哈大齊工業走廊金融集聚區打造研究

侯 凱

(黑龍江省委黨校,黑龍江 哈爾濱 150080)

一、金融集聚區建設的必要性和可行性

在金融的發展過程中,由于種種市場因素的驅動,金融資源和金融組織會自發地向某些有著相對發展優勢的中心城市聚集,即各類金融機構圍繞金融中心迅速成長,并以此為基礎形成區域金融中心,進而成為區域金融增長極,進一步促進區域經濟發展。

從黑龍江發展實際來看,在哈大齊工業走廊建設金融集聚區,有其必要性:

1.哈大齊及黑龍江省“十大工程”建設資金需要。金融集聚區的儲蓄和融資功能要求建立金融集聚區。集聚區內多功能、多層次的金融機構一方面將區域內資金有效轉化為投資,另一方面還能夠將域外資金內移,增加區域內資金。黑龍江省提出建設“十大工程”,其資金需要量巨大,需要有一個高效穩定的融資平臺對其進行融資,這就需要建設一個金融集聚區,通過其強大的融資功能為建設融資,實現產業發展與金融市場互動。

2.龍江經濟、產業結構調整需要。黑龍江省經濟結構調整的重點主要表現在:一方面,第一、二產業內部實現產業升級,即現代化進程推動資本技術密集型產業升級,比如裝備制造、能源石化、生物制藥等產業升級;另一方面,加速生產要素向第二、三產業流動,進一步提高現代服務業比重,比如物流、金融、動漫產業、生物產業升級。此外,在產業升級過程中必然要承接相當程度的產業轉移,產業轉移伴隨著資金匹配。這些目標能否實現,關鍵取決于金融體系在經濟運行中的滲透程度和效率水平(王芳,2004)。建設哈大齊金融集聚區,有可能形成金融帶動實體經濟新的增長極。

從可行性方面看,金融集聚區的形成受兩大因素影響——實體產業聚集和區域比較優勢。哈大齊地區高產業集聚度為金融集聚形成提供了產業條件。其雄厚的產業基礎體現在以僅占全省 4.7%的土地、21%的人口,實現全省近 50%的地區生產總值;哈大齊地區區位比較優勢為金融集聚形成提供了區位條件。哈大齊地區地理位置優越,是黑龍江政治、經濟、文化中心區,是各類產業信息供應的信息腹地(提供產業、要素供求信息,產業承接信息等),是經濟發展路徑鎖定的經濟最優布局點;哈大齊地區已經初步形成的金融機構集中為金融集聚發展提供了保障。該地區集中了黑龍江省主要金融機構,初步形成了“金融信息腹地”,為進一步的極化和擴散效應奠定了基礎。

二、金融集聚區構建思路與區位規劃

(一)金融集聚區構建的基本思路

1.完善金融功能。要在金融核心規劃區發展功能齊全的現代金融業。包括銀行業、證券業、保險業、信托業、基金業、金融租賃業、金融擔保服務業、金融中介業、汽車金融業、房地產金融業以及財務集團公司和投資公司等。

2.突出兩類培育重點。一方面,繼續以銀行類金融集群來重點推進廊區金融核心區的培育,同時,促進證券業和保險業機構、金融中介服務組織向金融核心規劃區集聚,形成功能完善的完整金融體系;另一方面,重點發展創新型金融。主要是金融外包、物流銀行、私募投資基金和對俄金融建設。

3.確立三條培育途徑。一是銀行業的整合提升;二是將證券、保險機構升級為規模更大、檔次更高的金融企業,成為金融核心區金融產業集群的重要組成部分;三是通過大規模、集群式培育和引進金融中介服務機構,融入金融產業集群中,帶動金融相關產業或配套服務業的成長。

4.構筑六大功能平臺。圍繞金融業集群構建金融教育與人才培養、金融研發、金融創新、跨區域融資、金融營銷、與金融相關的物流等六大功能平臺,促進金融相關要素資源跨部門有序流動和深度整合。

(二)基于分工錯位競合的集聚區規劃

哈大齊廊區內金融集聚區應按照“核心區—外圍區”的布局分工進行規劃。金融核心區的金融機構內部要以都市經濟圈為出發點,形成輻射型的服務體系,核心區各類金融機構要充分利用良好的市場需求、良好的區位條件、豐富的人力資源、緊密的內部網絡聯系和政府的積極扶持等 5個方面優勢,建立起以哈爾濱的中央大街、江北開發區為中心,銜接主城其他各區,覆蓋工業走廊內的大慶、齊齊哈爾等中心城市的金融布局。核心規劃區內的金融機構要實現集約化經營,努力實現各金融機構之間、金融機構與省內各大高等學校之間,與各個工業園區間縱向與橫向的金融合作、金融創新、金融產品研發等方面的合作,實現金融核心區輻射范圍內的金融互動。

