境外企業(yè)直接開戶 利多臺商

賺利差賺匯差

大陸開放跨境人民幣結(jié)算，境外企業(yè)可在大陸開設(shè)NRA帳戶。屆時，臺商等外資企業(yè)的境外母公司可通過NRA帳戶進(jìn)行人民幣結(jié)算。

NRA，即境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯帳戶Non-resident Account的簡稱。大陸於2009年7月13日發(fā)文表示，同年8月1日起境外企業(yè)可在大陸銀行開設(shè)NRA帳戶，但一直到2010年6月出臺「關(guān)於擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點有關(guān)問題的通知」，擴(kuò)大人民幣境外結(jié)算范圍與項目，NRA才在實務(wù)中正式實行。

在未來，早前使用的OSA離岸帳戶(即類似臺灣的OBU)將會逐漸被NRA取代。開放NRA帳戶，對大陸臺商影響較小，但對母公司在大陸境外的臺商則影響重大。

人民幣跨境結(jié)算

境外企業(yè)可開立NRA帳戶

根據(jù)規(guī)定，以人民幣作為國際支付工具后，將以人民幣報關(guān)及進(jìn)出口為結(jié)算依據(jù)，允許非居民企業(yè)開立人民幣帳戶NRA。但需要注意的是，大陸允許跨境人民幣結(jié)算，并不是意味著大陸就要解除外匯管制。

而且，跨境人民幣結(jié)算沒有國家限制，即只要對方國家或地區(qū)有人民幣清算銀行就可以，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行四大國有銀行及交通銀行等在大陸境外有分支機(jī)搆的國家和地區(qū)，都可以和大陸進(jìn)行人民幣清算業(yè)務(wù)，不會受到國家或地區(qū)之限制。

對企業(yè)的影響，從跨境人民幣結(jié)算政策來看，在核銷方面，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算將不納入外匯核銷管理中，即用人民幣進(jìn)行結(jié)算可不用像外匯收付一樣需要進(jìn)行核銷。

在信貸管理方面，結(jié)算中產(chǎn)生的人民幣貿(mào)易信貸，企業(yè)暫時不需要在外匯局貿(mào)易信貸登記管理系統(tǒng)中進(jìn)行操作，各地區(qū)的試點企業(yè)預(yù)收、預(yù)付人民幣資金實行比例管理，而具體管理辦法由中國銀行在當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)搆制定。

同時，為滿足企業(yè)實際需要，在存放境外方面，亦允許企業(yè)將出口人民幣收入存放在境外。不僅如此，在出口退稅方面，亦可與出口收匯一樣享受出口退稅，并可與外幣計價一樣實行異地報關(guān)，且無須提供外匯核銷單。

境外企業(yè)可建立人民幣資金中心

實行境外人民幣結(jié)算，屆時企業(yè)在貿(mào)易中將會出現(xiàn)出口核定收入、進(jìn)口鎖定成本的情況。貿(mào)易雙方亦能增加貿(mào)易結(jié)算幣種選擇。而境外貿(mào)易使用人民幣結(jié)算可能導(dǎo)致預(yù)收、預(yù)付款外匯額度減少。

不容忽視的是，人民幣結(jié)算更可解決貿(mào)易項下外債額度不足問題。如果使用外幣結(jié)算延期付款受額度限制，境內(nèi)企業(yè)向境外企業(yè)支付預(yù)付款時，可根據(jù)規(guī)定預(yù)付款額度為前12個月進(jìn)口付匯額的30%;如果使用人民幣結(jié)算不受外債額度限制，但境內(nèi)企業(yè)的額度不足以支付所需支付的預(yù)付款時，境內(nèi)企業(yè)可採用人民幣預(yù)付，而採用人民幣預(yù)付不受額度限制。企業(yè)更應(yīng)利用境外企業(yè)在大陸NRA帳戶及香港人民幣帳戶，為自身帶來收益。

對於開放境外人民幣結(jié)算給臺商帶來的影響，富蘭德林事業(yè)群總經(jīng)理劉芳榮表示，NRA的作用，是讓境外企業(yè)可以直接持有人民幣，建立人民幣資金中心。

他提醒臺商注意，NRA帳戶可以設(shè)立人民幣帳戶，也可以是外幣帳戶，帳戶中的人民幣或外幣只能用於結(jié)算，不能用於結(jié)購匯，但可以在大陸NRA帳戶與境外同名的人民幣存款帳戶間自由劃轉(zhuǎn)。因此企業(yè)NRA帳戶中的人民幣不可結(jié)匯為美元付至境外，但可直接將人民幣匯至香港同一企業(yè)帳號下的人民幣帳戶后以美元結(jié)匯。

在實際操作中，NRA帳戶的人民幣存款利率和大陸境內(nèi)的人民幣存款利率每家銀行都不一樣，各銀行的實務(wù)操作亦各有不同。且由於NRA帳戶中的外匯會占用銀行短期外債額度，因此需要多與銀行溝通，但帳戶內(nèi)人民幣則不占用銀行短期外債額度。

利用NRA帳戶

臺商境外母公司有益處

對臺商而言，以往，大陸境內(nèi)企業(yè)從事國際貿(mào)易業(yè)務(wù)時只能用美元進(jìn)行結(jié)算，開放NRA帳戶后，企業(yè)可以直接用人民幣作為國際支付工具。

舉個例子，如上圖所示:假設(shè)大陸客戶跟在境外的公司下訂單，按照以前的操作模式，接單的A公司通過境外的供貨商向大陸客戶供貨，結(jié)算貨款時要由大陸客戶將美元匯給A公司，A公司再以美元與供貨商結(jié)算。

現(xiàn)在，境外A公司可以在大陸或香港設(shè)立NRA帳戶，即可存放美元，亦可存放人民幣。這樣一來，進(jìn)行國際貿(mào)易時，大陸客戶可以直接把貨款以人民幣方式匯給A公司在大陸的NRA帳戶內(nèi)，A公司則通過該帳戶將錢匯至香港的NRA帳戶，再由香港NRA帳戶以美元的方式匯給境外的A公司。

由於美元借款利率比人民幣低，目前為1.5%，A公司甚至可以在境外貸款美元把貨款先給供貨商，而將放在NRA帳戶內(nèi)的人民幣貨款先做定存，賺取利差。

更簡單的操作，是以目前人民幣定存利息為2.25%的計算，假設(shè)A公司以前將美元資金存放在境外銀行內(nèi)，在大陸設(shè)立一個NRA帳戶后，就可以直接把錢匯到該帳戶內(nèi)做定存，有時候大陸境內(nèi)外的美元定存利率差甚至高達(dá)1%以上。

大陸開放NRA帳戶后臺商的貿(mào)易結(jié)算模式改變后，如果按照以上的操作方式，臺商境外母公司不僅可以賺取利差，亦可以賺到匯差。

由於NRA帳戶中的人民幣資金不能結(jié)匯為美元，但允許自由匯到香港同一名號下的人民幣帳戶內(nèi)，因此他建議在人民幣升值趨勢不變的前提下，境外企業(yè)可以等到需要美元資金時，再將NRA帳戶中的人民幣匯到香港帳戶，并在該帳戶內(nèi)結(jié)匯為美元后匯回到境外企業(yè)的帳戶中，賺取匯兌收益。