制度約束下的西部農(nóng)村民間金融問題探析

摘要:民間金融在西部地區(qū)農(nóng)村一直廣泛存在并在一定程度上滿足了農(nóng)戶和企業(yè)的融資需求，有效彌補了正規(guī)金融對西部地區(qū)支農(nóng)力度的不足，極大地促進的西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，但長期的制度約束及未能得到有效監(jiān)管也使得農(nóng)村金融發(fā)展處于低水平的狀態(tài)。如何通過制度創(chuàng)新使民間金融成為正規(guī)金融的有效補充，并成為西部農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的助推器，是決策者和監(jiān)管當局面臨的一大挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:制度約束;西部農(nóng)村;民間金融;制度創(chuàng)新

中圖分類號:F830.6文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)13-0054-02

一、引言

用費奇特和亞當斯的界定方法，把未受中央貨幣當局或者金融市場當局監(jiān)管的金融組織或活動叫做民間金融組織或活動。從全球狀況來看，發(fā)展中國家普遍存在著民間金融組織及活動。理論研究的結(jié)果表明，民間金融的存在體現(xiàn)了一國金融深化程度不足。這是因為，制度約束和較高的交易成本使正規(guī)金融無法滿足民間日益增長的融資需求，而民間金融由于信息對稱程度較高(貸款人對借款人資金用途、信用狀況、風險狀況有完全信息)和交易成本較低(無須審核、手續(xù)簡單)的優(yōu)勢，在市場經(jīng)濟體制下更容易形成自發(fā)激勵，故而民間金融在發(fā)展中國家的發(fā)展勢頭迅猛。

在全國的民間金融活動中，有很大一部分民間金融活動分布于全國廣大農(nóng)村地區(qū)。而西部農(nóng)村地區(qū)相比中東部農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟較為落后，其民間金融活動在資金運用和融資形式等方面比東部地區(qū)單一，農(nóng)村居民一般將多余的資金存入商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲蓄，近期央行不斷調(diào)低存款利率，這些存款收益扣除通貨膨脹率后，實際收益多為負數(shù)，由于西部農(nóng)村缺乏國債、股票、基金等資本市場的投資渠道，再加上農(nóng)村居民對現(xiàn)代金融知識的缺乏，使得民間資本擁有者傾向選擇成為民間金融的供給者或中介人。據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月末，西部十二省正式開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構(gòu)52家，僅占全國開業(yè)新型農(nóng)村金融總數(shù)的44%，其中村鎮(zhèn)銀行41家，貸款公司3家，農(nóng)村資金互助社8家;支農(nóng)貸款余額僅為17.3億元，遠遠無法滿足西部農(nóng)村經(jīng)濟與社會發(fā)展所需的巨額資金需求。

西部民間金融對西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的貢獻已得到學界普遍的認同，在正規(guī)金融不足以滿足農(nóng)戶和中小企業(yè)的融資需求時，農(nóng)村金融解決農(nóng)村發(fā)展所需的部分融資需求，從而大大促進了西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。同時也要看到制度上的硬約束導致了西部地區(qū)民間金融和全國相比還處于較低發(fā)展水平。

二、民間金融低水平發(fā)展的制度約束

西部農(nóng)村民間金融低水平發(fā)展不僅在于西部經(jīng)濟發(fā)展滯后所帶來的金融活動量的低下，深層次的原因在于現(xiàn)行的二元經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)所導致的制度上的約束。

(一)支持農(nóng)村金融發(fā)展的制度安排不夠合理

西部地區(qū)金融二元性在深層次上源于西部地區(qū)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性導致農(nóng)業(yè)資本投入風險大、收益率低，正規(guī)金融機構(gòu)出于市場理性不愿對農(nóng)貸款。中國傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式更加注重對勞動力的投入，西部農(nóng)村中的剩余勞動力最近幾年大量轉(zhuǎn)移到城市的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，但由于產(chǎn)業(yè)政策和戶籍制度的約束，這些勞動力大部分還得返回農(nóng)村，農(nóng)業(yè)勞動力的大量積聚致使農(nóng)業(yè)資本無法有效替代農(nóng)業(yè)勞動力，因而資本的利用效率較低。參考劉笑萍(2009)年對支農(nóng)貸款使用效率的指標設(shè)計方法 [1]，選取彈性系數(shù)作為分析工具，彈性系數(shù)大于1表示資本的使用效率較低，彈性系數(shù)越高，資本的使用效率越低。我們選取的川陜甘三省區(qū)五年彈性系數(shù)均遠遠大于1，表明農(nóng)業(yè)貸款增速大于農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值增速，這證實了西部地區(qū)農(nóng)業(yè)資本的使用效率低下(見下頁表)。

(二)金融抑制下的民間資本外流

對農(nóng)村地區(qū)來說，主要的金融工具是存款和貸款，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收益率低，正規(guī)金融機構(gòu)在沒有支農(nóng)貸款率硬性約束的條件下，會收緊支農(nóng)貸款，資金必然會流向成本收益率更高的城市現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)部門，因此正規(guī)金融機構(gòu)實際上成了農(nóng)村金融的“抽水機”。參考周立(2002)年的指標設(shè)計方法 [2]，我們使用存貸差(Deposits-loans surplus)分析農(nóng)村存貸款情況，存貸差反映了一個地區(qū)通過金融機構(gòu)的資金流出狀況，存貸差越高，資金通過金融機構(gòu)流出的數(shù)額越大。當期存貸差與上期存貸差的差額可以作為當期農(nóng)村金融資金通過金融機構(gòu)外流的額度，川陜甘三省區(qū)五年間農(nóng)村資金通過金融機構(gòu)外流累計達3 000多億元，這說明三省區(qū)金融機構(gòu)把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉(zhuǎn)化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的情況較差。

