中國商業銀行市場結構與效率的關系研究

　　[摘要]運用SFA方法測量的商業銀行效率表明我國商業銀行效率近年來逐步上升，但銀行業整體提升技術效率的潛力依然很大。MP和ES假說的檢驗結果表明，我國商業銀行市場績效水平與效率正相關，而市場份額與銀行績效水平之間無顯著的統計關系，此外市場集中度指標HHI指數與績效水平負相關。
　　[關鍵詞]市場結構；市場份額；市場集中度；市場績效；X效率
　　[中圖分類]F830.33　[文獻標識]A　[文章編號]1005-6432(2010)35-0009-02
　　
　　1　我國商業銀行業市場結構分析
　　
　　處于經濟轉軌和對外開放進程中的我國銀行業正逐步由單一向多元、由壟斷向競爭、由封閉向開放轉變。下面我們將從單個銀行的市場份額及整個銀行業的市場集中度等指標反映我國商業銀行的市場結構。
　　1.1　市場份額
　　根據2009年統計資料顯示，國有商業銀行和股份制商業銀行仍是我國商業銀行業的主要競爭主體。就2008年資產的市場份額看，中國工商銀行所占市場份額最大。而股份制商業銀行中最小的為深圳發展銀行，最大的為中國交通銀行。從存款、貸款來看，也有與資產相似的市場特征。
　　1.2　市場集中度
　　市場集中度的變化直接反映產業內企業分布狀態及產業內市場競爭程度的變化。
　　(1)市場集中率CRn分析。集中率是反映規模最大的前幾位企業的市場占有份額，計算公式為：Rn=∑si(其中s溈規模最大的前幾位企業的市場份額)。從結果來看，盡管我國銀行業集中率近年來有所下降，銀行業的競爭程度加大，但絕對水平仍然過高。資產、存款都在75％以上，按照貝恩分類法，我國銀行業仍然是屬于極高寡占型。另外，從趨勢上看四大國有商業銀行的壟斷趨勢在下降。
　　
　　(2)赫芬達爾指數分析。赫芬達爾指數計算公式為：HHI=∑Si2。由于HHI指數數值太小，實際分析時常常乘以10000。從我國商業銀行HHI指數變化趨勢來看，在2003年以前中國銀行業的HHI均在1800以上，屬于高度集中市場結構；2004年之后HHI指數基本處在1500-1800，屬于適度集中市場結構。
　　
　　2　我國商業銀行業效率分析
　　
　　2.1　X-效率測算方法簡介
　　自從X-效率被提出后，法雷爾(Farrell，1957)最早引入前沿生產函數(frontier production function)探討企業效率。根據是否需要估計前沿生產函數中的參數，前沿效率分析有參數方法和非參數方法兩種。參數方法需要假設生產函數的不同形式并對其中的參數進行估計，有隨機邊界方法、自由分布方法及厚邊界方法；而非參數方法無須假設邊界生產函數的具體形式及估計參數，主要的非參數方法有數據包絡分析和無界分析。這其中以DEA方法和SFA方法最為常用。參數方法與非參數方法各有利弊，學術界對于運用哪種方法來測量銀行業效率爭議頗多。考慮到樣本期內中國商業銀行業面臨著自身上市改制以及金融改革、對外開放和金融危機沖擊的大背景，不同時期、不同類型的銀行效率可能存在顯著差異，隨機誤差項的作用較為顯著，因此本文采用隨機邊界方法SFA研究銀行業的經營效率。
　　2.2　隨機邊界方法SFA和經驗fd44c552f4b5396570a48b58199855b6模型
　　隨機邊界方法SFA由Aigner、Lovell、Schmidt(1997)和Meeusen、Van Den Broeck(1997)分別提出并發展而來。生產函數的假設方面，早期的研究多運用多項投入的線性函數以及非線性的柯布一道格拉斯生產函數。
　　本文擬采用柯布一道格拉斯生產函數形式，并對變量進行對數處理從而變為線性函數形式。其中借鑒姚樹潔等人(2004)的方法，以利潤作為產出，以固定資產、總存款和權益計量投入。利潤模型形式如下：
　　ln(profits)=／β+／βt+／βln(flxedassets)