廣汽上市沖刺

預計駿威股票將于2010年8月底左右從香港聯交所除牌，而廣汽集團H股將于香港聯交所開始交易。

喧囂了很久的廣汽上市工作，終于到了塵埃落定的時刻，目前，一起工作都已進入沖刺階段。廣州汽車集團股份有限公司6月18日宣布，廣汽集團將尋求以介紹方式在香港聯交所主板進行H股上市，同時提出通過協議安排方式私有化駿威汽車有限公司。

此前的5月19日，廣汽集團及駿威汽車在香港舉行聯合發布會，闡述廣汽借殼駿威在香港聯交所上市以及駿威汽車私有化的計劃。在發布會上，廣汽股份有關負責人表示，“本次交易分為兩個部分，介紹上市和私有化駿威，這個過程中不涉及募集資金。私有化方面我們將采取協議安排方式。”

具體解讀下來，廣汽上市將分為兩步走。第一步即是將由其控股的駿威私有化，變為其全資附屬公司。在此過程中，廣汽以擬發行的廣汽H股股份與駿威現有所有獨立股東換股。如換股成功，所有駿威股東變為廣汽H股股東，廣汽正式實現私有化駿威。此后，駿威汽車的上市地位撤銷，為廣汽取而代之。這將通過介紹方式進行，是其整個上市計劃的第二步。

在當前資本市場，介紹形式上市并不常見，是已發行證券申請上市的一種方式，不涉及發行新股或出售現有股東所持股份方式。介紹上市雖然程序最快、成本最低，但是卻不容易，因為必須有駿威汽車90％以上的股東同意私有化才可進行。

按照日程安排，駿威將于2010年7月16日舉行特別股東大會，尋求其股東對私有化方案的批準。駿威的獨立董事委員會在考慮了獨立財務顧問法國巴黎資本(亞太)有限公司的意見后，建議駿威股東投票支持私有化。此外，駿威第二大公眾股東鉑金(Plat-inure)已作出不可撤回承諾，在駿威的股東大會上投票贊成私有化。

對于上述上市安排，廣汽集團董事長張房有表示；“這不僅突出表明了我們在加快企業重組以提升競爭力，成為一個擁有多元化的產品和品牌組合、被廣泛認可的汽車集團，并從事一系列廣泛的汽車相關服務和業務；它還將造就一套精簡的組織結構，使廣汽集團得以更有效地管理其資源，并在管理和運作我們的每一個業務單位時做出更高效的決策。”

事實上，早在2002年，張房有就曾宣布廣汽開始啟動集團整體上市步伐。此后廣汽展開了歷時三年的股份制改造并在2005年得到中國證監會批準而進入上市輔導期。但一年后，廣汽高層又公開表示，廣汽上市計劃無限期擱置。不過當時廣汽高層強調，擱置計劃是等待合適時機，并非技術問題。

2007年年初，廣汽集團重啟上市，確定“A+H”方案，當年完成投行選秀。2008年3月，廣汽集團的上市申報材料遞交到證監會。但由于金融危機的爆發及股市大跌，中國證監會于當年9月暫停了IPO，這導致廣汽集團的上市計劃不得不推遲。

而在金融危機的背景下，中國政府出臺了《汽車行業調整和振興規劃》。廣汽被欽點為“四小”之一。隨后，廣汽開始了一系列運作：兼并長豐、牽手吉奧、與菲亞特合資、推出自主品牌“傳祺”，“大廣汽”發展戰略日漸清晰。

據悉，廣汽方面預計2010年生產和銷售汽車均為72.75萬輛，分別同比增長超過13％和14％。而新增的汽車銷量除了來自廣本、廣豐外，還新增加了首期投資68億元用于自主品牌乘用車和廣汽日野，以及剛剛實現收購長豐汽車29％股權項目收割的廣汽長豐等。而支持其完成這一系列宏偉計劃的源頭之一，便是來自股市的融資。

業內人士表示，廣汽整體上市進程安排一經生效，預計駿威股票將于2010年8月底左右從香港聯交所除牌，而廣汽集團H股將于香港聯交所開始交易。