70后提早確定養(yǎng)老錢

基金、房地產(chǎn)、儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)等工具都可以幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老，組合搭配才能讓資金發(fā)揮最大效用。但是，養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢在于能夠在整個(gè)養(yǎng)老資金配置中提供“確定的”養(yǎng)老金水平，保證長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而且能在準(zhǔn)備過程中幫助個(gè)人進(jìn)行約束性長期儲(chǔ)蓄，做到專款專用，同時(shí)很重要也是最基礎(chǔ)的一點(diǎn)——是能規(guī)避交費(fèi)期間的一系列人身風(fēng)險(xiǎn)。因此，在整個(gè)養(yǎng)老規(guī)劃中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不可替代。

“70后”在保險(xiǎn)規(guī)劃概念中的范圍大致定位在30歲到45歲，這一群體作為改革開放的受益者，擁有較好的教育甚至留學(xué)的經(jīng)歷，既有對傳統(tǒng)思想的思考，又受到西方文化的影響，形成了既傳統(tǒng)又開明的思想軌跡，成為承上啟下的一代。

受經(jīng)歷過艱苦歲月的父輩們影響，他們的消費(fèi)較為務(wù)實(shí)，鮮有高調(diào)和奢華;由于父母一代黃金職業(yè)生涯在改革開放之前，一生財(cái)富積累非常有限，所以他們又很難去“啃老”;他們雖然常常在自己的獨(dú)生子女身上忘我投入，但通常并不期待養(yǎng)兒防老，倒是可能被“啃老”。

相對于上一代人，他們對壽命有更長的預(yù)期，對退休后的生活品質(zhì)有更高的期待，但他們無法完全依靠社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來完成為自己養(yǎng)老的重任。作為家庭中的“夾心族”，社會(huì)里的“夾心層”，“70后”這一代人在家庭責(zé)任和事業(yè)發(fā)展的重壓之下，往往忽略了自己的長期養(yǎng)老規(guī)劃。

目前，我國要構(gòu)建的是三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系:(政府主導(dǎo)的)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、(企業(yè)補(bǔ)充的)企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和(個(gè)人自主的)儲(chǔ)蓄、投資。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)特點(diǎn)是廣覆蓋、保基本，目前平均的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是30%左右，中高收入者則只有20%，甚至10%左右。而企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，主要取決于企業(yè)的實(shí)力和意愿。如果要為退休生活預(yù)備充足的養(yǎng)老金，自主安排養(yǎng)老的選擇必不可少。

專家告訴我們:規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶家庭的目前年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命、地域壽命)等多種因素。

[案例精選]

“現(xiàn)金流”最關(guān)鍵

定投基金、投資房地產(chǎn)、堅(jiān)持儲(chǔ)蓄和購買商業(yè)保險(xiǎn)等方式都可以幫助每個(gè)人實(shí)現(xiàn)對未來社保養(yǎng)老金的補(bǔ)充，組合搭配還能讓資金發(fā)揮最大效用。在組合的配置中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢在于能夠在整個(gè)養(yǎng)老資金來源中提供“確定的”養(yǎng)老金水平，保證長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。讓我們來看幾個(gè)具體的例子:

單身貴族:首先滿足最基礎(chǔ)的安全感

王曉彤，獨(dú)生女，30歲，單身，碩士，海歸，月收入2萬元。

因父母有兩套住房，王曉彤并不急于買房。于是根據(jù)王曉彤的性格特點(diǎn)和工作性質(zhì)，理財(cái)師給她設(shè)計(jì)的理財(cái)規(guī)劃是這樣配置的:10萬元定期儲(chǔ)蓄用于救急(已完成)、每年5萬元用于購買商業(yè)保險(xiǎn)(正在不斷繳費(fèi))、定投基金每年2萬元、在房產(chǎn)市場趨于平穩(wěn)時(shí)投資一套小戶型房用于出租。

在曉彤的商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃中，有100萬元保額的定期壽險(xiǎn)和60萬元保額的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。為什么這樣設(shè)計(jì)呢?

