人口因素對我國基本養老保險基金收支平衡的影響研究

摘 要:本文運用人口預測模型和基本養老保險基金收支預測模型，對未來我國人口狀況和基本養老保險基金收支狀況進行了預測;變動相關人口因素，測算人口因素變動下的基礎養老金和個人賬戶養老金收支情況，得出相關人口因素如何影響基本養老基金收支平衡的結論。結果表明:對于基礎養老金來講，育齡婦女分年齡生育率的上升、職工的起始工作年齡的提高、退休年齡的提高、養老保險繳費人數增加或領取養老金人數的減少均有利于基金收支平衡。對于個人賬戶養老金來講，職工死亡概率的降低不利于其個人賬戶養老金收支平衡的實現;職工的退休年齡越高，職工從養老保險制度獲益越大，個人賬戶缺口增加。

關鍵詞:基本養老保險;收支平衡;人口因素

中圖分類號:F840.67 文獻標識碼:A 文章編號:1003-5192(2010)02-0042-05

A Study on the Effects of Population Factors on the Payment Balance

of Basic Pension Insurance Funds in China

LUO Zheng-qing， CHEN Zhou-yan， LU An

(School of Manegement， Hefei University of Technology， Hefei 230009， China)

Abstract:This paper forecasts the situation of China’s population and the fundamental old age insurance fund’s revenue and expenditure during 50 years by using the models of Population Prediction and The Basic Old-age Insurance Fund’s payments. Subsequently， new results in the revenue and expenditure of the basic pension and individual accounts pension are calculated under the different values of some population factors， from which the influence of population factors on the balance of endowment insurance is obtained. The result shows: to basic pension， it’s beneficial to the balance of the endowment insurance funding when there’s increasing in such factors: the reproductive women fertility rate， the employee’s initial age at employment， the age at retirement and the number of the contributors;But it goes against the balance when the number of the beneficiaries is increasing. To individual accounts pension， The funding balance will profit from decreasing employee’s death probability; And the later the employee retires， the more beneficial he takes from the Endowment Insurance System， the more advantages for workers.

Key words:fundamental old age insurance; the balance of income and expenditure; population factors

1 引言

人口因素作為影響我國城鎮職工基本養老保險基金收支平衡中的重要方面已引起了國內學者的普遍關注和研究。如王鑒崗[1]提出了一種養老保險平衡測算的方法，以一定的人口模型數據為依據，測算出養老保險平衡的結果并加以分析;王曉軍[2]對我國城鎮職工養老保險年度收支和積累結余進行了預測，并對結果進行分析，得到2020年精算平衡值為零，以后各年份開始出現精算赤字并且隨著時間的推移迅速增加的結論;周渭兵[3]運用分要素法對1998~2050年全國人口進行了測算，在運用城鎮人口測算的組合方法對1998~2040年城鎮人口進行測算得出測算結果的前提下，對養老保險運行模式進行了分別的探討，得出我國采用部分積累制公共養老保險模式是符合我國國情的結論等。

2005年《國務院關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》(國發[2005]38號文件)發布后，傅新平、周春華等[4]建立了我國養老保險基金的收入模型和支出模型，對養老保險中退保率和工資增長率兩個方面進行了比較和敏感性分析，得出了新決定比舊決定更為安全和有保障的結論;同時，傅新平、高祝橋等[5]得出影響基金收支平衡的因素有經濟因素、人口因素、政策因素等等。

總體來說，學者們雖對基本養老保險基金收支平衡的研究較多，但多局限于人口和基金收支平衡的一次性預測，對未來人口各種可能變化下基金的收支平衡問題和影響其的人口因素研究較少。有鑒于此，本文利用精算學方法，通過人口預測模型和養老保險基金收支預測模型的建立和實證研究，分析人口因素主要變量對我國未來基本養老保險基金收支平衡的影響，從而為我們應付人口老齡化、實現養老基金收支平衡和安排財政收支計劃提供理論依據和決策參考。

2 人口預測模型與基本養老保險基金收支預測模型

2.1 人口預測模型

(1) 全國人口的預測模型

2.3 模型參數取值和數據來源

(1)育齡婦女分年齡生育率。本文以1998年～2007年各年的育齡婦女分年齡生育率的加權平均值為目標期間內育齡婦女分年齡生育率。1998年至2007年各年的育齡婦女分年齡生育率數據來自各年統計年鑒。(2)出生人口性別比。根據我國實際情況，本文假定目標期間內出生人口性別比為115。分年齡性別的城鎮人口數和城鎮經濟活動人口數分別來自2000年中國統計年鑒。(3)年平均工資增長率和工齡工資增長率。本文假定年平均工資增長率為8%，工齡工資增長率為1%。(4)利率。近10年來我國銀行年存款利率平均為3.2%，同時參照高建偉[6]在該因素的取值，本文在測算時取i=4%。另外預測模型中所需其他參數:城鎮化率、城鎮人口的分年齡性別比率及勞動參與率均取自于中國統計年鑒2000年數據。

