農村合作經濟組織融資功能研究

近年來，圍繞支持新農村建設和促進現代農業發展，我國出臺了一系列新的融資制度安排。農戶在農村經濟中的主體地位決定了其融資需求是農村金融市場的核心內容，而新型農村合作經濟組織的發展，為不斷實現金融與“三農”的有效對接打下了堅實的基礎。

南平實踐:農村合作經濟組織融資模式分析

農村合作經濟組織一般分為專業合作社、股份合作社和專業協會三種基本類型。近年來，南平市大力促進農村合作經濟組織發展，截至2009年末，南平市各類農村合作經濟組織達1433家。調研發現，目前南平市的農村合作經濟組織為農戶提供融資服務的模式主要有以下四種。

籌集保金，成員分貸。即“合作經濟組織+擔保基金+銀行信貸+組織成員”，農戶為承貸主體，組織成員繳納聯保基金，以經濟組織名義向銀行提供擔保，典型代表如建甌市徐墩鎮富頭果蔬專業合作社、順昌縣洋墩鄉吉祥柑桔農民專業合作社和浦城縣富嶺鎮食用菌協會。例如，建甌市徐墩鎮富頭果蔬專業合作社和東峰鎮坤口村蔬菜合作社與建甌市農行合作，由專業合作社在農行開立專戶并存入一定的保證金，為專業合作社社員辦理小額貸款提供無償擔保，建甌農行核準的擔保額度為富頭果蔬合作社600萬元、坤口蔬菜合作社500萬元，已累計為129戶社員發放貸款337萬元。

該模式中，組織成員自愿繳納貸款擔保金，作為對聯保體貸款的風險補充。銀行等金融機構以貸款擔保金為基數，按一定的放大比例向社員授信。社員在授信額度和期間內，可根據需要隨時借貸。合作經濟組織作為擔保中介，在社員不能按期歸還貸款本息時，負責償還銀行資金，在貸款資金上實行總額管理，專款專用。

此模式以組織成員繳納的聯保基金提供貸款聯保，省去了專業擔保下的資產評估費、認定費和其他繁雜支出，減少了貸款審批環節，是實踐中最常被采用的形式。但此模式下的融資額度受到擔保基金數額的限制，且要求合作經濟組織對社員有較強約束力和社員間信息溝通順暢。

成員聯保，銀行分貸。即“合作經濟組織+農戶聯保+銀行信貸+組織成員”，農戶為承貸主體，組織成員成立行業協會，以行業協會成員聯保形式向銀行融資，典型代表如松溪縣鄭墩鎮制刷協會、松溪縣茶坪鄉茶葉協會。例如，針對松溪縣鄭墩鎮制刷業發展實際，松溪農村信用聯社制定了扶持當地制刷業發展的“行業協會+農戶聯保”的信貸支持方案，即由鄭墩鎮的制刷企業聯合成立行業協會，在協會成員互相承擔連帶責任保證的基礎上，信用社給予聯保成員每戶10萬#12316;20萬元的資金支持，而不需要提供資產等抵押。2009年，信用社為鄭墩鎮6戶制刷企業共發放貸款60萬元。

該模式主要以行業協會成員聯保形式提供資金擔保，同時由專業合作社進行監督，在農戶未按時歸還貸款本息時，由協會全體成員連帶償還，可有效提高農信社對農戶的信貸支持和保證銀行信貸資金安全。此模式要求協會成員有較高的思想覺悟和道德水準，防止因單一成員的資金風險影響到對協會全體成員的授信。

組織募股，成員互助。即“合作經濟組織+入股資金+組織成員”，入股社員(即組織成員)為資金需求主體，合作經濟組織集合組織成員入股，并根據一定條件提供資金給組織成員有償使用，典型代表如政和縣星寶錐栗專業合作社、建甌市東坤源果蔬專業合作社和建安果蔬專業合作社。例如，政和縣星寶錐栗專業合作社按每股1000元由社員入股(多入份額不限)，資金統一存放于在金融機構開立的專戶，為組織成員(主要是錐農和錐栗流通戶)有償(一般月息10‰)提供資金服務。

該模式中，合作社理事會根據農戶的入股金額和資信狀況對其提供一定的資金幫助(入股金額的5倍以內，一次不超過5000元)。利息收入中，小部分作為專業合作社發展基金和相關費用，大部分按社員入股比例分紅。

該模式下，合作社對入股社員的情況較為熟悉，農戶貸款無需抵押和擔保，只需簽訂借款合同，方便快捷，但出于對信用風險的防范，農戶獲得的授信額度較小，只能解決小規模生產問題。該模式要求合作社主要負責人(如理事長)在當地具有較大的影響力和權威性、較強的組織領導能力以及較高的思想覺悟和道德水準。

