公允價(jià)值應(yīng)用中的問(wèn)題與對(duì)策

□文/劉曉航

公允價(jià)值應(yīng)用中的問(wèn)題與對(duì)策

□文/劉曉航

公允價(jià)值是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用以來(lái)最大的熱點(diǎn)和難點(diǎn)。本文首先分析公允價(jià)值的含義。在此基礎(chǔ)之上，一方面從公允價(jià)值自身特點(diǎn)出發(fā)分析其內(nèi)在因素帶來(lái)的在應(yīng)用中無(wú)法保證可靠性和便于企業(yè)操縱利潤(rùn)的問(wèn)題；另一方面結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際情況，從法律法規(guī)不健全、公允價(jià)值研究的理論體系尚不完善、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不健全、沒(méi)有完全的活躍市場(chǎng)、監(jiān)管效果不佳以及會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)有待提高等方面，進(jìn)一步分析應(yīng)用中存在的問(wèn)題。最后，提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

公允價(jià)值；應(yīng)用；問(wèn)題；對(duì)策

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施，其最主要的變化就體現(xiàn)在公允價(jià)值的應(yīng)用上。自應(yīng)用以來(lái)，公允價(jià)值在多方面起到了積極的作用，但由于其自身特點(diǎn)和我國(guó)國(guó)情，應(yīng)用亦出現(xiàn)了許多亟待解決的問(wèn)題，需要相應(yīng)的對(duì)策。

一、公允價(jià)值含義分

析

我們先對(duì)應(yīng)用中一波三折引起大家廣泛熱議的公允價(jià)值的本質(zhì)進(jìn)行一個(gè)深入的分析。

綜合對(duì)比公認(rèn)較為先進(jìn)的美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、廣泛應(yīng)用的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)和我國(guó)2006年發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義我們不難看出，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本相同，那么我們就對(duì)美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義進(jìn)行對(duì)比分析，求同存異，透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，以找出公允價(jià)值的內(nèi)核。

究其本質(zhì)，公允價(jià)值是一種計(jì)量金額，這種金額在一定條件下形成，即有一個(gè)完全的、有序的市場(chǎng)，要在進(jìn)行公平交易中，同時(shí)要求交易雙方自愿形成。

由此可見，公允價(jià)值存在的條件是較苛刻的，也較為理想化，在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)交易中，出現(xiàn)完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、完全公平、完全自愿都是比較困難的，于是在應(yīng)用中，兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都做了進(jìn)一步較實(shí)際的規(guī)定，公允價(jià)值應(yīng)用主要遵循了“如果存在活躍市場(chǎng)則以存在的市價(jià)為準(zhǔn)，而非活躍市場(chǎng)以估值技術(shù)加以確認(rèn)，而且市價(jià)優(yōu)先于估值技術(shù)”的原則。應(yīng)用中對(duì)其定義打了折扣，只能是盡量逼近公允而非絕對(duì)。

那么，在公允價(jià)值這種略理想主義的計(jì)量屬性下，實(shí)際應(yīng)用中的估值就是不可避免的，由此而來(lái)更有一系列的問(wèn)題是公允價(jià)值的固有弊端，全世界應(yīng)用這一計(jì)量屬性的國(guó)家都面臨著相同的問(wèn)題。筆者將先對(duì)這一部分固有屬性帶來(lái)的應(yīng)用中的問(wèn)題進(jìn)行分析，然后延伸開來(lái)，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，對(duì)所討論的問(wèn)題進(jìn)行全面論述。

二、公允價(jià)值自身屬性導(dǎo)致應(yīng)用中問(wèn)題

（一）公允價(jià)值無(wú)法保證可靠性。由前面對(duì)公允價(jià)值本質(zhì)及特點(diǎn)的分析中我們已經(jīng)知道，在實(shí)際應(yīng)用中，公允價(jià)值是一種近似的公允。在有活躍市場(chǎng)的情況下，交易中的雙方形成的價(jià)格并不一定完全公平。而如果并不存在活躍市場(chǎng)或交易還并沒(méi)有發(fā)生的情況下則要企業(yè)的管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員通過(guò)職業(yè)判斷，選擇適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，在這個(gè)過(guò)程中不確定性就更是大大增加了。

（二）公允價(jià)值易成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。在公允價(jià)值的應(yīng)用中不僅存在著很多的估計(jì)數(shù)，影響了信息的可靠性，同時(shí)人為因素的過(guò)多參與加之我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不完善，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)有待提高使得公允價(jià)值的應(yīng)用成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。為避免所談空泛，筆者將從公允價(jià)值應(yīng)用的幾個(gè)具體準(zhǔn)則中挑選較有代表性、影響較大的來(lái)說(shuō)明公允價(jià)值的應(yīng)用有可能造成操縱利潤(rùn)的原因。

