國際金融危機背景下對我國公允價值的思考

范文雨

(黑龍江大學經濟與工商管理學院,黑龍江哈爾濱 1500080)

金融危機爆發以來,公允價值一直成為熱議的話題。一些銀行家認為公允價值是引發并放大金融危機的根源,呼吁重新審視公允價值這一計量屬性。為縮小國際金融危機蔓延的態勢,國際會計理事會作出了放寬公允價值使用的要求,美國、英國、日本等國家也相繼對相關政策進行調整。我國也應對公允價值的運行及發展進行審視。

一、公允價值定義及其優越性

(一)公允價值定義

1.美國財務會計準則委員會的定義

根據美國財務會計準則委員會于 2006年9月正式發布的美國財務會計準則第 157號——公允價值計量,公允價值定義為：“報告實體所在市場的參與者之間進行的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支出的價格。”

2.國際會計準則理事會的定義

國際會計準則理事會的國際財務報告準則中對公允價值的定義為：“公平交易中,熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。”

3.我國新會計準則的定義

我國新會計準則中基本會計準則第 42條,將公允價值定義為：“在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”

(二)公允價值的優越性

1.公允價值與其他計量屬性的比較

(1)公允價值與歷史成本的比較。在歷史成本計量下,資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額,或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額,或者承擔現時義務的合同金額,或者按照日常活動中為償還負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。

我國一直以來都是采用的歷史成本計量原則,但是隨著經濟的發展,這種計量的局限也逐漸暴露出來。比如發生通貨膨脹或通貨緊縮時,這時的幣值往往不穩定,歷史成本所反映的會計主體的財務狀況和經營成果就不真實,從而影響會計信息的真實性、準確性和有用性,不利于財務報告使用者作出準確的經濟決策。

而公允價值計量是在資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。它能在多變的經濟環境中比較真實地反映會計主體的財務狀況和經營成果。筆者認為這也是在此次金融危機中,許多商業銀行、投行等金融機構反對公允價值的原因。因為公允價值的計量屬性導致金融機構資產大規模減值,利潤急劇下降,從而引起投資者恐慌,大量拋售股票,進一步放大了金融危機。

(2)公允價值與重置成本的比較。在重置成本計量下,資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。負債按照現在償付該項債務所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。這種計量模式與公允價值計量模式相比,在確定重置成本時是比較困難的,它既存在著是否在相同市場的問題,又存在即使在相同市場,不同條件下資產或負債所需現金或者現金等價物也會有所不同的問題。

2.公允價值計量的優勢

(1)公允價值計量符合配比原則,能更真實反映企業利潤。配比原則是指收入與成本、費用進行配比。在一般的情況下,都是收入按現值計價,成本和費用按歷史成本計價。這樣就存在著計量屬性的差異,導致利潤的不真實,從而影響財務報表使用人的經濟決策。而公允價值卻能避免這種弊端,反映真實的會計利潤,有助于提高會計信息質量的準確性。

(2)公允價值計量屬性能適應業務不斷地發展。隨著經濟的不斷發展,會計業務的計量不僅僅是局限于傳統的核算主體,而是逐步擴展到金融市場。對于目前出現的形式多樣的金融衍生工具進行計量,如股票、債券、期貨等,原有的計量屬性并不能真實反映這些主體的價值,因為運用原有的計量屬性,這些主體的價值只能得到初始確認,沒有后續的確定,所以運用公允價值來對其進行準確計量是非常有必要的。

二、公允價值在我國的發展歷程

公允價值在我國的發展經歷了一個波折的過程。我國最早是在 1998年《企業會計準則——債務重組》中,首次引入了公允價值的概念。它把公允價值定義為：“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產交換或債務清償的金額。”隨后在《非貨幣性交易準則》中,又規定了公允價值在非貨幣性交易、債務重組、投資中的具體運用方法。但是由于當時的市場環境等因素,公允價值并沒有起到預期的效果。相反,它卻成了一些上市公司操縱利潤的工具。財政部又修訂了債務重組、非貨幣性交易等準則中關于公允價值應用的相關規定。從此,我國對公允價值這一計量工具采取了保守的態度。直至2004年7月,我國會計計量方式才回到了采取公允價值的軌道上來。特別是 2006年2月 15日,財政部頒布了新企業會計準則,重新對公允價值進行了定義：“在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”在長期股權投資、投資性房地產、固定資產、生物資產、非貨幣性交易、資產減值、企業年金基金、股份支付、債務重組、收入、政府補貼、企業合并、租賃、金融工具和計量、金融資產轉移、套期保值、石油天然氣開采這 18項具體會計準則中涉及了公允價值。至此,公允價值這一計量工具才在我國廣泛應用。

三、現行我國公允價值計量存在的問題

我國在引入公允價值這一計量工具時,并不是完全的照抄照搬,而是充分地考慮了我國的國情,對其作了謹慎的修改。為了防止公允價值被濫用而出現操縱利潤的現象,我國采取的是歷史成本計量為主導,公允價值為非主導的方式。同時,對公允價值的應用設定了較為苛刻的限制條件。但是,由于我國市場經濟體制尚不健全,相關市場還不成熟,公允價值這一計量工具的運用時間也較短,它的使用仍存在一些問題。

(一)公允價值難以“可靠計量”

