淺談外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算方式的選擇與綜合運用

趙明霄 蘭州商學(xué)院

淺談外貿(mào)企業(yè)國際結(jié)算方式的選擇與綜合運用

趙明霄 蘭州商學(xué)院

國際結(jié)算是國際貿(mào)易的最后一環(huán)，也是國際貿(mào)易流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其風險防范對于進出口企業(yè)至關(guān)重要。隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中國的進出口規(guī)模也在不斷擴大。國家統(tǒng)計局2010年1月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2009年中國全年進出口總額22,073億美元，出口12,017億美元，進口10,056億美元，超過德國（2009年出口總值為11,213億美元，低于中國的12,017億美元）成為全球出口“冠軍”。隨著國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，國際結(jié)算方式在國際貿(mào)易中的運用也越來越廣泛，國際結(jié)算方式的選擇及風險防范就顯得特別重要。因而，如何更好地規(guī)避國際結(jié)算方式的風險，減少資金的占用，加快資金的周轉(zhuǎn)，是值得進一步探索和研究的課題。

一、國際結(jié)算方式選擇的原則

（一）根據(jù)交易對手信用狀況選擇支付方式

交易對手的資信狀況對交易的順利進行起著關(guān)鍵性的作用。例如，近年來出現(xiàn)了多起國內(nèi)多家公司在對印度出口后往往收不到貨款的情況，印度進口商到期以各種借口不付款贖單，致使貨物運抵印度港口后無人提貨，產(chǎn)生大量倉儲費、港口費以及罰款等，只能眼看貨物因壓港時間過長被印度港口拍賣，造成貨款兩空。這其中的主要原因在于，印度進出口商中以小企業(yè)居多，如：家族公司、合伙公司等。其中不少是中間商，以收受代理費為主，貿(mào)易作法很不規(guī)范。例如：憑訂單訂貨，而不是簽訂銷售合同。不愿照章納稅，而是想盡辦法偷逃關(guān)稅。利用各種手段欺騙國外商家等屢見不鮮。

出口商要想能夠安全地收款，進口商要想安全地收貨，都必須調(diào)查對方的信用。當對其信用不了解或認為其信用不佳時，盡量選擇風險較小的支付方式，如信用證結(jié)算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當對方信用好，交易風險很小時，即可選擇對交易雙方都有利的手續(xù)少、費用少的方式。

（二）根據(jù)貨物的銷路情況選擇支付方式

對出口方來說，所銷貨物若是暢銷貨，不僅可以取得好價格，而且可以選擇對其有利的支付方式，尤其是資金占用方面對其有利的方式。而在商品滯銷時，支付方式的選擇權(quán)就只好讓給進口商了。對進口方來說，暢銷商品或盈利大的商品的交易，在支付方式選擇上可做適當讓步。

（三）根據(jù)貿(mào)易條件的種類選擇支付方式

不同的貿(mào)易條件，對支付方式的選擇也是有影響的。在實際交貨（Physical Delivery）條件下，如EXW、DAF、DDP等，是不宜采用托收方式的，因為在這類交易中，賣方向買方直接交貨，若是做托收，賣方?jīng)]有約束買方付款的貨權(quán)，這樣的托收實質(zhì)上是一筆貨到付款的方式。而對于推定交貨（ConstructiveDelivery）條件，如CIF、CFR由于賣方可通過單據(jù)控制貨權(quán)，就可以采用托收方式支付。但在FOB、FRC條件下，雖然買方也是憑單付款，但由于買方安排運輸，貨物裝在買方指定的船上，也不宜使用托收方式。

（四）根據(jù)運輸單據(jù)的性質(zhì)選擇支付方式

貨物海運時，出口商發(fā)出貨物后，可以取得物權(quán)憑證——海運提單，做托收時，可以控制貨物。但貨物在空運、鐵路運輸或郵寄時，出口商得到的運輸單據(jù)非物權(quán)憑證，出口商不能控制貨物，因而，不宜使用托收結(jié)算。

此外，在選擇支付方式時，還應(yīng)考慮銷售國家或地區(qū)的商業(yè)習(xí)慣、商品競爭情況、交易數(shù)額大小、賣方在銷售點是否設(shè)有代表機構(gòu)等因素。

二、影響國際結(jié)算方式選擇的因素

（一）交易對手的信用因素

交易對手的信用狀況是影響結(jié)算方式選擇使用的決定性因素。在當代國際貿(mào)易中，“一手交錢，一手交貨”的銀貨兩訖的結(jié)算方式很少使用。由于貨幣的運動和貨物的運動方向往往不一致，因此，買、賣雙方之間總存在著授信問題，即一方為另一方提供信用。根據(jù)信用提供者和信用接受者的身份不同，授信有三種類型：

