存款保險(xiǎn)制度及其對(duì)中國(guó)的啟示

摘 要:當(dāng)前全球還在次貸所引發(fā)的金融危機(jī)中緩慢恢復(fù)，全球主要資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國(guó)際金融運(yùn)行的不確定性增加，同時(shí)我國(guó)銀行面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸增多。如何增強(qiáng)我國(guó)銀行體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力、保護(hù)銀行存款人的利益是維護(hù)金融體系的安全問(wèn)題的重要內(nèi)容，維護(hù)金融體系穩(wěn)定的一個(gè)重要制度手段是建立存款保險(xiǎn)制度。文章在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)如何建立存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了系統(tǒng)分析，并提出了相關(guān)對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞:存款保險(xiǎn)制度 金融穩(wěn)定 道德風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2010)04-185-03

一、存款保險(xiǎn)制度的概念及背景

存款保險(xiǎn)制度一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

真正意義上的存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國(guó)，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國(guó)國(guó)會(huì)在1933年通過(guò)《格拉斯—斯蒂格爾法》，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)作為一家為銀行存款保險(xiǎn)的政府機(jī)構(gòu)于1934年成立并開(kāi)始實(shí)行存款保險(xiǎn)，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定。目前，運(yùn)作歷史最長(zhǎng)、影響最大的是1934年1月1日正式實(shí)施的美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。20世紀(jì)50年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融制度、金融創(chuàng)新等的不斷變化和發(fā)展，美國(guó)存款保險(xiǎn)制度不斷完善，尤其是在金融監(jiān)管檢查和金融風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警方面，F(xiàn)DIC作了大量成效顯著的探索，取得了很好的成效，從而確立了FDIC在美國(guó)金融監(jiān)管中的“三巨頭”之一的地位，存款保險(xiǎn)制度成為美國(guó)金融體系及金融管理的重要組成部分。美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、貨幣主義的領(lǐng)袖人物弗里德曼(Friedman M.)對(duì)美國(guó)存款保險(xiǎn)制度給予了高度價(jià):“對(duì)銀行存款建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度是1933年以來(lái)美國(guó)貨幣領(lǐng)域最重要的一件大事?！?/p>

20世紀(jì)60年代中期以來(lái)，隨著金融業(yè)日益自由化、國(guó)際化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家相繼在本國(guó)金融體系中引入存款保險(xiǎn)制度，印度、哥倫比亞等部分發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)也進(jìn)行了這方面的有益嘗試。

二、存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)

1.銀行資產(chǎn)、負(fù)債具有不對(duì)稱流動(dòng)性。從銀行的經(jīng)營(yíng)模式來(lái)看，銀行的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)是多方面的，最主要的是存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)。其利潤(rùn)主要來(lái)源于存貸款之間的利差，資產(chǎn)運(yùn)用主要依賴于各類存款。各類存款不論是活期存款還是定期存款，只要存款人愿意，即使不在銀行的經(jīng)營(yíng)時(shí)間內(nèi)也可以隨時(shí)提取，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。但是，作為銀行資產(chǎn)的貸款卻具有非流動(dòng)性。銀行資金的貸出有明確的貸款合同，貸款合同對(duì)貸款的期限做了明確的規(guī)定，并受到法律的約束。貸款期滿之前，如果沒(méi)有極為特殊的理由，銀行不可能提前收回貸款。這就是說(shuō)，貸款合同規(guī)定的期限對(duì)銀行的約束是硬約束，對(duì)存款人的約束是軟約束。再者，銀行的貸款缺乏二級(jí)市場(chǎng)或者二級(jí)市場(chǎng)不發(fā)育，在銀行需要增加流動(dòng)性時(shí)，很難通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售資產(chǎn)來(lái)變現(xiàn)。從銀行的自身狀況和外部的客觀條件，我們知道銀行貸款的流動(dòng)性非常差。通過(guò)對(duì)銀行存款和貸款各自流動(dòng)性的比較分析，我們可以得出，銀行肩負(fù)弱流動(dòng)性的資產(chǎn)(貸款)和高流動(dòng)性的負(fù)債(存款)于一身，這個(gè)特點(diǎn)使銀行很容易陷入流動(dòng)性危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致擠兌，甚至帶來(lái)破產(chǎn)、倒閉。

