制度約束下的西部農(nóng)村民間金融問題探析

摘要:民間金融在西部地區(qū)農(nóng)村一直廣泛存在并在一定程度上滿足了農(nóng)戶和企業(yè)的融資需求，有效彌補(bǔ)了正規(guī)金融對(duì)西部地區(qū)支農(nóng)力度的不足，極大地促進(jìn)的西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但長期的制度約束及未能得到有效監(jiān)管也使得農(nóng)村金融發(fā)展處于低水平的狀態(tài)。如何通過制度創(chuàng)新使民間金融成為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充，并成為西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器，是決策者和監(jiān)管當(dāng)局面臨的一大挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:制度約束;西部農(nóng)村;民間金融;制度創(chuàng)新

中圖分類號(hào):F830.6文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)13-0054-02

一、引言

用費(fèi)奇特和亞當(dāng)斯的界定方法，把未受中央貨幣當(dāng)局或者金融市場當(dāng)局監(jiān)管的金融組織或活動(dòng)叫做民間金融組織或活動(dòng)。從全球狀況來看，發(fā)展中國家普遍存在著民間金融組織及活動(dòng)。理論研究的結(jié)果表明，民間金融的存在體現(xiàn)了一國金融深化程度不足。這是因?yàn)椋贫燃s束和較高的交易成本使正規(guī)金融無法滿足民間日益增長的融資需求，而民間金融由于信息對(duì)稱程度較高(貸款人對(duì)借款人資金用途、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況有完全信息)和交易成本較低(無須審核、手續(xù)簡單)的優(yōu)勢，在市場經(jīng)濟(jì)體制下更容易形成自發(fā)激勵(lì)，故而民間金融在發(fā)展中國家的發(fā)展勢頭迅猛。

在全國的民間金融活動(dòng)中，有很大一部分民間金融活動(dòng)分布于全國廣大農(nóng)村地區(qū)。而西部農(nóng)村地區(qū)相比中東部農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，其民間金融活動(dòng)在資金運(yùn)用和融資形式等方面比東部地區(qū)單一，農(nóng)村居民一般將多余的資金存入商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄，近期央行不斷調(diào)低存款利率，這些存款收益扣除通貨膨脹率后，實(shí)際收益多為負(fù)數(shù)，由于西部農(nóng)村缺乏國債、股票、基金等資本市場的投資渠道，再加上農(nóng)村居民對(duì)現(xiàn)代金融知識(shí)的缺乏，使得民間資本擁有者傾向選擇成為民間金融的供給者或中介人。據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月末，西部十二省正式開業(yè)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)52家，僅占全國開業(yè)新型農(nóng)村金融總數(shù)的44%，其中村鎮(zhèn)銀行41家，貸款公司3家，農(nóng)村資金互助社8家;支農(nóng)貸款余額僅為17.3億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展所需的巨額資金需求。

西部民間金融對(duì)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)已得到學(xué)界普遍的認(rèn)同，在正規(guī)金融不足以滿足農(nóng)戶和中小企業(yè)的融資需求時(shí)，農(nóng)村金融解決農(nóng)村發(fā)展所需的部分融資需求，從而大大促進(jìn)了西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)也要看到制度上的硬約束導(dǎo)致了西部地區(qū)民間金融和全國相比還處于較低發(fā)展水平。

二、民間金融低水平發(fā)展的制度約束

西部農(nóng)村民間金融低水平發(fā)展不僅在于西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后所帶來的金融活動(dòng)量的低下，深層次的原因在于現(xiàn)行的二元經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的制度上的約束。

