寶瑞通典當行變形記

文 · 本刊資深記者 劉亮

圖 · 由寶瑞通公司提供

在不知不覺中，寶瑞通典當行已經轉型成為為中小企業提供快速融資服務的“準金融公司”，正在發揮為商業銀行等金融機構拾遺補缺的作用。2009年寶瑞通典當業務達3萬多筆，累計放款達30億元，也就是說寶瑞通為京津地區大量中小企業解決了資金方面的燃眉之急

找典當行借款給工人發工資？這樣的事情還真在北京寶瑞通典當行出現過。

2008年春節前的一天傍晚，寶瑞通典當行房產經營中心總經理徐云鵬接到一個四川籍包工頭打來的電話。這位包工頭在電話中稱，他是做裝飾工程的，手下有百十來號人。春節臨近，自己的資金周轉卻出現困難，手下的農民工聽說節前可能拿不到工錢，情緒都非常激動，希望徐云鵬幫他想想辦法。

徐云鵬了解到，這位包工頭愿意拿自己位于北五環附近的一套商品房作為抵押物，典當100萬元。第二天一早，徐云鵬就安排寶瑞通的業務員與包工頭聯系，對他的房產進行評估。下午三點多鐘，這位包工頭就拿到了100萬，并連夜把這些錢發到農民工手里，讓農民工高高興興踏上回家過年之旅。

春節過后，這位包工頭從開發商手里拿到施工款，很快連本帶利將那筆錢還給了寶瑞通，拿回自己的房產證。徐云鵬在總結這筆業務時說，“我們迅速幫他解決了問題，也算是為社會穩定做了一點貢獻。而類似的案例也使我們認識到，我們真正服務的對象，主要是中小企業?！?/p>

寶瑞通首席運營官董伊也告訴《中國新時代》記者，此前他們就知道有很多中小企業主是自己的客戶，但近一兩年，他們才清晰地認識到，為中小企業提供快速融資，已成為他們最主要的業務。不知不覺中，典當行已轉型成為“準金融公司”，正在發揮為商業銀行等金融機構拾遺補缺的作用。

解決燃眉之急

為了降低經營風險，典當行業有一條延續多年的行規，他們通?！爸徽J（抵押）物，不認人”。2008年，寶瑞通試圖對此做出改革，“既認（抵押）物，又適當關注人”。也就是對能在抵押物典當期內及時贖回物品、信用較好的客戶，給予適當息費優惠。

寶瑞通在考察典當人信用的過程中，發現很多以個人名義典當而獲得的資金，都用于公司的經營。通過近半年時間的統計，寶瑞通發現自己90%到95%的客戶都是中小企業主，比例之高，讓寶瑞通自己也感到有些吃驚。

“我們對這一現象進行認真分析，發現了其中的奧秘?！倍两榻B。很多中小企業主急需資金時，首先想到的是銀行，而非典當行，但通過銀行貸款審批時間長，門檻也更高，有可能花了時間還貸不到錢。

典當最大的特點就是靈活、簡便和高效。通過典當行獲得資金，雖然利息較高，但只要有合適的抵押品就可以拿到錢，而且放款速度快。例如，寶瑞通可以做到機動車典當最快1小時放款，房產典當最快12小時放款。通過典當，中小企業主可以在很短的時間內拿到幾十萬甚至上百萬的資金。

寶瑞通積累到了很多為企業客戶服務的典型案例。例如，某涂料企業從國外進口環保漆，加工后再在國內市場分銷。他們與下游企業簽了合同，六月份開始向下游企業供貨。而這家企業在四月底收到從國外進口的環保漆時，公司的資金周轉卻出現了問題，急需一筆錢用于這批環保漆的再加工。

這家企業首先想到了銀行，但即使各項資質都合格，銀行的放款周期是1個月左右，而環保漆再加工的生產周期是20天，如果等拿到銀行貸款再開工，將面臨違約的危險。這家企業的老板只好找到寶瑞通，表示愿意拿自己的一棟商業房地產作為抵押品，換取企業急需的生產資金。結果他用三天的時間，就拿到了五百萬，拯救了自己的生意。

統計顯示，2009年寶瑞通典當業務達3萬多筆，累計放款達30億元，也就是說寶瑞通為京津地區大量中小企業解決了資金方面的燃眉之急。

找到市場縫隙

本世紀初，經國家批準，典當行被允許從事房產典當業務。2002年，寶瑞通操作了業內第一筆房產抵押典當業務。而此前寶瑞通已獲得機動車典當業務。

傳統的典當行主要是典當民品，也就是居民的日常生活用品，包括民用奢侈品。所以很多電影里將過去的典當行描繪為幫窮人解急救難的地方。與傳統典當行不同，現代典當行的典當品，不但有民品，還增加了房產、汽車，甚至包括債券、股票等有價證券及知識產權、著作權等無形資產。