在實現金融核心功能區金融業務合理分工與協調的基礎上,提倡錯位競爭,推動金融核心功能區金融互動合作水平的提高。一方面,必須首先明確金融核心功能區的金融體系創新主線,著眼增強金融體系的核心功能和帶動輔助功能,將重心放在金融核心區的金融體系整體核心功能的重塑上;另一方面,推動金融企業之間進行錯位競爭。錯位競爭的金融企業主體基于專業化分工中的相對優勢和各自特色而進行的競爭形式,對金融產業集群起著有利的導向作用,比如大慶重點發展石油金融和外包金融;齊齊哈爾發展裝備制造金融和農業金融。共同推進廊區經濟金融的一體化發展。

三、金融集聚區建設的具體建議

(一)加強直接融資體系建設

1.吸引私募股權投資基金促進股權融資。私募股權投資,是指通過私募形式投資于非上市企業的權益性資本,或者上市企業非公開交易股權的一種投資方式。這種融資方式既注重傳統產業投資,又注重對有發展前景的上市公司投資。這樣的融資方式很適合哈大齊走廊的產業發展的融資需求。為此,建議政府加大引導“合資”創投公司組建力度,積極吸引外省、外國基金落地工業走廊,與黑龍江省政府投資公司合作互助。

2.以創新強化產權交易所融資平臺功能。需要產權市場的職能創新。這種創新表現在兩方面:一方面,產權市場要成為非國有產權流轉的重要平臺,吸引各種非國有產權特別是中小民營企業產權來產權市場進行交易;另一方面,產權市場也應在世界范圍進行企業產權的流轉服務。產權市場可以通過引入私募基金、風險投資資本、行業投資人等方式,使國際資本與哈大齊走廊內的非上市企業的產權資源相結合,也可以將境外企業(主要是東北亞特別是俄羅斯遠東地區企業)的產權轉讓引入中國市場,使黑龍江省內資本與國際產權資源相結合,從而在遠東地區進行企業產權的流轉服務,成為溝通國內、省內資本和國外資本及資源的平臺。

3.以中小企業集合債券促進債權融資。為解決中小企業融資問題,各地紛紛考慮以發行中小企業集合債來幫助當地企業融資,其運作核心是債券增信。可以考慮通過三種方式增信:(1)由各擔保公司聯合擔保,將區內的鑫正、辰能等大型擔保公司與各類中小擔保公司進行有效整合,增加擔保實力;(2)由大型企業進行再擔保。工業走廊內與中小企業在同一產業鏈上的大型企業完全可以憑借長期的信用關系形成的公司金融中介,對相關企業提供擔保;(3)向保險公司投保。保險的險種主要是保證保險,保證保險是財產保險的一種。黑龍江省目前財險公司不在少數,用財險增信,可以使保險和債券發行部門雙贏。

4.以交割庫建設帶動期貨市場發展。黑龍江省擁有豐富的自然資源,應當發展大宗商品期貨,但由于市場、人力等條件不具備,需要借助我國已有的三大期貨交易所合作來發展自己,合作的基礎就是建設標準期貨商品交割庫,主要包括石油及其制品(燃料油、潤滑油、乙烯)、大米、大豆和木材(主要是進口的俄羅斯木材)。通過設立交割庫,可使得本地區現貨上的輻射能力進一步提升,物流體系更加發展,生產流通的成本也傾向合理。然后,在互助盡責、合作共贏的原則上,與其建立全方位協作機制。

5.開發對俄資本市場。黑龍江省已與俄合作成立了中俄科技合作及產業化中心,與俄在科技方面的合作已達到 200余個。建議在此基礎上,加強資本市場方面的合作,通過資本之手將更多俄方優勢產業引入工業走廊。政府方面,由科技廳、產業園、財政廳聯合成立“哈大齊——濱海邊疆區產業投資基金”;民間方面,以高科技公司和民間資金為主,引入私募產權投資基金,實現黑龍江省產業、金融、政府、民間及俄方的多贏局面。