(一)支持農(nóng)村金融發(fā)展的制度安排不夠合理

西部地區(qū)金融二元性在深層次上源于西部地區(qū)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性導(dǎo)致農(nóng)業(yè)資本投入風(fēng)險(xiǎn)大、收益率低，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于市場理性不愿對(duì)農(nóng)貸款。中國傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式更加注重對(duì)勞動(dòng)力的投入，西部農(nóng)村中的剩余勞動(dòng)力最近幾年大量轉(zhuǎn)移到城市的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，但由于產(chǎn)業(yè)政策和戶籍制度的約束，這些勞動(dòng)力大部分還得返回農(nóng)村，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力的大量積聚致使農(nóng)業(yè)資本無法有效替代農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力，因而資本的利用效率較低。參考劉笑萍(2009)年對(duì)支農(nóng)貸款使用效率的指標(biāo)設(shè)計(jì)方法 [1]，選取彈性系數(shù)作為分析工具，彈性系數(shù)大于1表示資本的使用效率較低，彈性系數(shù)越高，資本的使用效率越低。我們選取的川陜甘三省區(qū)五年彈性系數(shù)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1，表明農(nóng)業(yè)貸款增速大于農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值增速，這證實(shí)了西部地區(qū)農(nóng)業(yè)資本的使用效率低下(見下頁表)。

(二)金融抑制下的民間資本外流

對(duì)農(nóng)村地區(qū)來說，主要的金融工具是存款和貸款，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收益率低，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在沒有支農(nóng)貸款率硬性約束的條件下，會(huì)收緊支農(nóng)貸款，資金必然會(huì)流向成本收益率更高的城市現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)部門，因此正規(guī)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際上成了農(nóng)村金融的“抽水機(jī)”。參考周立(2002)年的指標(biāo)設(shè)計(jì)方法 [2]，我們使用存貸差(Deposits-loans surplus)分析農(nóng)村存貸款情況，存貸差反映了一個(gè)地區(qū)通過金融機(jī)構(gòu)的資金流出狀況，存貸差越高，資金通過金融機(jī)構(gòu)流出的數(shù)額越大。當(dāng)期存貸差與上期存貸差的差額可以作為當(dāng)期農(nóng)村金融資金通過金融機(jī)構(gòu)外流的額度，川陜甘三省區(qū)五年間農(nóng)村資金通過金融機(jī)構(gòu)外流累計(jì)達(dá)3 000多億元，這說明三省區(qū)金融機(jī)構(gòu)把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉(zhuǎn)化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況較差。

(三)金融法律制度更新滯后

現(xiàn)行政府默認(rèn)民間金融的存在，但又沒有專門立法保證其合法性，且未對(duì)民間金融活動(dòng)加以準(zhǔn)確的規(guī)范，《民法》對(duì)民間金融進(jìn)行了一系列的規(guī)范，但對(duì)民間借貸的利率、借款投向、債務(wù)糾紛、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)纫?guī)范不夠詳盡，易導(dǎo)致一部分民間金融活動(dòng)轉(zhuǎn)為高利貸，加重債務(wù)人負(fù)擔(dān)并危害到社會(huì)的穩(wěn)定。2001年寧夏鹽池縣農(nóng)行退休干部汪敬以較高利息從民間籌集資金，然后放高利貸，資金達(dá)300多萬元，最終因無法償還本金和高額利息，被逼跳樓自盡，受害人數(shù)上千人 [3]。2009年全國范圍內(nèi)發(fā)生的多起暴力催債案，造成債務(wù)人死亡，影響到社會(huì)的穩(wěn)定，由此可見對(duì)民間金融的法律規(guī)范是必要的也是必須的。

(四)民間金融監(jiān)管缺位

民間金融是民間自發(fā)融資行為，未受中央貨幣當(dāng)局和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督和約束，由于民間金融活動(dòng)的自發(fā)性和隱蔽性，監(jiān)管部門至今無法將其納入監(jiān)管范圍，長期的“體制外循環(huán)”事實(shí)上形成了一個(gè)民間金融市場，增加了中央銀行對(duì)實(shí)際貨幣量的調(diào)控難度，不利于國家宏觀調(diào)控。民間借貸如果沒有受到監(jiān)管很容易失控，溫州的“兩社一會(huì)”就是很好的例子，20世紀(jì)80年代開始，城市信用社、金融服務(wù)社和農(nóng)村合作基金會(huì)在溫州各地迅速發(fā)展，初期很好地支持了民營經(jīng)濟(jì)的融資需求，但發(fā)展到后期由于金融監(jiān)管不到位，導(dǎo)致嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營，擾亂正常的金融秩序。

