上市公司環境信息披露研究

□文/田云玲 洪沛偉

一、我國上市公司環境信息披露現狀

企業對外提供信息的重要窗口是企業的年報，要了解企業環境信息披露的現狀勢必要把年報列為研究對象。據調查分析，我國上市公司環境信息披露集中于重污染行業，要進一步了解現階段環境信息披露存在的問題，選擇重污染行業進行研究可獲得更多有效樣本。同時，由于研究力量有限，本文選取深滬兩市造紙、石化、采掘業、火電及建材業的112家上市公司2006年的年報作為研究對象，來分析我國環境信息披露現狀。

（一）我國上市公司環境信息披露的方式。環境信息披露的方式主要有兩種：一是補充報告模式，即在現有的財務會計報告的基礎上，通過增加會計科目、會計報表和報告內容的方式披露企業環境信息；二是獨立報告模式，即通過編制獨立的環境報告對企業的環境信息進行披露。統計結果顯示：在董事會報告中披露環境信息的有90家企業，占總樣本的80.36%；在報表附注中披露的有108家企業，占總樣本的96.43%；在重要事項中披露的有4家企業，占總樣本的3.57%；在股東大會中披露的有108家企業，占總樣本的96.43%；單獨報告的僅1家企業，占總樣本的0.89%。由此可見，目前，我國上市公司主要采用補充報告模式對其環境信息進行披露，也有少數企業在重要事項及股東大會簡介中披露了部分環境信息，而采用獨立報告模式的企業還十分稀少。

（二）我國上市公司環境信息披露的內容。本文采用肖淑芳（2004）對環境信息披露內容進行統計而設計的表格，對我國上市公司2006年112家的環境信息披露內容進行統計分析。雖然表1中所羅列的條目反映了我國環境信息披露的大貌，展示了企業環境信息披露的傳統項目，但不夠全面，也不夠系統。（表1）

（三）我國上市公司環境信息披露的形式。表2是對我國上市公司環境信息披露表述方式的統計。結果顯示：貨幣形式最多，其次是非貨幣形式，最后是貨幣與非貨幣相結合的形式。需要說明的是，環境投資、綠化費、排污費、環保治理款、環保撥款與補貼、其他資源稅礦產資源補償費、環保借款主要通過貨幣形式進行披露。這些內容幾乎都是在報表附注中的某一科目中出現，并作為一個與環境相關的明細科目加以列示。企業所獲得的環境認證、國家環保政策的影響主要是采用非貨幣的形式，在企業的董事會報告中予以披露。而企業的環境或有事項及部分企業的環保撥款與補貼、三廢收入與稅收減免則采用貨幣與非貨幣相結合的形式予以披露。（表2）

表1 上市公司環境信息披露的內容

表2 上市公司環境信息披露的形式

二、上市公司環境信息披露的特點

1、在年報中多處涉及環境信息的披露。企業一般會在企業的董事會報告、會計報表中披露環境信息。少數企業會在重要事項、股東大會簡介中披露部分環境信息。環保目標、環境風險及對策、環境認證等一般在董事會報告中披露。環保投資一般會在會計報表附注中在建工程的說明里予以披露。

2、披露的環境信息主要為歷史性信息。在這些上市公司的年度報告中，披露的內容絕大多數是對過去發生的事項進行反映，比如排污費、綠化費、稅收減免等內容。但總的說來，對企業發展有影響的環境會計信息的披露較少。

3、披露的環境信息缺乏可比性。不管是環境信息披露的方式還是披露的形式，都沒有相關準則對其做出規定，企業完全是按照信息的特點和各自的偏好自行決定，導致披露內容在企業間缺乏可比性。

4、披露的環境信息不完整。由于在我國并沒有相應的準則強制企業披露環境信息，所以環境信息的披露主要依靠企業自愿披露。這便導致大部分企業所披露的環境信息中只有統計表所列內容的一項或幾項，非常不完整。此外，企業披露的環境信息多是自我表揚型的，如披露企業在環境治理和保護中所采取的措施、企業所獲的環境認證等。而對企業有負面影響的環境信息則很少披露，如企業因違反環境法規而支付的罰款則沒有公司進行披露。

5、披露的環境信息實用性有待提高。

企業披露的環境信息大部分是一些對其經營狀況難以形成重大影響的信息。同時，對于某一事項可能產生的后果缺少必要的解釋說明。另外，對于一些重大的環境投資項目沒有相應的成本效益分析。而且由于缺少對環境投資的專項說明，多數非專業的投資者無法識別某些行業的資本性支出是否為環境投資。

三、完善上市公司環境信息披露的建議

1、制定相關會計準則，規范環境信息披露。目前，我國上市公司環境信息的方式、內容、形式各不相同，沒有形成一個統一的標準。另一方面，企業出于競爭的壓力，很可能只會披露一些對自身有利的環境信息，而對企業自身不利的信息則會只字不提。為規范企業環境信息披露，使其披露的環境信息更具完整性、可比性、相關性，應在會計準則中添加環境會計信息披露的原則性規定，明確環境信息披露的內容、方式和形式。

2、實行環境信息披露獎勵制度。通過對環境信息披露現狀統計分析，可以看出企業主動披露環境信息的積極性不高，上市公司的整體披露水平還比較低。為了鼓勵更多的企業披露環境信息，可以對每年在環境信息披露方面有突出表現的企業給予獎勵。如，英國執業會計師協會為了鼓勵企業更多地披露環境信息，設置了“環境報告獎”。這類獎勵方法非常值得借鑒，因為獎勵積極披露環境信息的企業對不披露的企業來說無疑是一種壓力。

3、加強環境會計計量理論研究。環境會計是一門新興學科，許多理論問題尚在探索之中，國內外學者雖然做了多年研究，但與環境計量相關的基本理論仍很模糊，對環境信息的披露產生不利影響。研究應集中在三個方面：環境會計缺乏與實務相結合的理論支點，使環境會計實務有相應的理論指導；完善相關理論，方便企業反映其控制和耗費環境資源及補償環境消耗的情況；建立科學的定量方法及指標體系，使得需用貨幣計量的環境資產、環境負債、環境成本和環境收益等信息的披露具備可操作性。

[1]尚會君，劉長翠，耿建新.我國企業環境信息披露現狀的實證研究[J].環境保護，2007.4.

[2]何本芳，蔣婕.重污染行業上市公司環境信息披露研究[J].財會月刊，2008.7.

[3]閆本宗，王建明，陸瑩.我國醫藥行業上市公司環境信息披露的實證分析[J].商業研究，2007.6.