2.銀行與存款人之間存在信息不對(duì)稱。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，銀行僅僅是資金真正供給者(存款人)和需求者(貸款人)的融資中介，因此銀行與存款人的信息不對(duì)稱是不可避免的。一方面，銀行很難把握存款人的流動(dòng)性需求和偏好，無(wú)法確定存款人提款的時(shí)間和支取金額;另一方面，存款人對(duì)銀行的營(yíng)運(yùn)狀況知之甚少，無(wú)法判斷銀行是否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。在銀行資金準(zhǔn)備不足時(shí)，存款人如果大量提款則會(huì)造成支付危機(jī)。對(duì)存款人來(lái)說(shuō)，由于信息不對(duì)稱，無(wú)法將穩(wěn)健營(yíng)運(yùn)的銀行與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大且已經(jīng)出現(xiàn)清償力危機(jī)的銀行區(qū)分開(kāi)來(lái)，在這種不確定情況下，一旦某一銀行發(fā)生支付危機(jī)，存款人的理性選擇是盡可能在銀行尚有支付能力的時(shí)候變現(xiàn)存款，存款人的盲目性變現(xiàn)存款很容易造成恐慌并引發(fā)大規(guī)模的銀行擠兌、形成銀行危機(jī)。

三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的利弊

1.存款保險(xiǎn)制度的積極影響。

(1)有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定一國(guó)金融體系。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。如1994年的墨西哥金融危機(jī)，1995年的英國(guó)巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴，以及最近次貸危機(jī)及迪拜金融危機(jī)，眾多金融機(jī)構(gòu)頻頻破產(chǎn)等等，不僅嚴(yán)重影響了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定，還給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大沖擊。這些國(guó)家為解決這些金融問(wèn)題都付出了慘重的代價(jià)。我國(guó)目前雖然沒(méi)有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，但隨著金融市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，中小型商業(yè)銀行的紛紛成立，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下，銀行自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。

(2)有利于保護(hù)廣大存戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用。作為信用中介的銀行，其基本特征是高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，即銀行大部分資金是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個(gè)人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經(jīng)營(yíng)管理不善或其他因素作用下導(dǎo)致不能按時(shí)清償債務(wù)時(shí)，就易引起銀行信用危機(jī)。我國(guó)金融業(yè)目前的現(xiàn)狀是國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚未完全轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差，在金融市場(chǎng)發(fā)育不完善、金融監(jiān)管手段和方法落伍的背景下，實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)實(shí)際上也是對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的一種強(qiáng)制性保護(hù)。

(3)有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高了公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制模式下，我國(guó)的銀行儲(chǔ)蓄存款不僅沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，而且收益可觀，一直是人們投資的首選渠道。在實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)破產(chǎn)不僅在理論上已被公眾接受，而且在實(shí)踐中已實(shí)施，因此作為經(jīng)營(yíng)貨幣這一特殊商品的商業(yè)銀行所潛在的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)為公眾所接受。

(4)有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。存款保險(xiǎn)的目的，一方面是在必要的情況下，執(zhí)行賠償?shù)穆氊?zé)，另一方面，更為主要的是為了保障整金融體系的穩(wěn)定。這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)日常的銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，而且要定期對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查，審查其上報(bào)的統(tǒng)計(jì)報(bào)表和賬目。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營(yíng)非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過(guò)難關(guān)，或促成其他銀行的并購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)中央銀行的監(jiān)管意圖。

2.存款保險(xiǎn)制度的消極影響。

(1)存款保險(xiǎn)制度其最根本的問(wèn)題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面，存款保險(xiǎn)制度的存在使得存款者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降，特別是在利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行;另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制也會(huì)弱化，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中就可能為追求高額利潤(rùn)而過(guò)度投機(jī)。此外，在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度還有特殊問(wèn)題:主要是四大國(guó)有銀行有政府為其做后盾，無(wú)償享受政府提供的保險(xiǎn)，為了節(jié)省運(yùn)行成本，顯然不愿加入存款保險(xiǎn)體系。如果不把國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行納入這一體系，那么由于保險(xiǎn)基金數(shù)額小、范圍狹窄，就很難保證銀行資金發(fā)生大量損失的時(shí)候?qū)?chǔ)戶進(jìn)行賠付。

