中小企業(yè)融資困難的動因及對策分析

摘要:融資難一直是我國中小企業(yè)難以徹底解決的現(xiàn)實問題，雖然政府、金融機構(gòu)和中小企業(yè)為改變這一狀況做了不懈的努力，但隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展，融資難問題日益突出。此基礎(chǔ)上從中小企業(yè)融資中的制度及擔(dān)保體系等層面進行了原因分析，認(rèn)為要解決我國中小企業(yè)融資難問題，首先應(yīng)加強政府行為的公正性和規(guī)范性建設(shè)，其次是解決中小企業(yè)信用不足。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;擔(dān)保體系;信用

中圖分類號:F276.3 文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)23-0029-02

我國中小企業(yè)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中占有很重要的地位，對經(jīng)濟發(fā)展有著巨大的貢獻。但從目前的情況看，中小企業(yè)融資普遍比較困難，中小企業(yè)所占有的金融資源與其在經(jīng)濟增長中的重要地位極不相稱。據(jù)統(tǒng)計，目前占企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款資源不過20%，其它融資方式幾乎與中小企業(yè)無緣。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)制度性原因

1.現(xiàn)行銀行組織體系以國有銀行為主體，面向廣大中小企業(yè)的中小金融機構(gòu)發(fā)展緩慢

市場經(jīng)濟的多元化、多層次性、現(xiàn)代分工的細(xì)化以及信貸服務(wù)領(lǐng)域的分化，客觀上都要求信貸服務(wù)的多樣化。然而長期以來，銀行體制相對集中，且基本上以服務(wù)國有經(jīng)濟的國有銀行為主，與中小企業(yè)配套的中小銀行和金融機構(gòu)發(fā)展十分緩慢。

2007年10月末，共有工、中、農(nóng)、建四家國有獨資商業(yè)銀行，交行、招行、中信、光大、浦發(fā)、華夏、深發(fā)等多家股份制銀行，以及城市商業(yè)銀行和外資銀行，但四大國有獨資商業(yè)銀行在我國存貸款市場中占有絕對的比重。而四大銀行的絕大多數(shù)資金都是貸給大型企業(yè)，因此，中小企業(yè)基本上無法取得自己所需要的資金。

由于現(xiàn)有銀行體系仍然以國有獨資銀行、國有控股銀行為主，民間資本進入的要求極高。這一方面導(dǎo)致銀行業(yè)競爭不充分、國有商業(yè)銀行改革動力不足、服務(wù)效率和質(zhì)量難以提高，不能真正按市場化的準(zhǔn)則發(fā)揮金融資源配置的主渠道作用;另一方面又促使絕大多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展過程中從非正式的金融市場上尋找融資渠道，致使民間借貸市場十分活躍，在相當(dāng)程度上取代了銀行的功能。

2.商業(yè)銀行經(jīng)營的市場化和內(nèi)部管理的不斷深化，客觀上也給中小企業(yè)融資帶來極大的負(fù)面影響

目前各商業(yè)銀行都陸續(xù)引入了市場化運作機制，并把清理金融資產(chǎn)、降低不良貸款作為工作重點，集中了信貸管理權(quán)限，實施集約化經(jīng)營，最大限度地壓縮風(fēng)險資產(chǎn)的比重，集中資金投向大的城市、企業(yè)、客戶、項目，中小企業(yè)的貸款自然在壓縮之列。商業(yè)銀行的理性經(jīng)營行為在客觀上給中小企業(yè)的融資帶來以下負(fù)面影響:(1)嚴(yán)格的授權(quán)、授信制度，加上嚴(yán)格的貸款條件，致使相當(dāng)部分的中小企業(yè)難以獲取信貸資金。(2)國有商業(yè)銀行缺乏對中小企業(yè)市場的研究，難以對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況進行評估和把握，加之在強化貸款風(fēng)險約束機制的同時沒有建立起相應(yīng)的利益激勵機制，至使基層銀行既無力也無心對中小企業(yè)放款。(3)呆壞賬的核銷以所有制來劃分，政府僅對國有大企業(yè)承擔(dān)“無限責(zé)任”，由此加大了國有商業(yè)銀行開拓中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的后顧之憂和“懼貸”心理。(4)國有商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸操作流程不適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點，且對中小企業(yè)融資還存在管理成本和單項融資交易成本高、效率低等問題，這些問題不可能在短時期內(nèi)得到有效解決。

