商業銀行：如何拓展政府投融資平臺業務

□吉洪

商業銀行：如何拓展政府投融資平臺業務

□吉洪

海南近年來不斷加強投融資平臺建設，增強政府投融資平臺綜合實力，改善投資環境，引進島外資金參與海南建設，化解了地方財政對重點基礎設施投入不足的難題，開工建設一批重大基礎設施項目。圖為東環鐵路施工現場。

政府投融資平臺指由政府主導并出資設立（政府全資或絕對控股），在政府授權范圍內對地方建設項目進行經營和管理的企（事）業法人。由其代表政府從事授權范圍內的國有資產運營，在政府主導的重點領域（如市政建設、公用事業等）進行項目運作，實現“借、用、還”一體運行。

地方政府組建投融資平臺拓寬了投融資來源渠道，提高了地方政府對各種資源的綜合運用能力，對地方經濟和社會發展作出了有效的貢獻。特別是一年多來，在擴大內需應對金融危機、政府加大基礎設施等行業投資規模的大背景下，政府投融資平臺成為地方政府彌補“4萬億”項目巨大資金配套缺口的主渠道。因此，作為政府在重點領域投融資主要載體的政府投融資平臺，以其天然的優勢受到各家商業銀行的青睞。2009年以來，已有多家銀行與海南省政府簽署了戰略合作協議，其中，中國農業銀行與海南省政府簽署戰略合作協議，在之后5年內向海南省提供增量不少于人民幣1000億元意向性信用額度。中國農業銀行轄屬的海南分行先后與儋州市、定安縣、海口市政府和省交通廳等簽署戰略合作協議，約定在之后5年內向以上單位提供總增量不低于人民幣580億元的信用額度。

在當前和今后一個時期，各級政府仍然是主導我國經濟金融資源配置最重要、最強大的力量。政府融資平臺作為政府在經濟領域的重要抓手和工具，掌握著大量的優質經濟金融資源，是政府財政資源的主要調控者。作為銀行，要以長遠和戰略的觀點看待政府投融資平臺業務，既要看到其積極作用，又要防范潛在風險，區別對待，有保有壓，積極拓展政府投融資平臺業務。

一是突出抓好對地方政府的營銷。2009年以來，為應對金融危機的影響，各地地方政府出臺了一系列提振經濟的舉措，銀行應以此為契機，將政府部門實施相關行業提振計劃、加大對基礎設施建設的投入作為業務營銷的機會，切實采取有效的措施，強力推進項目營銷工作，在助力地方經濟復蘇的同時實現自我發展。同時，地方政府作為地方經濟發展的規劃者和組織者，對地方經濟發展重點及特色產業、行業了如指掌，擁有大量的項目和客戶信息，是銀行市場營銷的“信息源”、“客戶源”和“資金源”，銀行加強對政府及相關部門的營銷，就要把握地方政府的特點，實施有針對性的營銷方法：要注重搶抓市場信息，加強對信息的收集和利用；要盯住項目資金源頭，實施上下聯動，鎖定項目和客戶；要在了解項目和客戶的基礎上，量身定做營銷方案、服務方案，增強營銷服務的針對性；要加強對各類風險的分析和防范，確保項目資金安全，提高項目經營效益。

二是突出抓好銀政合作協議的跟進落實。與地方政府簽署合作協議是當前很多銀行采取的營銷方式之一，但是有些銀行對合作協議的落實并不夠重視，銀政簽約往往成為一種形式。這種做法既不利于銀行自身抓住機會拓展業務，也會失信于政府和客戶，從而帶來一些負面影響。因此，銀政合作協議簽署后，銀行要狠抓跟進落實，抓好對接。要明確支持服務對象，建立目錄庫，逐項指定責任單位和責任人跟進，以實際行動取信于政府和客戶，做大業務、提升形象。

三是突出抓好風險防范。首先，合理確定政府投融資平臺的信貸政策導向。按不同區域的可支配財力來掌握貸款總量，確定政府投融資平臺貸款占各項貸款的比例，并允許政府投融資貸款每年有一個適度的增長，建議最高比例一般控制在20%左右，對經濟發達、融資規模與經濟實力相當的地區按25%進行掌握。同時，加強行業和項目細分，進一步縮小客戶范圍，強調項目本身的自償能力，對于經營性項目、地方政府重點項目和自有資產抵質押的項目要優先給予信貸支持；按照分類指導、區分對待的原則，對經濟基礎較好、履約能力較強、信譽好、銀政合作關系優的區域給予必要的政策傾斜。此外，控制縣級平臺的一般城建公用項目在發達地區的骨干鄉鎮或中心鄉鎮，適度介入一些現金流預期較好、抵押或保證落實的市政項目。其次，嚴格執行信貸“三查”制度，貸前調查中，對政府負債能力和項目可行性進行充分評估論證，請求當地人大出具償債資金納入財政性預算的承諾，并要求財政部門出具財政資金返還銀行貸款的承諾書，防止政府過度負債風險和超授信風險；貸款審查時，嚴格審查建設項目的合法性、合規性、可行性、還款來源的可靠性，防止自有資金不足項目、重復包裝項目、批件不完備項目和還款來源無保障項目；貸后檢查中，密切關注項目進度和資金運用狀況，分期發放貸款，及時監控，發現風險失控因素應及時核實情況，采取有效措施控制和化解。同時，加強與政府的聯系，定期開項目溝通協調會，關注當地政府主要成員班子調整變化情況，防范政策波動性風險。再次，針對當前金融機構貸款向政府投融資平臺集中的情況，建立重點項目、借款人的通報、監測制度和風險提示制度，根據各區域經濟水平設定相應的合理債務安全線和風險指標范圍，對政府投融資貸款風險較大的地區和項目進行重點監管，嚴格執行大額資金使用審批制，做好后續跟蹤，確保專款專用。