(二)創建區域中小銀行體系

1.創建政策性中小銀行——哈大齊發展銀行。仿效美國中小企業管理局(S B A)和日本的中小企業金融公庫、國民生活金融公庫和商工組合中央金庫,成立服務于哈大齊區域中小企業的政策性銀行——哈大齊發展銀行。其投資的產業、行業和企業是政府要大力支持和發展的部門。

2.培育各類中小型商業銀行。通過多種途徑擴大現有商業銀行規模和數量:民間資本參與哈、大、齊城市商業銀行,直至組建新的哈大齊商業銀行;將農村信用社改造為民營銀行;將大型企業集團財務部、非公開權益市場產權交易所,以及省內外機構投資者合資設立的信貸投資公司等進行改造,籌建中小民營銀行;通過縣域金融協會對私募基金以及各類非正規“地下”錢莊先行備案,而后以信托基金形式運轉 2-3年,最終升級為社區商業銀行;在招商引資過程中,承接產業轉移的同時,將追隨企業的中小銀行一并引入并與黑龍江省民間資金有效融合。

3.構建“一體兩翼”的擔保體系。擔保體系應表現為政策性擔保機構為主體,互助性擔保和商業性擔保機構為兩翼的態勢。擴大辰能和鑫正兩大政策性擔保公司的規模,其業務范圍應向為其他擔保公司提供“再擔保”服務傾斜,通過擔保更好地發揮政策導向作用和信用放大功能;積極探索互助擔保模式,借鑒江浙、福建經驗,發展“抱團增信”和“集群互助”等先進互助擔保模式;在商業擔保方面,主要應加強監管,促使商業擔保機構真正從事擔保活動而不是變相進行非法信貸活動。

(三)培育建設“三中介二市場”

1.投資類金融中介機構。支持黑龍江省屬江海證券公司深化改革和加強管理,支持其進入銀行間同業市場,通過資產抵押或股票質押貸款、增資擴股、改制上市、發行金融債券、兼并重組等方式,不斷拓寬融資渠道。積極發展資產管理業務,擴大資產管理規模。進一步加大地方信托投資機構的改革力度,增強投融資能力。鼓勵哈大齊周邊區市抓緊組建和整合城建投資公司、建設投資公司、國有資產運營公司等投融資機構,充分發揮投融資功能。

2.保障類金融中介機構。積極培育和壯大保險市場。把保險業發展納入金融產業全局統籌安排,加強政府推動和政策支持,增加保險公司的數量和類型,規范發展保險中介機構,鼓勵和支持包括民營和外資在內的各類社會資本投資保險業,實現保險市場主體多元化。推進哈大齊地方政府與各保險公司總部的戰略合作,圍繞廊區重點建設項目,積極協調各保險公司總部運用保險資金投資該地區重點工程,提供配套服務。

3.信息咨詢服務類中介機構。應支持會計師事務所、律師事務所、投資咨詢、資產評估、保險代理、信用等級評價等中介機構發展,鼓勵興辦服務金融和經濟發展的各類中介機構,對個人興辦或領辦為企業提供投融資服務的中介機構,有關部門應依照有關法規,規范行政審批程序,減免有關收費。

4.構建離岸盧布市場,完善票據清算市場。中俄貿易結算中,盧布強勢地位明顯(占結算額的 99%),順應這一趨勢,應考慮在我方經濟發達的哈大齊地區建立盧布離岸市場,并發展成為東北亞地區最有效的人民幣——盧布外匯市場。同時,積極探索支票清算模式改革,建設以影像技術為支撐的支票影像交換系統,實現支票在全省乃至全國流通。進一步推廣票據使用,鼓勵票據業務專營化。積極培育支付清算組織,提高支付服務質量。

(四)積極培養金融人才

哈大齊金融集聚區需要的金融人才主要包括中高級金融管理人才、金融產品的研發人才、金融交易和風險管理人才(如金融工程師以及專門從事金融資產交易、企業并購、融資安排的人才)、金融產品市場推廣和維護人才、金融業務后臺服務人員(比如會計核算、審計監督、征信調查分析、資信評估等人員)。前三類是專用性人力資源,其特有的非編碼信息常規培訓不易獲得,需要實踐積累;后兩類屬于通用性人力資源,可以通過常規培訓獲取。應根據人力資源不同特點,以“校、園、金、企”共建模式,培育區域金融人才。

[1]王汝芳,杜勇宏.我國直接融資功效的實證分析[J].經濟經緯,2006(2).

[2]白欽先,譚慶華.論金融功能演進與金融發展[J].金融研究,2006(7).

[3]楊忠海.中俄金融改革比較[J].俄羅斯中亞東歐研究,2009(2).