3.商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)的市場定位模糊，客觀上造成中小企業(yè)告貸無門的格局

社會主義市場經(jīng)濟體制下，商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)都是經(jīng)營貨幣的金融企業(yè)，均應(yīng)按市場化原則以效益為標(biāo)準(zhǔn)來選擇服務(wù)對象。但目前各商業(yè)銀行并未完全按市場化原則來選擇客戶。盡管近年來各國有商業(yè)銀行也相繼出臺了針對中小企業(yè)的信貸政策，并成立了專門的中小企業(yè)信貸部門，但收效甚微。同時，各股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他中小金融機構(gòu)也并不積極向中小企業(yè)放貸，而更熱衷與國有銀行搶市場份額、優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)質(zhì)貸款項目等。

(二)擔(dān)保體系的原因

1.擔(dān)保法律、法規(guī)建設(shè)不能滿足現(xiàn)實需求。從1998年我國開展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點以來，國務(wù)院辦公廳、國家經(jīng)貿(mào)委和財政部分別發(fā)布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法-《關(guān)于建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》。但以上法規(guī)主要是針對政策性擔(dān)保機構(gòu)，適用范圍顯得比較窄，不夠完善。因此，目前與我國經(jīng)濟管理體制特點相適應(yīng)的中小企業(yè)信用擔(dān)保法規(guī)體系仍未形成。

2.擔(dān)保機構(gòu)尚欠缺一定的管理經(jīng)驗，風(fēng)險控制手段較為薄弱。由于各擔(dān)保機構(gòu)成立時間并不長，管理經(jīng)驗上有一定的欠缺，加之擔(dān)保機構(gòu)所獲得的信息質(zhì)量、人員素質(zhì)等因素的局限，特別是缺乏有效的中小企業(yè)信用評估技術(shù)、方法、體系，使擔(dān)保機構(gòu)進行事前風(fēng)險控制困難重重。對于事中、事后控制方面，擔(dān)保公司又只能根據(jù)企業(yè)定期報表進行風(fēng)險分析和控制，信息的滯后性極大，嚴(yán)重影響了風(fēng)險的控制效果。

3.擔(dān)保機構(gòu)自身積累困難、自我風(fēng)險補償能力不強。由于擔(dān)保機構(gòu)資金規(guī)模偏小、承保能力弱等因素影響，使擔(dān)保機構(gòu)的收入和自我積累增長緩慢，一旦發(fā)生大規(guī)模代償，就有財務(wù)虧損或破產(chǎn)的危險。

二、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策

(一)加強政府行為的公正性和規(guī)范性建設(shè)

1.盡快制定專門針對中小企業(yè)的金融服務(wù)發(fā)展規(guī)劃。加快制定中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展規(guī)劃和具體措施;建立專門機構(gòu)全面負(fù)責(zé)中小企業(yè)金融服務(wù)體系的政策協(xié)調(diào)、發(fā)展規(guī)劃、市場建設(shè)和監(jiān)督管理等工作;完善中小企業(yè)金融服務(wù)相關(guān)政策或法規(guī);制定切實可行的優(yōu)惠措施，加大對中小企業(yè)的金融支持力度。

2.要在金融政策定位上明確和硬化對中小企業(yè)的融資制度安排。應(yīng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃和中小企業(yè)的不同類型、發(fā)展前景、經(jīng)濟規(guī)模和效益等情況，專門確定金融扶持的重點、融資方式與融資渠道，明確規(guī)定中小金融機構(gòu)要以中小企業(yè)為信貸服務(wù)對象，各國有銀行設(shè)立的中小企業(yè)信貸部門應(yīng)真正積極、有效地為中小企業(yè)服務(wù)。

3.要為中小金融機構(gòu)的發(fā)展提供更多的政策扶持。主要包括:貸款、貼現(xiàn)政策等方面給予中小企業(yè)更多支持，積極鼓勵中小企業(yè)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，幫助銀行培育、發(fā)展優(yōu)質(zhì)的中小客戶群體;建立有效機制化解金融機構(gòu)因政策性因素形成的中小企業(yè)不良貸款，在壞賬沖銷、補貼資本金等方面予以支持;建立中小金融機構(gòu)存款保險制度以增強其抗風(fēng)險能力。

4.積極支持商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸。除考慮擴大商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款和利率浮動區(qū)間，還可對中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行實行諸如沖銷壞賬、補貼資本金、補貼利息損失等措施，鼓勵商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸，增強其抵御風(fēng)險的能力。