新會計準則規定,公允價值采用的前提是必須有活躍的交易市場。只有在充分活躍的市場環境中,市場價值才比歷史成本計量模式下的價格有意義。我國的交易市場程度不高,一些領域的市場競爭還不夠充分,可觀察的市場信息還比較少,市場交易行為也不規范,取得的公允價值計量數據反映的往往是偏離均衡價值的市場價格,公允價值其實并不公允。而且,公允價值確定的還需要會計人員采取大致的估計或近似值等操作,這些操作易受到會計人員主觀意志的影響,給公允價值計量留下可選擇的空間。這樣,公允價值的計量就有可能不可靠。

(二)公允價值理論研究尚不深入

我國 2006年新會計準則體系中,有 35項直接或間接地涉及到了公允價值。但是,新會計準則對公允價值的運用仍采用了非常謹慎的態度,規定了非主導性和苛刻的限制條件。準則之所以這樣制定,不僅是為與我國當前的市場環境相結合,也從側面反映出我國對公允價值理論的研究尚不深入,未形成一個完整的理論體系。由于對理論研究的缺失,特別是對公允價值概念及其外延研究的缺失,使得公允價值在我國的發展與應用受到了極大的阻礙。公允價值的定義就存在許多不足之處。我國新會計準則采用的定義還是國際上 20世紀 90年代的提法,滯后的概念本身就存在缺陷。公允價值定義強調“交易”,這與持續經營假設及資產的定義強調“預期會給企業帶來的經濟利益”和負債的定義強調“預期會導致經濟利益流出企業”相矛盾。我國采用公允價值的計量屬性,處于被動地位,且照搬國際準則,而我國理論界和實務界還沒有深入地真正掌握公允價值理論的精髓。

(三)公允價值計量準則不完善及監管乏力

首先,新會計準則對公允價值計量屬性給出的定義及其使用方法是散落在各個準則之中的,沒有像美國財務會計準則那樣對公允價值運用的細節問題作出詳盡的規定或說明,且各個準則間的差異性也會導致公允價值計量的不一致。

其次,由于新會計準則出臺時間并不長,過去制定的關于財務會計的法律法規不能很好地適用新會計準則,而新的法律法規還沒有出臺。所以公允價值在運用過程中,必然會受到原有法律法規的約束。同時,法律法規相關方面的空白,也會讓一些職業道德素質較低的人員利用公允價值計量屬性進行違規操縱。

第三,我國對于公允價值計量的監督乏力。當人們總結此次金融危機爆發的原因時,缺乏嚴格的監管無疑是主要原因之一。由于公允價值計量屬性存在主觀性,違反會計職業道德的行為也會隨之出現,我國就曾出現過利用公允價值操縱利潤的案例。所以,為提高會計信息的準確性和真實性,使用公允價值計量并加強對其監管尤為重要。

(四)會計人員素質亟待提高

公允價值在運用中會涉及許多不確定的因素,而且需要會計人員的專業判斷和會計估計,這就要求會計人員具備較高的理論實踐水平和職業道德意識。但是,從我國現有的會計人員素質結構來看,會計人員普遍年齡偏高,受教育程度偏低,缺乏后續教育,這就使得在運用公允價值計量時會出現偏差。而且一直以來會計人員習慣照抄照搬會計制度中的條款來處理業務,對于估計和判斷較多的準則也需要時間來適應。從我國會計人員的職業道德素質來看,整體的職業道德水平也需提高。因為判斷公允價值時會出現許多不確定的因素,為職業道德低的人提供利潤操縱的空間。所以為防止此種現象發生,必須切實提高會計人員的職業道德,從主觀上避免會計人員的違規操作。

四、解決公允價值問題的建議

(一)優化市場環境

當前公允價值計量面臨可靠性問題,在實務操作上也存在難度,原因很大一部分在于缺乏以公允價值計量的市場環境。公允價值是市場經濟的產物,雖然公允價值并不等于市場價格,但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠的公允價值來源。市場環境的優化是完善公允價值可靠性結構的根本途徑,也是解決公允價值應用困境的關鍵。我國只有不斷完善市場經濟建設,建立成熟、高效的資本市場和金融市場,才能為公允價值提供良好的市場環境。當前,我國應努力培育各級市場,特別是生產資料市場和二手交易市場,從而使公允價值的計量更為客觀、直接。

(二)完善公允價值理論體系,加強監督與管理

由于 2006年財政部制定的《企業會計準則》缺乏單獨的、系統的公允價值計量準則,所以為保證公允價值計量這一屬性能正常有序運用,相關部門應盡快制定適合我國國情的公允價值計量準則,從而在準則層面上,讓會計人員在運用這一計量屬性時,有章可循。政府相關部門還應依據新的會計準則不斷完善有關會計方面的立法,如會計法、公司法等。讓新的會計準則能在嚴格法律的環境中順利實施。對利用公允價值計量屬性違規操作的人員,給予法律上的處罰。同時,加強對公允價值的監管也是不可忽視的。可以成立專門的部門,對公允價值計量屬性的使用范圍、相關性等進行檢查與評估;建立公允價值審計模式,并在財務報告中增加對公允價值的披露;最大程度地借助中介機構和社會力量對公允價值計量進行監督。

(三)加強會計人員教育,提高會計人員素質

加強對會計人員的業務培訓,使其盡快熟知公允價值計量屬性并掌握具體運用,提高其對交易和事項的確認、計量、報告的處理能力,盡量減少會計信息的失真程度和對公允價值的判斷偏差,為公允價值會計在我國全面使用掃清障礙。同時,還要加強會計人員的道德建設。在公允價值運用中,需要大量會計人員的職業判斷,而要確保這些判斷的“真實公允性”,關鍵在于會計人員的職業道德修養。加強對會計人員守法意識和道德教育,使其樹立務實求真的職業操守,從主觀上消除會計造假現象的發生。

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