1．出口商授信。出口商授信指賣方對買方的授信，即賣方出于對買方的信任而先發(fā)貨、后收款。采用賣方授信，意味著賣方承擔了收款風險，買方則比較主動。不過，賣方通常只是在買方資信良好時，才對其授信。賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）是典型的賣方授信結(jié)算。

2．進口商授信。進口商授信指買方對賣方的授信，即買方先支付貨款，賣方在收到貨款后發(fā)貨。采用買方授信，意味著買方承擔了收貨風險，賣方則比較主動。不過，買方也只是在賣方資信良好時，才對其授信。預(yù)付貨款是典型的買方授信結(jié)算。

3．銀行授信。銀行授信指銀行對買、賣雙方或一方的授信，通常指銀行承諾在一定條件下支付貨款。銀行授信業(yè)務(wù)通常是在貿(mào)易雙方互不了解或互不信任，或買方所在國有嚴格外匯管制或政局嚴重不穩(wěn)時開展，其目的是以銀行信用彌補商業(yè)信用的不足，促進貿(mào)易活動的順利進行。

（二）交易貨物因素

貨物的市場銷售情況是影響結(jié)算方式選擇的另一關(guān)鍵因素。如果合同貨物是暢銷商品，則賣方處于有利地位，賣方不僅可以提高市場銷售價格，還可以選擇對其有利的結(jié)算方式，如預(yù)付貨款、信用證、銀行保函等方式。

如果合同貨物是滯銷商品，或是市場競爭十分激烈的商品，則買方處于有利地位，他不僅可以要求賣方給予價格方面的優(yōu)惠，還可以選擇對自己有利的結(jié)算方式，如賒銷（O/A）、托收特別是承兌交單（D/A）等方式。

此外，價格條件和運輸單據(jù)的性質(zhì)不同，也是影響結(jié)算方式的重要因素。如前所述，一般只有CIF、CFR等價格條件適合于跟單托收；同時，也只有運輸單據(jù)具有物權(quán)憑證性質(zhì)并可轉(zhuǎn)讓的才適合于跟單托收和跟單信用證結(jié)算。

（三）手續(xù)和費用因素

由于結(jié)算的方式和渠道不同，各種結(jié)算方式的手續(xù)繁簡也不一樣，結(jié)算費用高低不等。如下表所示。

匯款和托收結(jié)算方式較簡單，結(jié)算手續(xù)較少、銀行不承擔收款風險和責任，因此，結(jié)算費用較低。信用證是結(jié)算手續(xù)最復(fù)雜、結(jié)算費用最高的方式。銀行承擔了開證、驗證、通知、修改、議付、審單、償付等大量工作，并且開證行承擔了第一性付款責任，因此，結(jié)算費用最高。

三、國際結(jié)算方式的綜合運用

在國際貿(mào)易中，買、賣雙方除根據(jù)交易對方的資信條件、貨物狀況等因素直接從匯款、托收和信用證中選擇對自己有利的結(jié)算方式外，還可以根據(jù)交易的實際情況，同時采用兩種或兩種以上的結(jié)算方式，以最大限度地規(guī)避國際貿(mào)易風險。

（一）附屬結(jié)算方式與基本結(jié)算方式的的綜合使用

1．銀行保函與匯款結(jié)合使用。銀行保函的最大特點是其靈活性，它不僅適用范圍廣，而且還可與各種基本結(jié)算方式結(jié)合使用。無論是預(yù)付貨款，還是貨到付款，都可使用銀行保函來防止不交貨或不付款的風險。預(yù)付貨款項下，進口方為防止出口方收到款項后不按時交貨，通常要求出口方通過其銀行開立以進口方為受益人、相當于預(yù)付款金額的預(yù)付款保函，一旦出口商違約，進口商可憑保函向擔保銀行索回預(yù)付款。貨到付款項下，出口方為防止進口方收貨后不履行付款責任，通常要求進口方通過其銀行開立以出口方為受益人、相當于貨物總金額的付款保函。一旦進口商收到貨后不付款，出口商可憑保函向擔保銀行索賠。或者采用保匯通即付款保函+進口TT（電匯）融資+即/遠期購匯+全球快匯。

表1 不同結(jié)算方式比較

2．銀行保函與信用證結(jié)合使用。

通常用于成套設(shè)備或工程承包交易。合同簽訂后進口商先支付相當于合同金額10%的預(yù)付款，出口商開立相應(yīng)金額的預(yù)付款保函；進口商同時開出相當于合同金額的80%的進口信用證；設(shè)備裝運前，進口商開立相當于合同金額10%的尾款保函。