3 模型測算結果及分析

3.1 目標期間內我國人口的變動趨勢

(1) 人口規模的變動趨勢

根據前面模型，計算發現全國總人口在第19年(2019年)將達到最大值13.37億人，隨后逐年減少。但若育齡婦女分年齡生育率發生變化，我國總人口也要隨之變化。如當育齡婦女分年齡生育率在設定的基礎上均提高1‰，我國總人數將在第19年達到最大值13.44億人后開始下降;若提高2‰，我國總人數將在第20年出現峰值13.51億人，隨后開始下降。對于參保人數來說，我國基本養老保險的繳費人數大約在第23年達到頂峰后略有所下降;而領取養老金人數呈陡峭上升的變化趨勢，這意味著在職職工的老人負擔系數逐年變大。且到第50年繳費職工人數約2.49億人，領取養老金人數約2.43億人，即差不多一個在職職工贍養一個老人。

(2)人口結構的變動趨勢

圖1顯示出不同年齡組人數占全國總人口的比例在目標期間內的變動情況。它表明:在目標期間內0~15歲人口占全國人口的比例與16~64歲人口占全國人口的比例均有下降的變動趨勢，而65歲及其以上人口占全國人口的比例卻一直上升。這一變動趨勢表明，目標期間內老年撫養比將逐年上升，到第50年的時候達到46.34%(是第1年的4倍多)。

3.2 我國基本養老保險基金收支的變動趨勢

(1) 未來基礎養老金收支增加，同時收入增速明顯低于支出增速

在上述參數假定的情況下，根據(5)～(8)式，實際測算發現在目標期間內隨著年份的增加，基礎養老金收入和支出都在增長，但前者的增長速度明顯低于后者;同時自第19年(2019年)起，基礎養老金開始收不抵支，出現基金缺口，隨后基礎養老金的缺口值不斷增加。

(2) 職工個人賬戶養老金存在基金缺口

由于我國的個人賬戶從本質上說屬于一種強制儲蓄，強調個人所有權及可繼承性，并沒有再分配的功能，不能實現財富從短壽者向長壽者的轉移[7]。故本文在討論個人賬戶養老金的收支時(包括后文在討論人口因素變動對個人賬戶養老金收支的影響時)是討論單個職工的個人賬戶養老金的收支情況。設職工20歲參加工作、60歲退休，個人賬戶養老金計發月數按照規定為139個月，職工退休后其個人賬戶養老金按照一年期人民幣存款利率為1.98%計息，初始工作年的年工資等于2000年全國城鎮單位在崗職工年平均工資(9371元)，根據(9)～(10)式測算得出的結果顯示:該職工在工作期間向個人賬戶的繳費在其退休年齡的個人賬戶積累額為42.27萬元，該職工退休后，個人賬戶在支付155個月后就不足以支付下個月的養老金，意味著如果職工于60歲退休后存活時間超過155個月，其剩余壽命的個人賬戶部分養老金要由統籌賬戶支付，也就是說職工個人賬戶存在基金缺口，且缺口值約為15.88萬元，為個人賬戶積累額的37.6%。

4 人口因素對基礎養老金收支的影響

4.1 育齡婦女分年齡生育率上升有利于基金收支平衡

本文所采用的育齡婦女分年齡生育率數據是通過1998年到2007年各年數據的加權平均得到的，在此基礎上，分別將育齡婦女分年齡生育率均降低和提高1‰、2‰、5‰，結果如表1所示。同時發現育齡婦女分年齡生育率的變動對基金收支的影響不是立即表現出來，而是過u(勞動者參加養老保險的年齡或初始工作年齡)年才會表現出來。因為育齡婦女分年齡生育率通過影響0歲人口的變化，進而0歲人口隨著年齡的推移，經過u年才參加養老保險計劃，才繳納養老保險費。通過表1還可以看出，在目標期間內，育齡婦女分年齡生育率對基金收入的影響大于對基金支出的影響，育齡婦女分年齡生育率每上升1‰，基金收入增加0.89%，但基金支出卻減少約0.0001%，基金缺口減少1.08%。而基金缺口值在生育率每下降1‰的情況下，大約增加1%。

由此得出如下結論:育齡婦女分年齡生育率的上升，基礎養老金收入增加，支出減少，基金缺口縮小，有利于基金收支平衡。反之，基礎養老金收入減少，基金缺口變大，不利于基金收支平衡。

4.2 出生人口性別比對養老金收支影響不大

出生人口性別比影響未來人口年齡結構，人口年齡結構的變動又會對基金收支平衡產生影響。如同育齡婦女分年齡生育率的變動對基金收支的影響一樣，不是立即表現出來，而是經歷u年才會表現出來。