寶瑞通曾派專業團隊出國考察，發現歐美國家的典當行業非常規范，只做民品典當。歐洲最大的典當行有六百多家分店，是一家上市公司，市值達數十億美元，但也只做民品典當業務。中國典當行典當物品的多樣性，使其不但具備了時代性而且也具有明顯的中國特色。

根據寶瑞通的統計，目前寶瑞通總體業務當中，房產典當占50%到55%，機動車典當占30%到35%，民品典當只占10%到15%。據統計，民品典當所獲得的資金更多被用于消費，而房產、機動車等典當所獲得的資金，則更多被用于企業經營。

中國人民大學經濟學副教授胡曙光介紹，據他觀察，國內很多典當行都在為中小企業提供融資服務。這是因為國內的金融業還不夠發達，對中小企業融資存在盲區，所以使典當行的這部分業務應運而生。

在歐美國家，由于金融業發達，金融機構能夠很好滿足中小企業短期融資的需求，所以典當行不可能去從事這項業務。民品典當業務較為瑣碎，利潤率較低，針對中小企業融資的業務利潤率則相對較高，而且國內又存在這樣的市場需求，所以國內不少典當行紛紛將這一領域作為自己的主攻方向。

董伊則表示，在實際工作中，有快速融資需求的個人或企業，都是典當服務的對象。典當行之所以能夠發揮更多的作用，主要是遇到了好的政策環境和抓住了發展時機。國家政策在典當領域的開放與創新，允許將房產和汽車等作為典當品，才使得典當行大量為中小企業提供快速融資成為可能。

▲ 寶瑞通典當行服務大廳

變被動為主動

與其在不知不覺中“被改變”，不如主動求變。寶瑞通典當行已經認識到這個問題，為更好地服務于中小企業，寶瑞通一直在對自己的業務進行調整。

2006年，寶瑞通在業內率先推出了針對中小企業的“典貸結合”業務。在這種模式下，銀行將那些不符合融資條件、著急用錢的客戶，轉給寶瑞通做典當，由寶瑞通提供快速融資，以解燃眉之急；寶瑞通則將需要長期資金的優質客戶，轉到銀行進行長期融資，實現了雙方客戶資源的共享，同時也讓中小企業獲得了更為全面的金融服務。

2008年，寶瑞通進一步加強針對4S店的典當融資服務——4S店將未賣出的汽車做質押，從而獲得資金；寶瑞通則為4S店提供“移動停車場”，4S店的客戶可直接入庫選車。這樣既滿足了4S店的資金需求，又不影響其車輛的銷售，受到了4S店經營者的歡迎。

為更好服務于中小企業，2009年，寶瑞通與民生銀行共同研發推出一款金融創新產品——“典貸通”。這款產品可讓符合條件但又急需資金的中小企業客戶，先從寶瑞通獲得短期融資，然后根據其意愿，轉化為銀行的長期貸款，以幫助中小企業實現更低成本的融資。

今年寶瑞通典當行又推出了“春雨行動”。該行動主要內容為全面降息，幫助中小企業實現低成本的快速融資，降低快速融資的綜合費用，吸引更多中小企業成為寶瑞通的客戶。

寶瑞通首席運營官董伊告訴記者，平均來看，典當融資每月的利息與服務費約為融資金額的3.2%到4.7%，而 “春雨行動”則可根據客戶的信用情況，將融資息費降低10%到50%?！啊河晷袆印瘜τ诩毙栀Y金的中小企業來說，將有效降低其融資成本?！倍练Q。

有關金融機構的研究顯示，僅北京每年對典當的市場需求就達八百億元，全國市場則遠大于此。然而受政策限制，目前典當行都是在劃定的區域內經營。寶瑞通目前也僅在北京、天津兩地設有分公司。寶瑞通希望未來這方面的政策能夠有所突破，讓寶瑞通實現全國連鎖。

盡管近年來寶瑞通在幫助中小企業快速融資方面取得了長足的進展，但從更長期的角度來看，董伊認為，中國的典當行業會跟國外的同行一樣，終將回歸本源，僅從事民品的交易。董伊設想，到時候寶瑞通能夠將為中小企業融資的業務剝離出來，單獨成為一家公司，獨立經營，讓寶瑞通實現多元化發展。