組織籌資，成員使用。即“合作經濟組織+幫扶基金+組織成員”，組織成員為資金使用主體，合作經濟組織通過多種渠道籌集資金，提供給組織成員有償使用，以延平區西芹村成立的合作社為典型代表。西芹村在2003年8月利用村財積累資金成立合作社，按每萬元每月收取50元資金占用費的標準出借資金;村民發展項目缺少周轉資金的，都可向村里申請，在調查核實并由另一農戶擔保后即可向村合作社最多借款1萬元;在利息計算上，第一個月利率為5‰，續借月息10‰，超期未還按10‰計算，一年后再借貸時恢復為5‰。西芹村創立的這種幫扶借款基金制度在福建省尚屬首例。

該模式中，村合作社堅持在村民年終分紅收入的范圍內發放貸款，對農戶未歸還的借款，在其年終分紅收入中抵扣，從而有效控制了風險。該模式較好地解決了農戶借款難、增收難的問題，但出于對信用風險的防范，農戶獲得的授信額度較小，只能解決小規模生產問題。

農村合作經濟組織融資功能評析

新型農村合作經濟組織的出現在農村形成了包含農戶在內的穩定的利益、風險和信用共同體，在農村的融資體系中，農村合作經濟組織具有以下四方面的重要功能。

集聚農村閑散資金。農村合作經濟組織使農民擁有了一個自己管理的“小銀行”，既讓合作成員的閑散資金得到了有效利用，又方便了農民借款，如前文提到的建甌富頭果蔬專業合作社。一方面，該社通過提供股金存放和借款服務，滿足成員的存、貸款需求;另一方面，利用入股的資金進行市場、倉儲等項目投資，放大了資金的集聚效應，擴大了當地的生產和銷售規模，農戶收入得到顯著提高。

構筑農村擔保平臺。農村合作經濟組織以生產、購銷和信用為紐帶將眾多農戶聯結在一起，以相互承擔連帶責任的方式把分散的借款人聚集起來，形成了一個相互監督、相互幫助的穩定的聯保結合體，改變了傳統農村金融服務機構面對分散、獨立和小規模的個體農戶時融資模式的缺陷，為解決農村融資難、擔保難問題開辟了一條新路徑。

降低成員信用風險。農村合作經濟組織最基本的特點在于組織成員間在地緣、業緣和血緣上的多種聯系，以及合作組織對農戶的品質、聲望、信用記錄和發展前景等方面情況的有效掌握。合作經濟組織對申請者的信用謹慎篩查，果斷清除惡意逃債的成員，通過信用篩選形成 “信任群體”，輔之以嚴格的事先(事后)過濾、篩選和動態調整機制，保證成員的風險水平處于透明狀態，減少了信息不對稱，進而在整體上降低了信貸資產及其擔保的風險，也增強了金融機構的支持意愿。

發揮組織規模效應。農戶經濟的分散性和不穩定性，決定了其資金需求具有小額、分散和高風險的特點，難以達到規模效應。通過農村合作經濟組織提供擔保，合作成員作為一個群體向金融機構貸款融資，可以很大程度上解決個體農戶發展生產中由于抵押、擔保不足而出現的資金困難。對于金融機構，合作經濟組織的內部相互監督機制、社員間的聯保和股金代償制度，不僅有效減少了金融機構與農戶間的信息不對稱，而且節省了大量的調查費用、信息處理費用和貸款管理費用;對于融資困難的單一農戶，通過將其個體信用轉化為合作經濟組織的集體信用，成員的信用水平和融資能力迅速提高，從而易于獲得更多的低成本貸款。

強化農村合作經濟組織融資功能中存在的難點

自身管理不夠規范。農村合作經濟組織作為農戶自發組建的互助性經濟組織，“小、弱、散”的特點明顯，相當多的農村合作經濟組織都沒有章程及相關制度，在生產經營和內部管理上隨意性較大;社員加入或退出的手續過簡，有些僅靠一本花名冊作為成員入社的憑證;財務核算單一、不透明，決策和管理缺乏有效監督。這種組織機構不健全、內部管理不規范、財務制度不完善和盈利能力無法分析的狀況，與“企業產權明晰、管理規范、有較強的盈利能力和償還能力”的銀行貸款標準相差甚遠，且難以進行類似金融機構發放貸款所需開展的信用評級、授信、貸后管理和風險分類等工作。目前，南平市農村合作經濟組織與金融機構的對接工作還處在初級探索階段。

資金來源渠道有限。農村合作經濟組織雖然提供部分資金融通服務，但其性質不同于商業銀行，因此不能吸收社會存款。從理論上講，其資金來源包括組織成員繳納的互助金、政府注入的財政資金、銀行或信用社發放的貸款、其他組織或個人的資助四部分，但目前農村合作經濟組織的資金主要來源于互助金和政府的扶持資金，其他組織或個人的資助幾乎為零，從銀行或信用社取得貸款也較小，資金來源渠道明顯狹窄，難以充分滿足社員對資金的需要。由于資金規模小，且周轉相對困難，放貸的規模和服務的農戶數量嚴重受限，“救急”、“救難”的作用大打折扣。