3．銀行保函與托收結(jié)合使用。

這種方式偶見于以承兌交單的托收方式作為出口貨款的結(jié)算時，出口方為保障收匯安全，要求進口商通過其銀行開出以出口商為受益人、與托收單據(jù)金額的相等、期限長于托收付款期限的付款保函。一旦進口商在付款到期時無理拒付，出口方可向擔保銀行索取該筆托收項下貨款。

（二）基本結(jié)算方式的結(jié)合使用

1．信用證與匯款相結(jié)合。早在1960~1970年代，全球進出口貿(mào)易額的85%以上2，都是通過信用證結(jié)算來進行的。信用證結(jié)算是當前國際貿(mào)易中，使用得最為廣泛的一種結(jié)匯方式。據(jù)統(tǒng)計，目前我國大約80%以上的出口通過信用證方式結(jié)算。信用證結(jié)算把原來由進口商履行的“憑單付款”責任，轉(zhuǎn)由銀行來承擔。因為，銀行信用更加可靠、更加穩(wěn)健，而且，銀行的資金也更加雄厚，使得買賣雙方都增加了安全感，從而大大地促進國際貿(mào)易的發(fā)展。信用證與匯款相結(jié)合指主要貨款用信用證支付，余額用匯款方式結(jié)算。例如，對于初級產(chǎn)品的交易，可規(guī)定大部分貨款由銀行根據(jù)信用證的規(guī)定在收到單據(jù)后先支付，剩下部分待貨到目的地后，根據(jù)檢驗的結(jié)果，按實際品質(zhì)或重量計算確切金額，用匯款方式支付。如：進出口雙方在合同約定90%貨款以信用證方式支付，其余10%在貨物運抵目的港，經(jīng)檢驗合格后，按實際到貨數(shù)量確定余款，以匯款方式支付。

2．跟單托收與匯款相結(jié)合。為減少托收中出口商的收款風險，出口商可要求進口商先支付一定金額的預(yù)付款或押金。貨物出運后，出口商可從貨款中扣除已收妥的款項（預(yù)付款），其余部分通知銀行托收。

3．跟單托收與跟單信用證的結(jié)合使用。分兩種情況：（1）部分托收與部分信用證結(jié)合。為使開證申請人減少開證費和押金，可以將合同金額的一部分（通常為合同金額的40%—70%）用信用證支付，其余部分采用托收。為保證貨款的全部收回，可在信用證上加注特殊指示，規(guī)定開證行只有在收到有關(guān)托收款項后，才向進口商交單。這樣可減少進口商的開證保證金和開證額度的占用，加速資金周轉(zhuǎn)。對出口方來說雖有一定的風險，但因大部分貨款有信用證作保證，其余要在進口商付清貨款后才放單，因此也能起到控制風險的作用。（2）全額托收與全額信用證結(jié)合。這是一種用于進料加工業(yè)務(wù)的結(jié)算方式。向國外進料可采用承兌交單（D/A）托收方式付款，成品出口可采用即期信用證收款，然后以出口貨款來償付進口貨款。

綜上所述，不同的國際貿(mào)易結(jié)算方式有各自不同的利弊優(yōu)劣，出口企業(yè)應(yīng)從安全收匯、占用資金、手續(xù)繁簡和銀行費用等方面綜合分析。此外，我國外貿(mào)出口企業(yè)在國際結(jié)算方式的選擇時還要留意以下幾點：（1）在進行出口貿(mào)易的過程中，要理性處理同客戶之間的貿(mào)易關(guān)系，不能因為某些傳統(tǒng)的觀念和想法而忽視了潛在的風險，例如某些人認為同那些發(fā)達國家地區(qū)的客戶、交易金額大的客戶、長期合作的老客戶進行貿(mào)易時不存在風險，從而造成了不必要的麻煩和損失。（2）在企業(yè)規(guī)模允許、有明顯效益的情況下，可以考慮在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立一套科學(xué)獨立的信用風險管理制度，健全進口商資信調(diào)查評估機制。（3）對于中小企業(yè)而言，可能沒有自己的專門負責外貿(mào)的工作人員，這就需要多接受專業(yè)咨詢公司或者外貿(mào)公司的意見和指導(dǎo)；而對于大型外貿(mào)出口企業(yè)而言，則需要不斷提高外貿(mào)工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，努力研究各種結(jié)算方式下可能出現(xiàn)的收匯風險，留意可疑之處，同時要完善合同責權(quán)條款，嚴格履行合同。

[1]蘇宗祥．國際結(jié)算[M]北京：中國金融出版社，2004．

[2]張東祥．國際結(jié)算[M]武漢：武漢大學(xué)出版社，2009．

[3]趙明霄．國際結(jié)算[M]北京：中國金融出版社，2010．

[4]于立安．現(xiàn)代國際保理通論[M]北京：中國物價出版社，2003．

[5]徐進亮．國際結(jié)算慣例與案例[M]北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社，2007．

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.11.019