(2)鼓勵(lì)銀行鋌而走險(xiǎn)。也就是說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度刺激銀行承受更多的風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行的冒險(xiǎn)行為。因?yàn)殂y行知道，一旦遇到麻煩，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)挽救它們。特別是當(dāng)一家銀行出現(xiàn)危機(jī)而又沒(méi)被關(guān)閉時(shí)，所有者便用存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的錢孤注一擲，因?yàn)檫@時(shí)全部的風(fēng)險(xiǎn)由承保人承擔(dān)。這樣那些資金實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)程度高的金融機(jī)構(gòu)會(huì)得到實(shí)際的好處，而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中受到損害，從而給整個(gè)金融體系注入了不穩(wěn)定因素并增大了銀行體系的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這與建立存款保險(xiǎn)制度的本來(lái)目的是背道而馳的。

總之，在我國(guó)適時(shí)建立適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心;有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序;有利于促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng)，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行體系的監(jiān)管，提高監(jiān)管水平，降低負(fù)面影響。

四、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)考慮的特殊問(wèn)題

1.中國(guó)儲(chǔ)蓄群體的特殊性。中國(guó)儲(chǔ)蓄群體具有的特殊性在于:他們是以儲(chǔ)蓄存款為生活必要保障的中低收入者。這部分人通常都是生活相對(duì)貧困，或者生活負(fù)擔(dān)較重，如需教育子女支出較高，沒(méi)有養(yǎng)老保險(xiǎn)，收入較低的人群;另外，我國(guó)農(nóng)村的保障覆蓋面很低，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2007年10月30日?qǐng)?bào)導(dǎo)，“截至今年6月底，31個(gè)省、區(qū)、市實(shí)施了農(nóng)村低保制度，農(nóng)村低保對(duì)象2067.7萬(wàn)人?！庇纱丝梢钥闯觯瑓⒓拥捅５霓r(nóng)村人口剛剛達(dá)到農(nóng)村人口的2.3%。

農(nóng)村居民生活及防范風(fēng)險(xiǎn)主要依靠?jī)?chǔ)蓄存款。同時(shí)，由于中國(guó)的金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資渠道較少，居民資產(chǎn)都集中在儲(chǔ)蓄存款。所以，銀行存款仍是中國(guó)低收入者的主要生活保障，銀行存款的安全與否對(duì)于這部分人的生活有至關(guān)重要的影響。因此，保護(hù)好中國(guó)人的儲(chǔ)蓄存款，才能保持一個(gè)安定團(tuán)結(jié)的經(jīng)濟(jì)政治局面。

2.中國(guó)商業(yè)銀行的特殊性。中國(guó)實(shí)際上一直實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度，這是由中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的特殊性造成的。在中國(guó)，商業(yè)銀行可是說(shuō)是國(guó)家的銀行。國(guó)家直接或間接的對(duì)其有絕對(duì)的控制權(quán)和所有權(quán)，是中國(guó)商業(yè)銀行的第一大股東。從而不可避免的干預(yù)、介入到商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)中。而銀行的資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題后，由財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)充。

中國(guó)原國(guó)有四大商業(yè)銀行是受政府直接操控的商業(yè)銀行。2004年開(kāi)始的國(guó)家控股的商業(yè)銀行股份制改革，對(duì)其進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組、公司治理改革、資本市場(chǎng)上市。截至到2009年12月，四大國(guó)有銀行中，只剩下農(nóng)業(yè)銀行沒(méi)有上市。但是即使中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)工商銀行上市后，國(guó)有股所占比例仍然具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì):截至到2006年，中國(guó)工商銀行的國(guó)有股比重為70.66%，中國(guó)銀行的國(guó)有股比重67.49%。中國(guó)建設(shè)銀行的國(guó)有股比重為62.2%。由此可以看出，即使進(jìn)行了股份制改革，四大國(guó)有銀行仍舊是名符其實(shí)的國(guó)家的銀行。股份制商業(yè)銀行是國(guó)家間接控制的銀行。除了少數(shù)幾家銀行如民生銀行大部分為我國(guó)國(guó)有企業(yè)為主出資設(shè)立的股份制商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行的前身是城市合作銀行，也就是城市信用社，也是地方政府及國(guó)企占主體，也可以歸為地方國(guó)有銀行。

