上證50指數的套利定價研究
2010-04-29 00:00:00張豪爽喬金艷
中國經貿 2010年16期
摘 要：上證50指數自2004年上市以來，樣本股多次調整，本文以2004年來經過調整的上證50指數50只成分股的最新數據，從2009年7月2日到9月30日，對其進行套利定價研究。套利定價理論(APT)與資本資產定價理論(CAPM)中單因素市場風險決定論不同，它認為證券系統風險由K個普遍存在的共同因子一起決定，每一證券對這K個共同因子的反應系數不同，從而導致不同證券之間收益率差別。
關鍵詞：套利定價；因子分析