王曉彤說:她所在的公司提供非常全面的社保和商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，所以，她覺得自己對商業(yè)保險(xiǎn)的需求主要在壽險(xiǎn)和養(yǎng)老兩個(gè)方面。

壽險(xiǎn)主要是考慮萬一發(fā)生什么狀況，使得她比父母走得早，白發(fā)人送黑發(fā)人，她應(yīng)該給父母留一筆錢，盡管他們的退休待遇相當(dāng)好，她還是應(yīng)該報(bào)答養(yǎng)育之恩，盡養(yǎng)老送終之道。

而給自己規(guī)劃的養(yǎng)老保險(xiǎn)，王曉彤的想法是:趁年輕早點(diǎn)開始，未來才可以高枕無憂。她購買的方案是:每年交保費(fèi)47862元，從60歲開始每月領(lǐng)5000元，且每年遞增保額的5%，到80歲的時(shí)候便遞增為每月領(lǐng)10000元，此后不再遞增，一直領(lǐng)取至終身。另有分紅賬戶，以中檔分紅測算，在她70歲的時(shí)候有927724元，可作為重大疾病保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)來使用。王曉彤說，她最看重這個(gè)方案的部分不是分紅，而是穩(wěn)定的現(xiàn)金流。盡管到她60歲的時(shí)候，5000元可能不到現(xiàn)在2000元的購買力，但是把社保領(lǐng)的錢再加進(jìn)來，至少在吃穿上不會(huì)低于現(xiàn)在的水平。

王曉彤說，以現(xiàn)在她所定投的基金的回報(bào)率計(jì)算，也許到60歲的時(shí)候，現(xiàn)在每年定投2萬元的基金賬戶，價(jià)值會(huì)大大超過每年定投4萬多元的年金保險(xiǎn)賬戶，但她仍會(huì)不為所動(dòng)。理由是，他見識了2008年年底的金融危機(jī)，經(jīng)歷了基金賬戶一個(gè)月縮水70%的痛苦過程。

有了這個(gè)保險(xiǎn)賬戶，即便這種事在59歲的時(shí)候再次發(fā)生，她仍然不會(huì)害怕。基金賬戶可以帶給她晚年的享受:她可以用基金賺的錢去周游世界。而保險(xiǎn)賬戶穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以帶給她的則是衣食的無憂，是最基礎(chǔ)的安全感。

小康之家:利用保單加強(qiáng)自律性

張先生，32歲，工程師，孩子2歲，家庭年收入20萬元。

夫妻雙方有基本社保，買房貸款40萬元，為了接送孩子方便，近期計(jì)劃貸款買車。像很多年輕家庭一樣，張先生夫婦對生活品質(zhì)要求較高，不僅為孩子開支較大，還經(jīng)常外出吃飯、購物，維持較高生活水準(zhǔn)的代價(jià)讓夫婦二人盡管收入不算很低，卻仍然成為“月光”一族。

問題:

1、感覺自己還年輕，是事業(yè)打基礎(chǔ)的階段，階段性目標(biāo)是早日還清貸款。養(yǎng)老雖然重要，但還是個(gè)遙遠(yuǎn)的話題。

2、感覺有社保做養(yǎng)老保障，已經(jīng)能夠一定程度上的解決問題。如果選擇商業(yè)保險(xiǎn)，肯定放在醫(yī)療、子女教育之后，屬于“重要不緊迫”的任務(wù)。

3、放眼市場上品種繁多的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，并不知道哪款更適合自己。

建議:

年輕白領(lǐng)家庭收入以工資為主，閑錢少，不過既然未來養(yǎng)老不可避免，就應(yīng)該具備一定的緊迫感，在年輕時(shí)，每個(gè)月拿出幾百元，有計(jì)劃地儲(chǔ)備。在盡量不影響自身的生活水準(zhǔn)的情況下，能夠借助“時(shí)間”和“復(fù)利”進(jìn)行財(cái)富積累。同時(shí)，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)與投保年齡成正比，越年輕保費(fèi)越便宜，而且紅利的積累空間也較大。