因此，在中國(guó)人眼里，商業(yè)銀行是國(guó)家的銀行，國(guó)家信用仍是金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，幾乎不存在銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行，根本不存在破產(chǎn)的可行性。存款人與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，居民儲(chǔ)蓄的不斷增長(zhǎng)也掩蓋了銀行巨額不良資產(chǎn)的隱患。中國(guó)隱性的存款保險(xiǎn)制度使銀行在出現(xiàn)不良狀況時(shí)，由財(cái)政向其注入資金。事實(shí)證明，隱性的存款保險(xiǎn)制度弱化了金融市場(chǎng)化改革的動(dòng)力，破壞了金融活動(dòng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制，不利于整個(gè)金融體系高效、穩(wěn)健運(yùn)行。在這種隱性存款保險(xiǎn)制度下，國(guó)家對(duì)有問(wèn)題銀行救助及接管等措施的實(shí)施，所需大量資金基本由財(cái)政部或人民銀行來(lái)承擔(dān)。而財(cái)政部和人民銀行作為非盈利機(jī)構(gòu)，前者對(duì)商業(yè)銀行的注資有損社會(huì)福利，后者對(duì)有問(wèn)題銀行的救助與接管資金往往靠貨幣超經(jīng)濟(jì)發(fā)行，容易對(duì)貨幣流通造成不良影響，不利于人民幣幣值的穩(wěn)定和長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以，隱性存款保險(xiǎn)制度扭曲了對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的激勵(lì)機(jī)制，阻礙了銀行企業(yè)化改革的推進(jìn)。

隨著金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融改革深化，可能會(huì)有越來(lái)越多的商業(yè)銀行破產(chǎn)。因此，在金融改革深化的同時(shí)，要打破原有銀行不倒的觀念，增強(qiáng)存款者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使市場(chǎng)機(jī)制順利引入銀行業(yè)，中國(guó)就必須放棄以前采用的隱性存款保險(xiǎn)制度，而建立起真正的存款保險(xiǎn)制度，以保證金融業(yè)在承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)，不至于形成金融危機(jī)及恐慌，穩(wěn)定金融業(yè)的發(fā)展。

五、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提出的對(duì)策建議

1.合理設(shè)置專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置一般有三種類型:一是政府創(chuàng)辦管理(如美國(guó)FDIC、加拿大CDIC);二是政府同銀行界共同創(chuàng)建，如日本存款保險(xiǎn)公司(JDIC)就是由日本政府、中央銀行和非官方金融機(jī)構(gòu)共同出資4.55億日元組建而成;三是行業(yè)性的存款保護(hù)體系(如德國(guó))。從各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作績(jī)效來(lái)看，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，我國(guó)應(yīng)由政府創(chuàng)辦管理存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，必須獨(dú)立運(yùn)作，同時(shí)妥善處理好存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)同中央銀行的關(guān)系。

