不似融資的融資

廣州市巍林塑膠五金制品有限公司2009年總共拿到的出口退稅是16萬元，按照常規的流程，企業拿到這筆錢往往需要3個月甚至更長的時間。而與以往不同的是，該公司是在貨物一出關之后就立即收到了退稅款。

“16萬不是一個很大的數字，但如果這個數字是160萬，那對任何一個規模不大的企業而言，都是一筆不容忽視的流動資金。”一達通企業服務有限公司(以下簡稱一達通)副總經理肖鋒表示，“自從2007年開始將金融納入到服務項目時，我們考慮的就是如何讓企業的錢‘流動’起來。”

服務平臺的金融解決方案

有意思的是，提前拿到這比出口退稅的廣州市巍林塑膠五金制品有限公司相關負責人李小姐并不認為自己是進行了一次融資。按照她的說法：“公司委托一達通給我們做出口物流和報關業務，他給我們返還退稅款是理所應當的。”

而實際上，這筆退稅款項的返還途徑是這樣的：當企業向一達通提供了通關單、核銷單和進項發票之后，由一達通為它完成整個出口報關的流程。當貨物出關之后，一達通在3個工作日內在該公司的賬戶內返回出口退稅額。一達通向企業返還的款項來源是銀行提供的貸款。“一達通收取退稅金額4％以下的融資利息。”肖鋒說。由此，實際上這個過程是該企業間接向銀行進行了融資。顯然，一達通扮演的是一個中介和執行的角色。

據了解，目前在一達通平臺上，絕大多數企業像廣州市巍林塑膠五金制品有限公司一樣主要利用退稅融資。在過去兩年我國七次調整了出口退稅率，大部分行業產品退稅率高達13％以上，退稅成為大量企業利潤主要來源的背景下，這種新的融資方式的確加快了企業的現金周轉速度。而2009年，通過一達通平臺發放出去的貸款額已達7600萬元，壞賬率為零。

創辦于2001年的一達通最初只是幫助出口企業進行出口報關等服務，主要服務那些沒有進出口權，卻又有進出口需求的企業。隨著國家放開進出口權，一些同類公司如怡亞通開始把業務定位于為世界500強大企業做出口服務。專注服務中小企業的一達通因為小企業的外包需求不強，而陷入了業務瓶頸。最困難的時候，一年僅發展了13個客戶。

從那時開始，一達通的經營者開始意識到出口企業需要的服務不僅僅是報關、物流，還有金融等多種需求。而這正是他們可挖掘的業務空間。

自動化專業背景的一達通公司總經魏強帶領團隊開發出了一套信息化的管理系統，通過計算機將企業出口流程中所涉及的多種數據進行分類管理，使得貿易環節各部分能有據可查。然而，這個本意是規范企業管理的系統卻引來了金融機構的關注。

中國銀行深圳分行中小企業部總經理李一平表示，中小企業普遍存在財務報表不規范的情況，在沒有可靠信息支撐的時候，銀行也不敢向中小企業貸款。“當前銀行對于中小企業融資的主要顧慮仍然是在風險控制上，而逐一去調查的成本則過高。”他在3月24日于深圳召開的“2010年深圳電子商務服務城市發展論壇”上表示，“例如一筆100萬元的貸款，銀行不良貸款是2％，如果現在的利率是5.31，把這個2％去掉，再加上其他經營成本，100萬元的貸款銀行的利潤可能只有1％。如果要對一個小企業的貸款做深入調查，時間超過14天，肯定是虧本的。但通過一達通的平臺，企業貿易的流程數據一目了然，銀行減輕了貸前調查和貸后管理的成本。”

2009年9月，一達通與中國銀行簽署了5個億的授信金融貸款額度。

據了解，除了前面提到的出口退稅融資，在進口綜合貸款、出口信用證貸款兩項業務中，盡管企業最終是直接與銀行建立融資關系，這個過程中，有融資需求的企業不必直接去和銀行打交道。簡化融資流程是這種融資方式的一大特點。

肖鋒舉例，“例如企業委托一達通出口一批訂單金額為20萬人民幣的產品，在我們收到對方開出的信用證之后，向企業發放訂單金額30％的貨款。在產品到達對方口岸，再支付給企業余下貨款中的70％，待對方支付了全額貨款之后，再向企業支付剩余貨款。”肖鋒表示，“整個過程中，雖然企業需要跟中國銀行簽訂一個貸款協議，但是所有的資金都是通過一達通的賬戶支付的，這個企業當期貿易數據、過往貿易情況和信用記錄由一達通提供給中國銀行，企業不必自行與銀行聯系，不過每筆融資額目前被限定在100j7人民幣以內。如果單一企業同時選用多個融資產品，貸款總額限制在300萬以內。融資無經營規模及企業類型限制，主要依據貿易本身的真實性。”

現在，企業每筆出口業務無論規模大小，一達通都收取1000元／單的服務費。對于增加了融資服務的項目，企業包括支付銀行利息在內，月利率低于1％。

據了解，如果出現壞賬，銀行和一達通各承擔50％的損失。在這個基礎上，對銀行而言，通過第三方服務平臺，能夠了解到企業貿易的真實性，同時將發放貸款的風險分擔出去。對企業而言，自己去跟銀行談融資，除了程序比較繁瑣，在貸款條件上也不具備議價能力。因此，這種看起來不似融資方式的出現讓企業看到了解決融資難問題的“突破口”。

融資背后的數字化平臺

第三方服務平臺助力中小企業解決融資難問題，一達通并不是第一家。早在2007年，阿里巴巴電子商務平臺通過為會員企業引入網絡聯保貸款。該項目不需要任何抵押，通過3家或3家以上企業組成一個聯合體共同來申請貸款。其中任何一家違約，由關聯企業進行賠付。在這個過程中，阿里巴巴為銀行提供該企業在平臺上所獲得信用評價作為銀行授信參考。在這個階段，銀行的授信仍然是以企業資質為考量，針對的還是企業長期信用授信。

而一達通平臺與中國銀行合作的融資項目中，對于企業信用的考量也不局限于企業過往的信用記錄，而主要以當筆貿易的真實性來確定。為了保證貿易的真實性和后續回款的順利。在出關的過程中，一達通會在物流環節對出口產品進行核查。

“下一步，我們還將與信用保險機構展開合作。把需要出口保險業務的企業集中起來，向出口保險機構購買服務。而在慣常的情況下，出口信保的服務對象都是出口金額很大的企業。用類似團購的方式，分攤到每個企業身上的成本一定比他們自己去辦要低。”肖鋒表示。

很顯然，出口信保機構若能接受這個條件，其根本也在于一達通平臺能夠提供具體且詳實的企業出口信息。信用信息透明化，這個詞再一次成為企業解決融資難問題的關鍵。

深圳社科院城市運營中心主任高海燕表示，目前深圳有70％的企業在使用電子商務，50％的企業使用到了第三方的電子商務平臺，而第三方服務平臺的“殺手锏”正是憑借信息化手段在實現貿易信息管理。眼下，這些貿易信息憑借規模優勢已經在為企業獲創造了有利的融資條件。