四是突出抓好銀行同業間的政府投融資平臺貸款信息溝通與業務合作。銀行要制定專門的業務管理辦法，確定行業準入標準，實行名單制管理。充分利用銀行監管部門的客戶風險監測預警系統和人民銀行的信貸征詢系統，了解和掌握融資平臺的貸款情況。探索同業合作模式，對多家金融機構參與同一項目且資金較大的，可采用銀團貸款方式對其融資，在一定范圍內實現信息共享，防止對項目的重復超額貸款和對單個平臺的超額用信。同時，可按照授信額度、實際風險敞口大小，由風險敞口最大的銀行牽頭，主抓對該平臺公司貸款資金用途和資金流向的跟蹤檢查，并把相關信息及時通報相關金融機構，抄送監管部門，由監管部門通過適當形式在同業間共享信息，使得借款人與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與政府之間在同一個平臺上進行信息溝通，隨時監測貸款的用途和流向，以分攤政策風險和經營風險。

五是突出抓好政府投融資平臺評級考核管理。首先，加強對政府投融資平臺的評級管理，對于地方政府的財政分析，要整體了解其預算內外資金；對于當地各類財政支出與收益的估算，要力圖準確，為評級提供有力的信息支撐。其次，建議各級地方人大立法，對地方投融資平臺的債務規模、范圍、原則等做出規定，并將其納入政府預算核算。財政部門對政府性債務進行嚴格控制，對政府性投融資項目在進行可行性論證的前提下，經政府、人大聯席會議研究討論決定，對投融資平臺承借的貸款落實好還款資金，經人大常委會討論形成決議，將到期需還貸的資金列入預算內資金支出核算，完善相應的償債機制。對公共基礎設施項目的建設效益要列入官員政績考核。第三，建議有條件或地方投融資平臺負債較高地區的政府部門盡快牽頭建立包括償債率、債務負擔率等內容的地方政府債務融資預警系統，并根據地方經濟水平設定合理債務安全線和風險指標范圍。第四，建議政府部門理順融資平臺的職責，對有經營收益、參與或部分參與市場運作的企業，督促其盡快按照公司治理要求，建立完善的組織架構和管理制度，明確責任。

（作者單位：中國農業銀行海南省分行）

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當前政府投融資平臺在實際運作中存在的風險

從銀行支持的政府投融資平臺運作情況看，雖然目前該類貸款資產質量較好，不良率較低，但銀行對政府投融資平臺貸款的快速增長，在實際運作中確實存在風險隱患。主要表現在：

一是地方財力不足的風險。據有關部門調查顯示，目前政府融資平臺貸款余額已經超過國債余額，地方政府融資平臺貸款與財政收入比例平均為1：0.9，最多的達到3倍。而全國財政收入已經出現同比增幅減慢的態勢，地方政府未來的償債能力堪憂。如果地方政府超出自身還款能力盲目建設或重復建設，搞形象工程，將會給銀行帶來很大風險。同時，非經營性政府投融資平臺主要承建公益性和準公益性項目，項目本身不產生收益或自身收益不足以償還全部貸款本息，由政府財政全額或兜底歸還貸款本息，還款來源主要依賴于地方財政實力。地方政府財力的下降，將直接加大非經營性政府投融資平臺貸款的風險。

二是風險管控難度大。由于各級地方政府融資平臺信息不對稱，很多政府投融資平臺存在多家銀行開戶、多家銀行融資及超能力融資的問題。同時，承建項目以基礎設施為主，較難實施項目資產抵押工作，造成項目不具備擔保條件或抵押資產變現難度大。這些因素影響銀行進行資金監管和貸后管理，加大風險管控難度。

三是政府層級越低，風險越大。省級（含直轄市、計劃單列市）、省會城市、上年度GDP在1000億元以上的城市本級政府依法成立的投融資平臺，債務結構相對單一，風險基本可控。而隨著政府層級的下移，債務結構逐漸復雜，債務風險逐漸增大，尤其是縣鄉級和GDP較低城市政府投融資平臺的潛在風險不容忽視。

［編輯：何雁］