2.選擇適合中國(guó)國(guó)情的投保方式:強(qiáng)制性投保與自愿性投保相結(jié)合。自愿性投保是逆向選擇問(wèn)題產(chǎn)生的原因之一。我們知道強(qiáng)制所有的存款性金融機(jī)構(gòu)投保是解決逆向選擇問(wèn)題最直接有效的辦法。為此，大多數(shù)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家都實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)是指只要有參保資格的金融機(jī)構(gòu)必須加入存款保險(xiǎn)體系，包括國(guó)有商業(yè)銀行。而自愿性投保則相反。但是，在我國(guó)為了抑制逆向選擇問(wèn)題需要把強(qiáng)制性投保與自愿性投保相結(jié)合。在我國(guó)，除了已經(jīng)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行自愿性投保以外，其他的存款性金融機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)制加入。如果只實(shí)行自愿性投保的方式，最后留在存款保險(xiǎn)體系里面的必將是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大的金融機(jī)構(gòu)。首先，在金融體系中占?jí)艛嗟匚坏膰?guó)有四大商業(yè)銀行憑借其所具有的一定行政職能的地位、國(guó)家信用作擔(dān)保等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)往往不會(huì)參加存款保險(xiǎn)。其次，部分穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的股份制銀行與城市商業(yè)銀行由于自身經(jīng)營(yíng)良好，一般不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性困難或者遭受擠兌的可能性而不愿參加存款保險(xiǎn)。最后，部分經(jīng)營(yíng)良好的中小金融機(jī)構(gòu)的積極性也會(huì)受到影響;因?yàn)樵诖婵钊藢?duì)存款保險(xiǎn)制度的認(rèn)識(shí)不充分的情況下，銀行的存款數(shù)量不會(huì)因?yàn)橥侗Ｅc否而產(chǎn)生太大的影響，所以其積極性必然受到削弱。因此，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及其他穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的中小金融機(jī)構(gòu)必須實(shí)行強(qiáng)制性投保的投保方式。如果只實(shí)行強(qiáng)制性投保的方式，把已經(jīng)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的中小金融機(jī)構(gòu)也不加區(qū)別的納入存款保險(xiǎn)體系，就有可能把這類金融機(jī)構(gòu)中已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他的投保機(jī)構(gòu)。為此，對(duì)這部分高風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取自愿申請(qǐng)、嚴(yán)格審查的方式吸收到存款保險(xiǎn)體系。對(duì)通過(guò)資本注入、清收不良資產(chǎn)等救助后風(fēng)險(xiǎn)得到降低的金融機(jī)構(gòu)可以納入存款保險(xiǎn)體系，而那些嚴(yán)重資不抵債、存在支付危機(jī)或者已經(jīng)發(fā)生支付危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該實(shí)行市場(chǎng)退出。在強(qiáng)制投保與自愿投保相結(jié)合的方式下，既保證了經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資產(chǎn)健全的銀行加入存款保險(xiǎn)體系，又防止高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給低風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，抑制逆向選擇的產(chǎn)生。

3.關(guān)于存款賠償?shù)姆椒ā４婵畋ｋU(xiǎn)對(duì)存款的保護(hù)程度分為全額保護(hù)和部分保護(hù)兩種。目前，為了使存款保險(xiǎn)的負(fù)面影響降至最低，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家大部分選擇的都是部分保護(hù)，也就是說(shuō)各國(guó)根據(jù)本國(guó)的具體情況對(duì)投保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一個(gè)最高理賠額，對(duì)超過(guò)理賠額的那部分存款不提供保護(hù)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，存款保險(xiǎn)理賠額的確定主要有兩種方式:一種是將保險(xiǎn)理賠額定為本國(guó)人均GDP的倍數(shù)，另一種是把保險(xiǎn)理賠額定為能夠使90%的存款人得到全額賠償。存款保險(xiǎn)的理賠額不能過(guò)高也不能過(guò)低;過(guò)低了，由于保護(hù)面過(guò)窄，會(huì)有更多的存款人在金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)遭受損失，難于實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度的制度目標(biāo)。如果過(guò)高，雖然保護(hù)了絕大多數(shù)人的利益，但是其負(fù)面影響也非常大，過(guò)高的理賠額和全額保護(hù)一樣，容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的泛濫。

國(guó)際貨幣基金組織建議各成員在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度時(shí)，將理賠最高限額定為人均GDP的兩倍左右。劉士余、李培育(1999)研究表明，在68個(gè)建立明確型存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)中，這個(gè)比值的平均數(shù)為3(其中亞洲為4，非洲6.2，歐洲1.6，中東3.4，北美和拉美3.2)，即在銀行倒閉時(shí)，對(duì)每個(gè)存款人的賠付最高值相當(dāng)于人均GDP的3倍。特別的，美國(guó)在1980年將賠付標(biāo)準(zhǔn)由5萬(wàn)美元提高到10萬(wàn)美元，相當(dāng)于美國(guó)人均GDP的9倍(成為美國(guó)80年代末聯(lián)邦儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)存款保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的原因之一)。經(jīng)過(guò)19年的GDP增長(zhǎng)和通貨膨脹，才將這一比值降到3左右。劉士余、李培育參照國(guó)際賠付上限的平均值與我國(guó)人均GDP計(jì)算得出，我國(guó)的賠付上限應(yīng)在2萬(wàn)～3萬(wàn)元人民幣之間。然而我國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄率且居民金融資產(chǎn)以銀行存款為絕對(duì)主導(dǎo)的現(xiàn)狀，賠付上限在2～3萬(wàn)元人民幣之間偏低，保護(hù)面不足。

