企業年金制度研究

摘 要: 隨著社會保障危機、老齡化問題等的相繼出現，各國紛紛推出了建立企業年金制度的政策并貫徹實施。我國的養老保險制度改革呈現同樣的趨勢。本文研究以分析我國企業年金現階段存在的主要問題為出發點，在借鑒國外先進經驗的基礎上，對我國企業年金制度建設進行了探討。

關鍵詞: 養老保險 企業年金 問題 運作模式

企業年金即企業補充養老保險，是企業在參加國家基本老保險的基礎上，依據國家政策和本企業經濟狀況建立的、對國家基本養老保險進行重要補充的一種養老保險形式，目的是提高職工退休后的生活水平，可以使退休者在滿足基本生活的基礎上，生活得更好一些。

我國目前基本上已經建立起由基本養老保障、企業年金、個人儲蓄組成的三支柱社會養老保障體系。與此同時我們應該清楚地看到，與西方發達國家相比，我國的企業年金還處于起步和探索階段，區域與行業發展不平衡問題較為突出，企業年金作為養老保險第二支柱的作用并沒有發揮。因此，我國在改革養老保險制度的過程中，建立與發展企業年金制度勢在必行，這不但對完善養老保險理論有重大的理論意義，而且對規范企業年金發展具有重大的現實意義。

一、我國企業年金存在的問題分析

(一)人們參保意識薄弱及勞動力市場現狀的制約因素。

由于歷史的原因，在我國的養老保險體系中，國家養老保險(基本養老保險)一直占據統治地位，依靠基本養老保險，退休人員基本可以滿足基礎生活需要。因此，人們的參保意識薄弱，企業年金要在基本養老保險之外的狹小空間生存，必然會受到制約。在國外，企業年金是勞動力資源稀缺國家為穩定企業員工隊伍而制定的帶有獎勵性的保障制度。相比而言，我國則是一個勞動力資源過剩的國家，勞動力替代率很高，即使企業不建立養老保障制度，也能雇傭并留住好的員工。另外，我國大部分的企業在現有的條件下沒有足夠的能力去建立企業年金制度。

(二)企業年金制度設計上的缺陷。

我國企業年金運行模式存在缺陷，定位不清，缺乏獨立性，所有權和歸屬權不明確，投資方向受限制，且容易被不法企業利用成立賬外賬，進行“洗錢業務”。企業年金在資金來源渠道上與基本養老保險制度雷同，這樣，一定比例的企業年金，像基本養老保險一樣，被直接列入成本，加重了企業負擔，影響到企業競爭。

(三)企業年金制度相關配套措施不健全。

首先，財稅優惠政策沒有或不足，對于企業和個人來說，開展企業年金計劃的動力就不足，對建立企業年金制度的積極性就不高。其次，缺乏相應的管理機構，單一的政府機構監管，在監管力度不夠的情況下，常常發生年金基金被擠占、挪用，投資效益差的現象，而且缺乏規范的金融市場與金融政策、工具，缺乏有經驗的專業管理機構和人員。政府對投資活動的監管存在缺陷，一方面，對于機構入市過于限制，不少優秀民營企業被迫到海外上市。另一方面，法律監管體制不健全，信息不透明。

二、我國企業年金運作模式理論構建

(一)繳費原則:自愿型與強制型相結合。

面對我國各省區、各行業、各企業發展狀況差異較大、年金市場尚不成熟，資本市場尚不完善等特點，我國暫不可立即推行單一的強制性原則或自愿性原則，可采用兩者相結合的方式繳款。為了保障職工的退休生活，企業應當鼓勵職工參與企業年金計劃，各企業要根據自身經營狀況與財務實力情況，量力而行，借鑒各國各地區的成熟經驗，實行符合各企業的年金制度。

(二)年金類型:待遇確定型企業年金(DC計劃)為主多樣化結合發展。

目前我國經濟發展水平不高，人們的平均收入和消費水平也不高，大中型國有企業仍占主導地位，職工的金融意識較差，而且由于我國的社保制度正處于轉型階段，很多年齡大的職工面臨著積累時間短的問題，常規的待遇確定型企業年金(DC計劃)顯然無法滿足這部分人對企業年金的需要，只能為他們建立繳費確定型企業年金(DB計劃)。因此，在我國，企業年金制度要遵循自愿性和多樣化的市場原則，在現階段允許待遇確定型企業年金(DC計劃)和繳費確定型企業年金(DB計劃)的共存和競爭，鼓勵實行各種混合型計劃，增強制度的適應性，以滿足多樣化的養老需求。

(三)待遇支付:一次性領取與年金領取相結合。

我國企業年金的支付應采用一次性支付與年金支付相結合的方式。可以規定，職工在達到法定退休年齡正常退休后，可適量一次性提取一部分年金，提取金額不超過一定額度。職工可以根據自身情況靈活提取。這樣既可滿足職工在退休后可能發生的大額支出需要，又可充分發揮企業年金作為職工退休后長期保障的重要功能。留存企業的年金可以由企業繼續保管，并投入資本市場進行保值增值。同時，國家可以運用稅收工具，對于提前支取的巨額年金收取高額稅收，而對于小額年金支取給予一定的稅收優惠。

(四)年金管理:信托基金管理。

社會保險機構代辦和公司自行理財是不適合中國實際情況的運行模式，委托商業保險公司或其他金融機構是比較合理的。企業將年金委托信托人管理，受托人對信托資產享有法律與形式上的所有權，可以管理和處分信托資產，但受托人因行使信托資產所有權所產生的利益卻不歸屬于受托人本人，而只能歸屬于受益人。同時還建立有效的養老金監督機制，充分發揮多層次監督功能。

(五)年金投資:企業集中投資。

根據我國金融市場發展的實際情況，建議我國企業年金制度首先采取企業集中投資的方式。我國資本市場不夠發達，尚無法為員工提供許多的投資方式以供選擇，由職工個人進行投資的條件尚不具備。由企業集中委托基金管理公司可以有效地規避風險，并且受托人即受托管理企業年金的企業年金理事會或符合國家規定的養老管理公司等法人受托機構，能夠有效地跟蹤、溝通、綜合評估，以及全面衡量投資管理人的投資運作與年金資產的風險變動。隨著我國資本市場的成熟完善，職工的投資意識增強，信息管理系統與監管體系日趨完善，法律法規的健全，可以由集中管理逐步轉由職工自行選擇年金的投資方式。

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