版《2012》。