白領(lǐng)群體大多有社會(huì)保險(xiǎn)，比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式，偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品，因此更建議選擇年金類產(chǎn)品。所以，DB(defined benefit收益確定型)養(yǎng)老保險(xiǎn)更值得這一群體考慮。為了避免每年一次交費(fèi)造成的壓力，還可以選擇按月繳費(fèi)，利用保險(xiǎn)的強(qiáng)制性加強(qiáng)自律。

DB模式提供“確定的”養(yǎng)老金水平

籌措養(yǎng)老資金有兩種模式:

經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)后受沖擊最大的往往是DC模式下的養(yǎng)老金，因?yàn)镈C方式的養(yǎng)老金是需要計(jì)劃參與人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，同時(shí)DC的資金通常會(huì)以各種形式進(jìn)入股票市場，如美國的401k計(jì)劃下的養(yǎng)老金，在國際金融危機(jī)中就遭受巨大損失，養(yǎng)老金大幅縮水。而美國DB模式的養(yǎng)老金受此次金融危機(jī)的影響非常小。

個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃也可以參考DB和DC兩種籌集方式，將兩者有機(jī)結(jié)合起來。許多投資方式基本都與DC的模式比較類似，比如買房、基金定投等，你可以確定往里投多少錢，但投資收益是不確定的，你退休后每月能領(lǐng)多少不確定，能領(lǐng)多少年不確定。人壽保險(xiǎn)公司借助精算的專業(yè)技術(shù)，是唯一可以提供DB模式解決方案的金融企業(yè)。DB模式下的養(yǎng)老金不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平，通常還可以按約定終身領(lǐng)取，應(yīng)對活得太長的風(fēng)險(xiǎn)，是在社會(huì)保險(xiǎn)這層“薄被子”的上加一層墊子。

多數(shù)的“白領(lǐng)”、“金領(lǐng)”都擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式，偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品。目前市場上開發(fā)的新型年金保險(xiǎn)一般都確保至少能領(lǐng)取20年，并保證每年最低的領(lǐng)取金額。客戶通過簡單的測算推算出未來養(yǎng)老需求缺口之后，就可以根據(jù)缺口選擇保險(xiǎn)額度，用確定的錢做確定的事。

金領(lǐng)及私企老板:必須保證專款專用

金先生，45歲，外企高管，兒子8歲。家庭年收入100萬元，其中金先生年收入80萬元。

夫妻雙方都有比較充足的社保和團(tuán)體醫(yī)療、養(yǎng)老保障，無貸款。投資配置多元化:股票、房產(chǎn)都有涉及，比較認(rèn)可保險(xiǎn)的意義和功能，不幻想用保險(xiǎn)獲得高收益，更重視其安全性。已經(jīng)購買了高額壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、高額意外險(xiǎn)，但對于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，還沒有付諸行動(dòng)。

問題:

1、對于如何實(shí)現(xiàn)體面、有尊嚴(yán)地度過老年生活，財(cái)務(wù)安排上并不充分。

2、可供選擇的投資理財(cái)方式較多，重視合理的資產(chǎn)配置，但對于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在這個(gè)組合中能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作用不太明確。

3、比較關(guān)注通貨膨脹對家庭財(cái)務(wù)的影響，希望投資起到一定抵御通貨膨脹的作用。

建議:

目前金領(lǐng)群體的收入水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了社會(huì)的平均工資，據(jù)測算，超過平均工資5倍以上者，養(yǎng)老金的社保替代率會(huì)低于10%，根本無法保持退休前的生活品質(zhì)。金領(lǐng)群體有閑錢，選擇的投資理財(cái)方式也比較多，但是高收益產(chǎn)品的安全性會(huì)較差，在安排養(yǎng)老資金的時(shí)候應(yīng)考慮隨著年齡的增加，主動(dòng)減少高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品在整個(gè)資產(chǎn)中的比例。尤其對晚年基本生活費(fèi)用的投資更應(yīng)盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，因此，在養(yǎng)老金的配置上應(yīng)該有足夠的年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