1、金融資產(chǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)初始計(jì)量時(shí)的分類以及不同類型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換做有嚴(yán)格規(guī)定，但是大量的主觀分析和判斷使得公司仍然一定程度上通過(guò)劃分為其他類型的資產(chǎn)來(lái)調(diào)節(jié)其入賬金額，估價(jià)的程序、方法、模型的改變便可以影響計(jì)量結(jié)果。同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)是計(jì)入當(dāng)期損益的，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)則不可計(jì)入當(dāng)期損益，這樣企業(yè)便可根據(jù)自身的需要，在欲調(diào)整利潤(rùn)的時(shí)候?qū)麧?rùn)進(jìn)行“平滑”。

2、債務(wù)重組。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在發(fā)生債務(wù)重組的時(shí)候，如果償債支付的是非現(xiàn)金資產(chǎn)或債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，應(yīng)該將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股份的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。那么，同樣由于公允價(jià)值確定的人為因素，在對(duì)支付的資產(chǎn)或轉(zhuǎn)增的股本的公允價(jià)值的確定上公司存在著較大的空間，這種調(diào)節(jié)的結(jié)果將直接反映在利潤(rùn)表中，提高公司的每股收益。

3、長(zhǎng)期股權(quán)投資。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)初始投資成本大于被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值即取得商譽(yù)的時(shí)候，不做會(huì)計(jì)處理，不調(diào)整成本亦不影響損益，但當(dāng)初始投資成本小于被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，其差額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整投資成本。關(guān)于被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定需要較多的職業(yè)判斷，又有計(jì)入損益的可能，則投資企業(yè)可通過(guò)對(duì)凈資產(chǎn)數(shù)額的誤判來(lái)影響初始投資成本差額的數(shù)額和方向，從而使公司通過(guò)收購(gòu)高投資差額子公司來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)。

4、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》中規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)制度允許對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，其中的減值所依據(jù)的是各資產(chǎn)的公允價(jià)值，雖然形式不同，但本質(zhì)上都有人為估計(jì)的不確定因素存在，如存貨按成本與可實(shí)現(xiàn)凈值孰低原則計(jì)量等，應(yīng)收賬款按各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可能回收金額計(jì)量，而這些減值額直接計(jì)入當(dāng)期損益的，于是對(duì)這些資產(chǎn)公允價(jià)值的確定又為企業(yè)的利潤(rùn)操縱提供了可能性，多計(jì)減值準(zhǔn)備以調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)，少計(jì)則調(diào)高利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的平滑。

三、我國(guó)具體國(guó)情產(chǎn)生的問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系尚不健全，資本市場(chǎng)尚不成熟，誠(chéng)信機(jī)制沒(méi)有得到完善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中仍存在較多問(wèn)題，這些大環(huán)境對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也產(chǎn)生了眾多影響。

（一）法律法規(guī)不夠健全。我國(guó)的改革開放僅有30年的時(shí)間，一切都還在探索中前進(jìn)，法律法規(guī)中仍存在著較多的漏洞，讓許多不法分子有機(jī)可乘。公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用也只有十幾年的時(shí)間，對(duì)在市場(chǎng)中公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)遇到的具體問(wèn)題都沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)。另外，相關(guān)的法律法規(guī)一般是借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)完成，本國(guó)自己的實(shí)際應(yīng)用具體問(wèn)題的應(yīng)對(duì)方式還有待慢慢暴露，逐漸解決。因此，尚在起步階段的公允價(jià)值的應(yīng)用必然面臨沒(méi)有有力法規(guī)約束的問(wèn)題。

（二）公允價(jià)值理論體系尚不完善。公允價(jià)值的應(yīng)用時(shí)間并不長(zhǎng)，尤其在我國(guó)，研究提出也只是在上世紀(jì)最后幾年，應(yīng)用的過(guò)程更可謂一波三折。雖然專家學(xué)者對(duì)其一直進(jìn)行著不懈地研究努力，但是由于時(shí)間短，理論體系一直尚未完善。而且我國(guó)主要是延續(xù)國(guó)外的研究，沒(méi)有和本國(guó)實(shí)際情況緊密結(jié)合，使得理論和實(shí)際也較為脫離，指導(dǎo)作用并不強(qiáng)。

