復蘇與升級并進

我們在半年前曾對長三角地區(qū)的出口狀況進行過一輪調(diào)研，2010年3月2日至5日我們再度對長三角地區(qū)進行了實地調(diào)研，此次調(diào)研的對象包括浙江寧波的出口型中小企業(yè)和江蘇蘇州的民營企業(yè)以及工業(yè)園區(qū)，這些企業(yè)產(chǎn)品涵蓋機械、紡織、機電、化工和小商品加工等領域。

訂單飽滿

所調(diào)研的企業(yè)均表示自2009年下半年開始，訂單出現(xiàn)明顯上升，特別是長單有所恢復，當前訂單已經(jīng)排到2010年6月左右，產(chǎn)能利用率超過80%，接近金融危機前水平，在訂單飽滿的情況下，大部分企業(yè)仍有繼續(xù)擴產(chǎn)的計劃。我們調(diào)研的某著名工業(yè)園區(qū)2010年1月出口同比增長93%（2009年1月同比下降49%），產(chǎn)能已恢復至80-90%。預計2010年全年出口可達600億美元，同比增長15%左右。從微觀層面看，出口的持續(xù)復蘇有保證。

值得注意的是，金融危機在某種程度上促發(fā)了企業(yè)的轉(zhuǎn)型，部分外貿(mào)企業(yè)的恢復性生產(chǎn)還伴隨著產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級。一些傳統(tǒng)外貿(mào)制造業(yè)企業(yè)正在向內(nèi)需方向轉(zhuǎn)型，特別是一些ODM企業(yè)，正在開始對內(nèi)推廣自己的品牌；此外，部分生產(chǎn)低端產(chǎn)品例如打火機等的外貿(mào)企業(yè)，正在積極研發(fā)具有一定技術含量的電子產(chǎn)品，以提高出口產(chǎn)品附加值。

若人民幣升值，

短期內(nèi)出口仍有壓力

雖然當前出口呈現(xiàn)快速復蘇的態(tài)勢，但整體利潤率的回升還較慢，所調(diào)研的大部分企業(yè)目前凈利率都在10%以下，個別企業(yè)甚至低至3%。一旦人民幣出現(xiàn)一定幅度的升值，缺乏定價權企業(yè)的利潤空間將大大縮小，甚至虧損。盡管企業(yè)可以通過一些手段轉(zhuǎn)嫁升值的影響，但不可否認的是，短期人民幣過快的升值將對出口產(chǎn)生較大的壓力。從調(diào)研的情況看，企業(yè)目前部分轉(zhuǎn)嫁人民幣升值影響的手段包括：

第一，提高生產(chǎn)原料進口比重，使得升值在降低收入的同時也降低了生產(chǎn)成本，這已經(jīng)成為化工化纖行業(yè)規(guī)避升值壓力所普遍采用的手段。第二，與下游企業(yè)簽訂議價單，一旦升值，可以通過提價的方式轉(zhuǎn)嫁部分升值壓力。在訂單飽滿的情況下，外貿(mào)企業(yè)的議價能力已經(jīng)明顯有所增強。盡管如此，部分缺乏核心競爭力的制造業(yè)議價能力依舊較差，人民幣的快速升值將對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生極大影響。第三，與銀行開展廣泛合作，利用多品種的金融匯率產(chǎn)品幫助企業(yè)鎖定盈利，確保生產(chǎn)平穩(wěn)。這在部分高新技術機電企業(yè)已有所應用，但受資金條件、管理流程和技術人才的限制，目前應用還不廣泛。

“民工荒”更多是結構性短缺

由于內(nèi)需的強勁增長導致部分工人滯留內(nèi)地，從調(diào)研情況看，企業(yè)普遍反映春節(jié)之后招工出現(xiàn)一定緊張，但總體影響不大，結構性缺工是其擔憂的主要問題。而面對用工的短缺，企業(yè)主要采取“加薪+轉(zhuǎn)移”的措施應對：第一，訂單情況較好的企業(yè)及時調(diào)整工資，提高福利，并采取了一定的招工激勵措施，目前新員工人數(shù)基本可以滿足生產(chǎn)要求。第二，個別企業(yè)正在嘗試異地辦廠，將組裝車間轉(zhuǎn)移至中西部省份，以降低勞動力成本上升帶來的壓力，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應有所呈現(xiàn)。

與市場傳統(tǒng)看法不一致的是，在這次調(diào)研過程中，我們發(fā)現(xiàn)“民工荒”只是企業(yè)招工面臨的問題之一，出口企業(yè)并未出現(xiàn)全面用工短缺的問題，通過適當提高待遇，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)依然可以得到保證。但在經(jīng)歷了這輪金融危機后，企業(yè)都普遍認識到轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式，提高產(chǎn)品附加值的重要性，而目前技術工人特別是研發(fā)人員嚴重缺乏，結構性缺工嚴重，出口企業(yè)轉(zhuǎn)型升級存在難度。

原材料價格

對出口企業(yè)盈利影響較大

調(diào)研企業(yè)普遍反映，原材料價格的大幅波動是未來企業(yè)盈利的主要風險點之一。金融危機以來，由于原材料價格大幅度下降，部分企業(yè)的生產(chǎn)成本隨之降低，但隨著全球經(jīng)濟的逐步恢復，原材料價格快速回升，企業(yè)普遍反映缺乏對大宗商品走勢的判斷能力，難以把握原材料的庫存周期，企業(yè)盈利存在較大的不確定性。

出口將轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展

在出口企業(yè)的生產(chǎn)模式中，園區(qū)模式尤其值得關注，其能有效發(fā)揮多家企業(yè)的集聚效應，形成統(tǒng)一對外的窗口，提高出口產(chǎn)品的認知度，近幾年呈現(xiàn)快速發(fā)展的格局。但這類模式也面臨著巨大壓力。在對某大型工業(yè)園區(qū)的調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)，2000年前后的大規(guī)模電子信息產(chǎn)業(yè)的國際間轉(zhuǎn)移已經(jīng)基本結束，即便是作為國家級的核心園區(qū)，其2005年之后就再也沒有大的項目投產(chǎn)，在沒有新的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的情況下，未來園區(qū)50%以上的高速增長難以持續(xù)。未來出口將轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展的模式，轉(zhuǎn)型主要通過提高服務業(yè)比重、加快全產(chǎn)業(yè)鏈延伸步伐、培育新興產(chǎn)業(yè)等。