三、制度創(chuàng)新:增加制度供給引導(dǎo)民間金融走向正規(guī)化法制化

國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)表明，政府在民間金融發(fā)展中起著重要作用，應(yīng)采用“疏”“堵”相結(jié)合的方法，引導(dǎo)民間金融走向市場化法制化。

1.完善支持農(nóng)村金融發(fā)展的制度安排并加大金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)力度。建議有特色產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)應(yīng)依托龍頭企業(yè)大力推廣訂單農(nóng)業(yè)，政府應(yīng)積極支持龍頭企業(yè)，由于具有信息和規(guī)模優(yōu)勢，龍頭企業(yè)能真正做到產(chǎn)銷結(jié)合。在對(duì)農(nóng)戶的金融支持上，筆者認(rèn)為，應(yīng)重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶，農(nóng)業(yè)大戶的產(chǎn)出和收益增加，可以對(duì)其他農(nóng)戶起到榜樣的作用，有效地帶動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的規(guī)模化效益化生產(chǎn)，從而有效規(guī)避個(gè)體農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的盲目性，克服“公司+農(nóng)戶”模式的不足，進(jìn)而提高農(nóng)業(yè)資金投入的使用效率。加強(qiáng)政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)力度，在以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主的地區(qū)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)加大支農(nóng)力度，加強(qiáng)信用社法人治理結(jié)構(gòu)的改革，使縣市級(jí)信用社以法人地位獨(dú)立經(jīng)營，真正達(dá)到“民營資本民營化”，同時(shí)制定各種支農(nóng)優(yōu)惠政策如稅收優(yōu)惠、貼息等措施，鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放支農(nóng)貸款。

2.增加西部地區(qū)的金融制度供給以減少民間資本流失。省級(jí)地方政府可以根據(jù)本省財(cái)政狀況，試點(diǎn)發(fā)行由地方財(cái)政擔(dān)保的基礎(chǔ)建設(shè)債券，以引導(dǎo)農(nóng)村民間資本流向。政府可嘗試降低市場準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制結(jié)構(gòu)的社區(qū)合作金融機(jī)構(gòu)，積極鼓勵(lì)農(nóng)村民間資本投資社區(qū)金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)加大對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正向激勵(lì)，可以規(guī)定凡是三農(nóng)貸款達(dá)到一定比例的金融機(jī)構(gòu)，可以適當(dāng)減免稅收，繳納較低的法定存款準(zhǔn)備金，對(duì)農(nóng)村新業(yè)務(wù)優(yōu)先準(zhǔn)入等，解決農(nóng)村金融市場失靈問題。也可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)貸款占存款的比例做一定的限制，引導(dǎo)農(nóng)村儲(chǔ)蓄存款回流到農(nóng)村。

3.出臺(tái)民間金融管理辦法，加強(qiáng)民間金融法制化建設(shè)。盡快制定《民間金融法》以法律形式對(duì)民間金融的合法地位加以肯定，對(duì)民間金融由過去單方面打壓向有針對(duì)性的疏導(dǎo)并舉的方式加以過渡，對(duì)合規(guī)的民間金融活動(dòng)加以引導(dǎo)支持，堅(jiān)決取締民間非法的高利貸活動(dòng)，并對(duì)民間借貸經(jīng)營規(guī)模、借款投向加以約束，同時(shí)對(duì)利率浮動(dòng)區(qū)間、債務(wù)糾紛、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)冗M(jìn)行明確的規(guī)范。同時(shí)可由人民銀行各地支行委托信用社建立監(jiān)測點(diǎn)，采集數(shù)據(jù)，然后加以分析，從而密切監(jiān)測民間金融的利率趨勢及資金流向。

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