（三）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不健全，沒(méi)有完全的活躍市場(chǎng)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處在轉(zhuǎn)型期中，即由行政主導(dǎo)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌?chǎng)為導(dǎo)向的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。轉(zhuǎn)型雖一直在進(jìn)行，但是到目前為止尚未完成。根據(jù)公允價(jià)值的定義以及普遍的認(rèn)為，公允價(jià)值適用于完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。而我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍在發(fā)展中，屬初級(jí)階段，市場(chǎng)并不活躍，交易中尚存在很多不公平的因素，甚至有些行業(yè)仍存在買賣并非完全自愿，因此對(duì)企業(yè)而言，找到一個(gè)較完備的市場(chǎng)價(jià)值很困難。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)問(wèn)題。公允價(jià)值計(jì)量的自身特點(diǎn)需要會(huì)計(jì)人員有較強(qiáng)的職業(yè)技能，能夠進(jìn)行準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。其中涉及到現(xiàn)值、折現(xiàn)率等問(wèn)題，還需要會(huì)計(jì)人員了解金融資本市場(chǎng)等相關(guān)知識(shí)。而我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)參差不齊，直接影響職業(yè)判斷水平，制約公允價(jià)值模式的使用效果。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員的整體職業(yè)道德水平仍然有待提高。而公允價(jià)值的應(yīng)用使企業(yè)擁有了更多的操縱利潤(rùn)的空間，如果會(huì)計(jì)人員不能很好地約束自己，那公允價(jià)值的應(yīng)用勢(shì)必將演變成假賬橫行的局面。

在對(duì)公允價(jià)值的本質(zhì)進(jìn)行深入剖析之后，綜合其自身特點(diǎn)和我國(guó)的具體國(guó)情，筆者指出了公允價(jià)值無(wú)法保證可靠性，可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具，法律法規(guī)不健全，公允價(jià)值理論體系不完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不健全，沒(méi)有完全的活躍市場(chǎng)，監(jiān)管問(wèn)題，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和技能有待提高等方面的問(wèn)題。

四、對(duì)策分析

發(fā)現(xiàn)問(wèn)題更要解決問(wèn)題。公允價(jià)值固然有很多的缺陷，但我們不能以偏概全、因噎廢食，而是要在理解它的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)的實(shí)際情況，找出解決問(wèn)題的對(duì)策，讓公允價(jià)值更好地發(fā)揮作用。對(duì)此，筆者提出以下一些對(duì)策：

（一）適當(dāng)而謹(jǐn)慎地應(yīng)用公允價(jià)值。我國(guó)目前市場(chǎng)發(fā)展不成熟、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不健全的現(xiàn)狀并不是短時(shí)期內(nèi)能夠迅速解決的，而在此之前公允價(jià)值的好處我們還是要利用，因此在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用范圍進(jìn)行控制還是很必要的，適度利用、謹(jǐn)慎推廣才能給企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)一個(gè)緩沖的空間，也能給理論的完善和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累提供時(shí)間。

（二）完善法律法規(guī)及公允價(jià)值理論體系。法律是一個(gè)國(guó)家的立身之本，公允價(jià)值的理論是對(duì)實(shí)際應(yīng)用的重要指導(dǎo)，完善兩者才能給公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。而關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用主要是靠會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推廣，我們要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷地修訂和完善，具體準(zhǔn)則中應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的細(xì)節(jié)問(wèn)題予以明確規(guī)定和詳盡說(shuō)明，以便于會(huì)計(jì)人員實(shí)際操作，避免由于制度漏洞而被人為操縱。同時(shí)，在借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)增強(qiáng)具體準(zhǔn)則的系統(tǒng)性和理論性。

（三）改善公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境。首先，要加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善市場(chǎng)體系。只有加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。只有健全市場(chǎng)體系，價(jià)格才是所有市場(chǎng)參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)之后所達(dá)成的共識(shí)；其次，要發(fā)展對(duì)公允價(jià)值可靠性驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)，使得當(dāng)公允價(jià)值需要估計(jì)才能應(yīng)用時(shí)，企業(yè)除了可以自行估計(jì)外，還應(yīng)有獨(dú)立的、公平的中介機(jī)構(gòu)幫助估計(jì)。

（四）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德水平。公允價(jià)值歸根結(jié)底還是要會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)應(yīng)用，這些人員的技術(shù)水平和道德水平很大程度上決定了公允價(jià)值的應(yīng)用效果。

提高專業(yè)技能、加強(qiáng)職業(yè)道德教育、提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)是固本培元的好辦法。只有深入推進(jìn)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高，才能從根本上保證公允價(jià)值的合理應(yīng)用，同時(shí)也將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展起到積極而深遠(yuǎn)的作用。

五、結(jié)論

綜上所述，筆者對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用中出現(xiàn)的問(wèn)題以及相應(yīng)的對(duì)策做出了分析。不可否認(rèn)的是，公允價(jià)值的應(yīng)用提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，更好地實(shí)現(xiàn)了決策有用觀的目標(biāo)，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨成熟的重要標(biāo)志。以上分析絕不是對(duì)公允價(jià)值作用的忽視，而是期望其在中國(guó)這個(gè)新的環(huán)境中有更好的利用。公允價(jià)值這把雙刃劍，要對(duì)其有充分的認(rèn)識(shí)和正確的理解，并深入結(jié)合本國(guó)情況才能被正確地使用，無(wú)往而不勝。

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