(三)金融法律制度更新滯后

現(xiàn)行政府默認民間金融的存在，但又沒有專門立法保證其合法性，且未對民間金融活動加以準確的規(guī)范，《民法》對民間金融進行了一系列的規(guī)范，但對民間借貸的利率、借款投向、債務(wù)糾紛、風險補償?shù)纫?guī)范不夠詳盡，易導致一部分民間金融活動轉(zhuǎn)為高利貸，加重債務(wù)人負擔并危害到社會的穩(wěn)定。2001年寧夏鹽池縣農(nóng)行退休干部汪敬以較高利息從民間籌集資金，然后放高利貸，資金達300多萬元，最終因無法償還本金和高額利息，被逼跳樓自盡，受害人數(shù)上千人 [3]。2009年全國范圍內(nèi)發(fā)生的多起暴力催債案，造成債務(wù)人死亡，影響到社會的穩(wěn)定，由此可見對民間金融的法律規(guī)范是必要的也是必須的。

(四)民間金融監(jiān)管缺位

民間金融是民間自發(fā)融資行為，未受中央貨幣當局和銀監(jiān)會的監(jiān)督和約束，由于民間金融活動的自發(fā)性和隱蔽性，監(jiān)管部門至今無法將其納入監(jiān)管范圍，長期的“體制外循環(huán)”事實上形成了一個民間金融市場，增加了中央銀行對實際貨幣量的調(diào)控難度，不利于國家宏觀調(diào)控。民間借貸如果沒有受到監(jiān)管很容易失控，溫州的“兩社一會”就是很好的例子，20世紀80年代開始，城市信用社、金融服務(wù)社和農(nóng)村合作基金會在溫州各地迅速發(fā)展，初期很好地支持了民營經(jīng)濟的融資需求，但發(fā)展到后期由于金融監(jiān)管不到位，導致嚴重違規(guī)經(jīng)營，擾亂正常的金融秩序。

三、制度創(chuàng)新:增加制度供給引導民間金融走向正規(guī)化法制化

國內(nèi)外的經(jīng)驗表明，政府在民間金融發(fā)展中起著重要作用，應(yīng)采用“疏”“堵”相結(jié)合的方法，引導民間金融走向市場化法制化。

1.完善支持農(nóng)村金融發(fā)展的制度安排并加大金融機構(gòu)支農(nóng)力度。建議有特色產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)應(yīng)依托龍頭企業(yè)大力推廣訂單農(nóng)業(yè)，政府應(yīng)積極支持龍頭企業(yè)，由于具有信息和規(guī)模優(yōu)勢，龍頭企業(yè)能真正做到產(chǎn)銷結(jié)合。在對農(nóng)戶的金融支持上，筆者認為，應(yīng)重點支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶，農(nóng)業(yè)大戶的產(chǎn)出和收益增加，可以對其他農(nóng)戶起到榜樣的作用，有效地帶動當?shù)剞r(nóng)業(yè)的規(guī)模化效益化生產(chǎn)，從而有效規(guī)避個體農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的盲目性，克服“公司+農(nóng)戶”模式的不足，進而提高農(nóng)業(yè)資金投入的使用效率。加強政策性金融機構(gòu)的支農(nóng)力度，在以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為主的地區(qū)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)加大支農(nóng)力度，加強信用社法人治理結(jié)構(gòu)的改革，使縣市級信用社以法人地位獨立經(jīng)營，真正達到“民營資本民營化”，同時制定各種支農(nóng)優(yōu)惠政策如稅收優(yōu)惠、貼息等措施，鼓勵正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)放支農(nóng)貸款。

2.增加西部地區(qū)的金融制度供給以減少民間資本流失。省級地方政府可以根據(jù)本省財政狀況，試點發(fā)行由地方財政擔保的基礎(chǔ)建設(shè)債券，以引導農(nóng)村民間資本流向。政府可嘗試降低市場準入條件，鼓勵在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制結(jié)構(gòu)的社區(qū)合作金融機構(gòu)，積極鼓勵農(nóng)村民間資本投資社區(qū)金融機構(gòu)。同時加大對正規(guī)金融機構(gòu)的正向激勵，可以規(guī)定凡是三農(nóng)貸款達到一定比例的金融機構(gòu)，可以適當減免稅收，繳納較低的法定存款準備金，對農(nóng)村新業(yè)務(wù)優(yōu)先準入等，解決農(nóng)村金融市場失靈問題。也可以對金融機構(gòu)的支農(nóng)貸款占存款的比例做一定的限制，引導農(nóng)村儲蓄存款回流到農(nóng)村。

3.出臺民間金融管理辦法，加強民間金融法制化建設(shè)。盡快制定《民間金融法》以法律形式對民間金融的合法地位加以肯定，對民間金融由過去單方面打壓向有針對性的疏導并舉的方式加以過渡，對合規(guī)的民間金融活動加以引導支持，堅決取締民間非法的高利貸活動，并對民間借貸經(jīng)營規(guī)模、借款投向加以約束，同時對利率浮動區(qū)間、債務(wù)糾紛、風險補償?shù)冗M行明確的規(guī)范。同時可由人民銀行各地支行委托信用社建立監(jiān)測點，采集數(shù)據(jù)，然后加以分析，從而密切監(jiān)測民間金融的利率趨勢及資金流向。

參考文獻:

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