5.設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金、高科技中小企業(yè)的風(fēng)險投資基金。對中小企業(yè)給予資金扶持，以扶持高新技術(shù)中小企業(yè)、風(fēng)險經(jīng)營中小企業(yè)、出口型中小企業(yè)等，并從戰(zhàn)略的角度，從整體上增強中小企業(yè)素質(zhì)出發(fā)，制定并實施相應(yīng)的中小企業(yè)資金扶持計劃。

(二)解決中小企業(yè)信用不足

1.各級政府要大力支持民營商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)間互助性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。應(yīng)當(dāng)放松對中小企業(yè)經(jīng)濟內(nèi)生性金融制度創(chuàng)新行為的限制，保護中小企業(yè)經(jīng)濟的內(nèi)源融資基礎(chǔ)，培育適合中小企業(yè)經(jīng)濟特性的金融中介機構(gòu)，想方設(shè)法讓民營經(jīng)濟首先從內(nèi)部獲取必要的金融支持。同時建立再擔(dān)保機構(gòu)，為轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)，開展一般再擔(dān)保和強制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，并配合銀行、財政等部門，對轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)管。

2.加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系法律法規(guī)建設(shè)

政府首先應(yīng)對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)專門立法，規(guī)范其職責(zé)范圍、資金來源、動作方式等，使中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營運作具有法律規(guī)范和法律保證。另外，在立法上還要明確政策性擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的關(guān)系，提倡以建立政策性擔(dān)保機構(gòu)為主，大力推動商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展壯大。此外，由于我國企業(yè)立法和有關(guān)政策主要是按照所有制性質(zhì)制定的，對于中小企業(yè)的界定不夠明確，給擔(dān)保機構(gòu)的實際操作增加了許多困難。因此，應(yīng)立法改變中小企業(yè)以往概念模糊的提法，明確中小企業(yè)的范圍，打破所有制界限，制定中小企業(yè)金融機構(gòu)設(shè)立、運作和融資管理等相關(guān)條例。

3.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)與銀行之間良好關(guān)系

政府應(yīng)協(xié)調(diào)好中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)與銀行之間的關(guān)系，積極鼓勵中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)和協(xié)作銀行進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。此外，應(yīng)當(dāng)明確中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的建立是分散銀行風(fēng)險，而不是完全接受銀行風(fēng)險以使銀行在不承擔(dān)任何風(fēng)險的情況下獲取穩(wěn)定的收益，所以，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)保范圍、責(zé)任分擔(dān)比例、資信評估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。

4.充分發(fā)揮政府的推動作用

世界各國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系經(jīng)驗表明，政府在體系建設(shè)中的推動作用是關(guān)鍵性并無法取代的。信用擔(dān)保體系建設(shè)具有很強的外部經(jīng)濟性，主要工作理應(yīng)由政府承擔(dān)。首先，政府財政應(yīng)加大力度撥出專款，建立信用擔(dān)保基金的主要資金來源。其次，各級政府要成立中小企業(yè)輔導(dǎo)中心，對中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)管理、市場營銷、融資理財?shù)确矫孢M行輔導(dǎo)。最后，政府還要盡快建立相應(yīng)的法律法規(guī)，營造良好的法律支持環(huán)境，并借助政府的宣傳優(yōu)勢，引導(dǎo)社會各界正確認(rèn)識信用擔(dān)保體系，激發(fā)廣泛的參與熱情，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的生存和發(fā)展環(huán)境。

中小企業(yè)的發(fā)展很大部分依賴于政府部門的扶持，特別是在中小企業(yè)融資方面，政府對于中小企業(yè)的幫助最為重要。在中小企業(yè)融入的資金中，絕大部分來源于金融融資和股票市場的風(fēng)險投資，而我國股票市場起步較晚，風(fēng)險投資很難為中小企業(yè)融資做出貢獻，所以創(chuàng)建良好的金融融資環(huán)境是解決我國中小企業(yè)融資問題的首要問題。在我國不論是建立完善的市場擔(dān)保體系還是引導(dǎo)中小企業(yè)拓寬融資渠道，政府部門都起著至關(guān)重要的作用。因此，我國政府要注重在這兩方面做出努力，為中小企業(yè)融資在政策上開綠燈，在操作上向中小企業(yè)偏斜，同時進一步完善我國的融資市場法規(guī)。只有如此，我國的中小企業(yè)的融資才能順利完成，中小企業(yè)的發(fā)展才能步入快車道。

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