第二種理賠額度的標(biāo)準(zhǔn)也就是使90%的存款人能夠獲得全額賠付必須使取得全額賠付的這部分人的存款大約占全部投保存款的40%左右。有調(diào)查顯示，2004年我國(guó)5萬(wàn)元以下的居民存款賬戶數(shù)占98.07%，但其金額只占全部存款的27.84%。10萬(wàn)元以下的居民存款賬戶數(shù)占99.38%，其金額占73.37%。如果將賠付金額定為10萬(wàn)元，不僅更大范圍的覆蓋了小額存款人，而且由于單項(xiàng)金額的提高使受保存款在銀行存款總額中所占的比例上升到73.37%，將使更多的存款人得到保障，有利于穩(wěn)定金融體系的安全。

我國(guó)參照使90%的存款人能夠獲得全額賠付確定的賠付額為10萬(wàn)元左右，在具體制定上還須綜合考慮我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹、存款人的收入差距等其他各種因素。

4.道德風(fēng)險(xiǎn)的控制。道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題其實(shí)是任何形式的保險(xiǎn)都要面臨的問(wèn)題。例如:如果一個(gè)人對(duì)其財(cái)產(chǎn)上了保險(xiǎn)，那么他對(duì)失竊的警惕性就會(huì)降低，或者有可能放棄購(gòu)買安全設(shè)施的計(jì)劃，從而使?jié)撛诘呢?cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)增加。對(duì)存款保險(xiǎn)制度而言道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題同樣存在。存款風(fēng)險(xiǎn)自己負(fù)擔(dān)時(shí)，人們會(huì)對(duì)銀行倍加小心，時(shí)刻關(guān)注其運(yùn)行狀況，一感覺(jué)不對(duì)勁，馬上提款。這種方法，盡管有些盲目，但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，卻是一種公共監(jiān)督，如果經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)被淘汰出局。

在存款保險(xiǎn)制度確立后，無(wú)論金融機(jī)構(gòu)倒閉與否，存款者都可保證存款的安全，這樣首先存款者在存款時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)安全性的考慮就會(huì)減少，不會(huì)向以前一樣努力為自己的存款尋找一個(gè)安全的金融機(jī)構(gòu)。另一方面，如果存款者將資金存放在一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的金融機(jī)構(gòu)，如果沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度存款者就會(huì)要求金融機(jī)構(gòu)為自己所承擔(dān)的較高風(fēng)險(xiǎn)做出補(bǔ)償，也就是提高存款利率，而存款保險(xiǎn)制度的確立，不會(huì)再要求對(duì)存款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不同的金融機(jī)構(gòu)將對(duì)存款支付相同利率的利息。這就意味著，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加將不會(huì)使自己失去客戶，或者增加經(jīng)營(yíng)成本，而且存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將會(huì)為自己經(jīng)營(yíng)失敗承擔(dān)責(zé)任─對(duì)存款者給予補(bǔ)償。因而金融機(jī)構(gòu)持有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)時(shí)，將只享受高收益這一成果，卻不必?fù)?dān)心高風(fēng)險(xiǎn)的危害性，結(jié)果必然是金融機(jī)構(gòu)增加高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有量，而且會(huì)發(fā)展到所有金融機(jī)構(gòu)都增加高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持有量的地步，最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)增加。我國(guó)要實(shí)行存款保險(xiǎn)制度就要有效防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因?yàn)榫S護(hù)金融秩序的穩(wěn)定是實(shí)行各種制度的前提和保障。

中國(guó)的商業(yè)銀行正加快改革步伐，逐步成為真正的商業(yè)銀行，商業(yè)銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)正成為我國(guó)商業(yè)銀行所面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)。建立適合我國(guó)銀行實(shí)際情況存款保險(xiǎn)制度有利于提高我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高銀行體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和金融體系的穩(wěn)定性。

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(作者單位:晉城職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)經(jīng)系 山西晉城 048026)(責(zé)編:賈偉)