風險補償機制不健全。農業作為弱質產業，抵御自然災害的能力較弱，發生風險概率較大。許多農村合作經濟組織屬于關系共同體，產業結構相同，經營風險相對集中，無法有效分散相關系數較高的自然風險與市場風險。例如，養豬專業合作社中的組織成員都是養豬的農戶，如果遇到疫情，組織內的所有農戶都將受損，導致農戶之間的聯保或經濟合作組織的擔保不但起不到保護的作用，反而可能產生整個產業鏈上的關聯主體都無力還貸的局面。同時，由于農村合作經濟組織的融資缺乏有效、多樣的風險分散和補償機制，導致其發展難以得到金融機構的有力支持。

政府支持機制不健全。目前發展較好的農村合作經濟組織基本都離不開當地政府的扶持特別是財政資金的支持，但在實踐中，財政扶持也存在一定問題:一是扶持的隨意性較大，農村合作經濟組織的發展總體上仍處于試點階段，政府為引導其發展，雖然對部分農村合作經濟組織給予資金補助，但并未形成規范性的補貼制度，表現在補貼金額、時間和補貼資金的具體用途等方面的隨意性比較大;二是政府扶持資金多為一次性補助，缺乏相應的增長機制;三是政府扶持資金投入方式單一，主要是對互助金的直接補助，缺乏對類似貸款貼息等方式的使用，無法充分發揮財政資金引導社會資金的杠桿作用。

完善農村合作經濟組織融資功能的建議

加大政府支持力度，完善財政資金投入方式。政府應對進入農業領域并適合農民需要的金融組織特別是合作性金融組織給予扶持。第一，加大宣傳培訓力度。一方面，加強對農村基層干部的培訓，增強其發展合作經濟組織的主觀能動性;另一方面，加強對農民和合作社社員的宣傳、講解，提高其對合作經濟組織的認知度和認同度，提高農民的參與水平。第二，加大財政資金投入。結合國外經驗與當地實際，采取多種資金投入方式。可由政府財政按互助金總額的一定比例配套資金入股，并隨互助金總額變動而調整，扶持、壯大合作經濟組織，或根據合作經濟組織的實際情況，在設立初期給予補貼，保證其正常運轉。第三，注重財政貼息手段的使用。由于合作經濟組織的收益偏低，難以對互助資金形成有吸引力的回報，在這種情況下，對合作經濟組織進行息差補貼符合現階段農村的發展水平和農民的心理特征，可以吸引更多社員的加入。同時，也應通過財政貼息手段，支持合作經濟組織向銀行或信用社融資。第四，政府出資組建農業擔保公司或風險補償基金，為農民專業合作社提供信用擔保服務。積極推廣農業保險，增強抵御風險能力，提高金融機構對農民專業合作社信貸投入的積極性。

充實合作經濟組織互助金，增強自我發展能力。第一，進一步規范和完善互助資金的供求聯動機制，適度提高貸款上限規模。資金互助應該在成員的借款數額和繳納互助資金之間建立起直接的對應關系，或者說建立一種隨著成員資金需求的增加而互助金自動擴張的機制，同時提高對成員出借資金的上限，進而吸引更多資金，充實資金來源。第二，設置多種形式的互助金。由于經濟狀況、收入水平和資金需求的不同，社員對加入合作經濟組織的期望和想法各不相同，應設立在權利、義務、借貸利率和分配收益等方面有所區別的多種形式的互助金，滿足成員的不同需求，并吸引更多的成員和資金。第三，實行短期借款免息制度。對于時間較短的貸款，如果能按期還款，則實行免息，這不僅可以充分體現合作經濟組織的合作互助宗旨，而且可以加速互助資金周轉，增加單位時間內的可用資金。

引入金融機構信貸資金，打通外部資金供應渠道。農村合作經濟組織的自有資金有限，只有引入銀行、信用社等金融機構的資金，才可為合作經濟組織的發展注入“活水”，并同時解決農戶“貸款難”和銀行“放貸難”兩個問題。一方面，多數農民由于缺乏符合要求的抵押，從銀行或信用社獲得貸款的難度很大;另一方面，經營成本和風險等因素的存在，使得銀行或信用社很難依靠自身的力量進入最末端的農村信貸市場。因此，吸引信貸資金進入資金互助組織，再經由資金互助組織達到最終的資金需求者——單個農戶手中，可以實現資金供給和需求的有效對接。在此資金循環中，合作經濟組織扮演著為社會資金大循環過濾風險和減少成本的“中轉站”角色，不僅為金融機構的資金找到了出路，而且改善了合作經濟組織的資金來源結構，拓寬了資金來源渠道。實際上，人民銀行早已要求加強金融機構與政府農業部門的溝通與聯系，引導金融機構加大對農村合作經濟組織的資金支持力度。此外，農村支付結算暢通工程的推進和農村信用信息共享機制的不斷建設，也為金融機構更好地服務于農民專業合作社的發展創造了良好的金融生態環境。

(作者系中國人民銀行南平市中心支行行長)