表2顯示，基礎養老金缺口隨出生人口性別比的上升而減少，說明出生人口性別比上升有利于基金收支平衡，但不明顯;這是因為一方面性別比的上升導致女性人口相對減少，從而減少未來養老金支出(女性預期壽命高于男性且退休較早)，二是出生人口性別比的上升導致總人口中男多女少，所以未來出生人口也會減少，導致未來人口更加老化，增加未來養老金支出增加。正是由于這兩個因素的對未來養老金收支結余相反的影響，使得出生人口性別比對基金收支的作用不明顯。

4.3 職工的初始工作年齡上升和退休年齡的推遲會減少基礎養老金基金收支缺口

當退休年齡為60歲時，不同初始工作年齡對養老保險基金收支產生不同結果，如初始年齡分別20歲和25歲，結果發現初始年齡20歲的無論基金收入、基金支出還是基金缺口都高于25歲的，因此提高職工初始工作年齡將有利于實現基礎養老金收支平衡。而當初始年齡為20歲時，職工退休年齡越大，基金收入增加、支出減少，養老金缺口減少(這主要時因為退休年齡大，繳費年限長，基礎養老金給付期縮短，從而養老金缺口減少)，反之亦然(具體見表3)。由此可以得出結論:提高職工的退休年齡將大大減少基礎養老金的支出，有利于基礎養老金收支平衡的實現。

5 人口因素變動對個人賬戶養老金收支的影響

5.1 死亡概率上升，個人賬戶缺口減少;死亡概率下降，個人賬戶缺口增加

職工未來的死亡概率變動對個人賬戶養老金缺口有較大影響，實際計算發現，當職工死亡概率在現在基礎上降低5%，缺口比例從37.57%上升到38.9%;反之職工死亡概率提高5%，缺口比例從37.57%下降到36.3%(如表4所示)。因此，死亡概率上升，個人賬戶缺口減少，反之缺口上升。

5.2 職工的退休年齡對個人賬戶養老金收支的影響

根據(9)、(10)式測算發現，職工退休年齡不同顯著影響著個人賬戶養老金收支。個人賬戶養老金缺口隨職工退休年齡的提高而擴大;反之亦然。特別是當職工退休年齡在66歲以上職工的退休年齡越大，職工個人賬戶養老金缺口越大。同時可以看出國家現行的個人賬戶計發辦法具有激勵作用，國家鼓勵職工延遲退休。

6 結論及政策建議

6.1 結論

未來我國人口老齡化程度將進一步加深，基金收入支出均出現增長，并且收不抵支后缺口將越來越大。育齡婦女分年齡生育率和出生人口性別比對基金收支的影響均存在時滯。但長期來說，前者上升有利于基礎養老金基金收支平衡。后者對基礎養老金收支影響不大。職工的初始工作年齡上升和退休年齡的推遲會減少基礎養老金基金收支缺口。在死亡概率下降的情況下，個人賬戶缺口將繼續增加。且個人賬戶養老金缺口隨職工退休年齡的提高而擴大。

6.2 政策建議

(1)政府應適時地提高退休年齡，以應對人口老化的養老保險財務危機。(2)由于當前中國人口生育率的迅速轉變帶來了雙重影響，從積極方面來說，為中國的資本積累和經濟發展創造了極為有利的人口環境，直接為中國教育資源的合理開發和充分利用創造了條件[8]。但從消極方面來說，也給未來人口老齡化和基金收支平衡以及適度的人口增長帶來壓力，為此政府必須采取相應措施，減少因生育率降低而帶來的未來人口年齡結構失調問題。(3)在當前我國人口性別結構嚴重失調的情況下，降低性別比不僅不會帶來養老保險基金收支壓力，而且有利于社會和諧、公正、消除性別歧視和解決因男性比例過高而帶來的其他一系列社會問題。(4)政府應采取相應措施減少高齡風險對個人賬戶基金缺口的影響，如改革現行個人計發辦法，提高個人賬戶基金投資收益率等手段。

參 考 文 獻:

[1]王鑒崗.養老保險平衡風險因素分析[J].市場與人口分析，2001，(1):12-20.

[2]王曉軍.對城鎮職工養老保險制度長期精算平衡狀況的分析[J].人口與經濟，2001，(S1):39-41.

[3]周渭兵.我國公共養老保險問題的精算分析[J].統計研究，2002，(1):42-45.

[4]傅新平，周春華，等.我國養老保險基金收入模型及其應用[J].科技創業月刊，2007，(1):52-53.

[5]傅新平，高祝橋，等.新政策下養老保險基金收支平衡影響因素分析[J].武漢理工大學學報(社會科學版)，2007，(2):150-151.

[6]高建偉，高明.中國基本養老保險替代率精算模型及其應用[J].數學的實踐與認識，2006，(5):18-22.

[7]彭浩然，申曙光.強制性個人賬戶養老金計發辦法改革對替代率影響的實證研究[J].當代財經，2007，(3):58-60.

[8]李建民，等.中國人口與社會發展關系:現狀、趨勢與問題[J].人口研究，2007，(1):33-48.

預測Vol.29， No.2 FORECASTING2010年第2期

收稿日期:2009-03-25