很多保險(xiǎn)公司提供的年金型商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)都會(huì)給客戶兩個(gè)保證:保證每年最低領(lǐng)取金額;保證最低領(lǐng)取年限。比如確保至少能領(lǐng)取20年，并且壽命越長，領(lǐng)取越多，最長可到100周歲。同時(shí)，保險(xiǎn)金領(lǐng)取的起始年齡可以是50歲、55歲、60歲、65歲，客戶可以根據(jù)自身的狀況從中選擇領(lǐng)取起始年齡，自主安排退休時(shí)間。

[特別說明]

規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命，地域壽命、家族平均壽命)等因素。要能在規(guī)劃過程中幫助客戶進(jìn)行約束性長期儲(chǔ)蓄，做到專款專用，同時(shí)很重要的也是最基礎(chǔ)的一點(diǎn)——是能規(guī)避交費(fèi)期間的人身風(fēng)險(xiǎn)。

像金先生的家庭情況，要想進(jìn)行約束性的長期儲(chǔ)蓄，最適合的金融產(chǎn)品莫過于年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于金先生年齡已過不惑，配置與王曉彤一樣額度的保險(xiǎn)所需付出的保費(fèi)已經(jīng)是天壤之別:金先生需要每年在保險(xiǎn)公司存入117924元，才能得到與王小姐相同的保險(xiǎn)利益(分紅的部分仍然會(huì)有差距)。需要特別注意的是，由于金先生的收入占了家庭收入的絕大部分，每年所繳保費(fèi)超過太太年收入的一半，所以更為理想的方案是:由金先生做投保人，金太太做被保險(xiǎn)人，同時(shí)購買“投保人豁免保險(xiǎn)費(fèi)條款”作為附加險(xiǎn)。這樣，這份保單除了強(qiáng)制儲(chǔ)蓄之外，更可以規(guī)避繳費(fèi)期間作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的金先生有可能面臨的人身風(fēng)險(xiǎn):假如金先生在繳費(fèi)期間遭遇極端風(fēng)險(xiǎn)(身故或高度殘疾)，金太太和孩子便無須繼續(xù)繳費(fèi)，仍然可以在退休的時(shí)候獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

大多數(shù)人在購買商業(yè)保險(xiǎn)的時(shí)候，最喜歡首先購買養(yǎng)老險(xiǎn)，因?yàn)閴垭U(xiǎn)說的是死了以后怎么辦，重疾險(xiǎn)說的是得了重大疾病怎么辦。只有養(yǎng)老險(xiǎn)說的是最快樂的事:老了以后還可以源源不斷地拿錢，活多久、拿多久。

也有一些人不喜歡購買養(yǎng)老險(xiǎn)，覺得它回報(bào)太低。其實(shí)，商業(yè)年金型養(yǎng)老險(xiǎn)的不可替代性或者說最大的賣點(diǎn)，就是它的確定性——穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

忽略收益，追求安全，既是保險(xiǎn)一貫的宗旨，也是眾多有識之士購買保險(xiǎn)的初衷。要奮斗就會(huì)有犧牲，是投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。在變幻莫測的金融市場中，眾多的投資工具大都各領(lǐng)風(fēng)騷幾十天或者是三五年，然后便是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，這當(dāng)中又有幾位理財(cái)高手能做到長勝將軍呢?所以，固定收益類的金融產(chǎn)品在我們的理財(cái)配置中就是必不可少的，穩(wěn)健型的投資人會(huì)把至少30%的閑錢用來購買固定收益類產(chǎn)品。

理財(cái)?shù)暮诵氖桥渲茫碡?cái)?shù)淖罡呔辰缡瞧胶狻Ｄ敲矗枚嗌馘X購買商業(yè)年金類養(yǎng)老保險(xiǎn)是合適的呢?最簡單的算法是:不要低于我們每年交到社保養(yǎng)老金賬戶中的金額。只有這樣的“雙保險(xiǎn)”，才能保證我們未來的養(yǎng)老生活水平不至于跌破現(xiàn)有生活水準(zhǔn)的支撐線。