如何改進(jìn)住房公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作

摘要：我國的住房公積金制度在房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中起到了重要作用，它有助于解決住房分配難、職工購房難等問題。但是，現(xiàn)行的住房公積金制度還是存在不少問題，這表現(xiàn)在難以實(shí)現(xiàn)住房公積金保值增值的目標(biāo)，歸根結(jié)底還是公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作的問題。本文首先對(duì)住房公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行了闡述，指出現(xiàn)行模式的弊端，并就如何改進(jìn)提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：住房公積金；財(cái)務(wù)運(yùn)作；改進(jìn)

一、住房公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作概述

所謂住房公積金，意指企事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等單位及職工所繳存的住房儲(chǔ)備基金。作為一種政策性的保障住房體制，住房公積金具有強(qiáng)制性、長期性、互助性和保障性等特點(diǎn)。住房公積金制度實(shí)施近20年來，繳存額持續(xù)穩(wěn)定增長，為解決中低收入職工的住房保障問題，推進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

在住房公積金的財(cái)務(wù)運(yùn)作上，主要考察其取得及支出的途徑。從資金的來源來看，我國住房公積金主要由兩部分組成，一是職工自行繳存，二是單位代為繳存。從資金的用途來看，主要用于發(fā)放個(gè)人住房貸款、購買國債等，另有一部分資金委托銀行存在專門賬戶里，并且這部分存款必須能夠滿足職工支取和發(fā)放貸款的需要。換言之，目前住房公積金的財(cái)務(wù)運(yùn)作主要集中在公積金貸款、公積金存款和購買國債這三個(gè)方面。這種運(yùn)作模式有助于公積金的穩(wěn)步發(fā)展，并且兼顧到三方面的平衡，能夠使公積金盡可能地發(fā)揮出應(yīng)有的作用。一方面，保障職工對(duì)于住房的需求，提高了職工購房的支付能力，切實(shí)有效地改善了居民住房狀況。另一方面，有力支持了廉租房制度的發(fā)展，相關(guān)法規(guī)規(guī)定，住房公積金由于增值取得的收益在提取相應(yīng)的儲(chǔ)備金和費(fèi)用之后，都要用于支持廉租房建設(shè)。然而，隨著企業(yè)職業(yè)住房制度的改革，越來越多的職工需要支取公積金以購買住房，與此同時(shí)，日益呈現(xiàn)的人口老齡化也增加了住房公積金的支出。可以預(yù)料的是，如果貸款和提取公積金的增長速度快于回籠的速度，這個(gè)財(cái)務(wù)運(yùn)作機(jī)制就會(huì)出現(xiàn)一定的現(xiàn)金缺口，導(dǎo)致“入不敷出”，不能滿足當(dāng)前的需求。

二、現(xiàn)行住房公積財(cái)務(wù)運(yùn)作的弊端

從我國現(xiàn)行住房公積金的財(cái)務(wù)運(yùn)作模式來看，固然有助于確保住房公積金穩(wěn)定發(fā)展，但也有其局限性，主要體現(xiàn)在收益不高、增值渠道缺乏，這制約了它的進(jìn)一步積累和壯大。現(xiàn)行運(yùn)作模式的弊端主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1、封閉管理阻礙發(fā)展

一方面，住房公積金具有地域性的特點(diǎn)，在不同區(qū)域間發(fā)展差異很大。在東部沿海地區(qū)，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展很快，貸款購房的需求調(diào)整增長，因此貸款的發(fā)放供不應(yīng)求，因而住房公積金難免會(huì)“心有余而力不足”。而在中西部地區(qū)，購房需求相對(duì)較少，公積金貸款開放較晚，因而貸款業(yè)務(wù)普遍發(fā)展較為緩慢，規(guī)模偏小，出現(xiàn)了大量資金沉積的現(xiàn)象，這也不利于公積金的壯大。另一方面，公積金的收益不高、增值渠道匱乏，這制約了它自身的發(fā)展。隨著住房制度改革的逐步推進(jìn)，住房公積金所面臨的壓力也越來越大，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，僅靠積累和回收貸款是難以滿足日益增長的貸款需求的。由于封閉管理，各地域管理部門間的資金無法互相調(diào)用，這更加劇了不同地區(qū)間的差距。

2、資金收繳困難

第一、住房公積金覆蓋的比例比較低，缺乏足夠的融資渠道，導(dǎo)致有很大一部分單位職工沒能參與住房公積金，因而限制了其作用的發(fā)揮。第二、繳存方式不夠靈活，我國各個(gè)城市的住房公積金都采用同一個(gè)繳納比率，這沒有考慮到參與者收入水平的差異，影響了公積金規(guī)模的擴(kuò)大。應(yīng)該合理確定繳存率，以促進(jìn)住房公積金的積累和歸集。第三、繳存基數(shù)核定不清。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，繳存基數(shù)由住房公積金的管理部門進(jìn)行核定，一般而言繳存基數(shù)就是單位職工前一年度的月平均工資。不過在實(shí)際運(yùn)行中，企業(yè)（特別是私營企業(yè)）的工資情況往往難以獲取，因此繳存基數(shù)的核定比較困難。第四、立法沒跟上，法規(guī)不完善。住房公積金的立法工作還有待于進(jìn)一步加強(qiáng)，而且在執(zhí)法過程中也存在一些問題，如果拖欠繳存，管理部門沒有相應(yīng)的措施予以制裁。

3、利用效率不高，難以保值增值

第一，大量資金沉淀，利用效率偏低。從2008年的數(shù)據(jù)可以看出，住房公積金的利用效率有所提高，但大部分的資金仍然沒有得到合理的使用，沉積在銀行里，獲利甚微。第二，增值渠道缺乏，難以保值增值。目前住房公積金的使用途徑有限，除了用于個(gè)人房貸的發(fā)放，只能購買國債（而且購買數(shù)額偏少）。第三，由于沒有足夠的重視，有相當(dāng)一部分單位會(huì)有挪用或者占用行為，這更影響了住房公積金作用的發(fā)揮。第四，住房公積金的投資，不論是用于購買國債，還是用于發(fā)放住房貸款，都存在特定的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，委托理財(cái)、全權(quán)委托、非實(shí)名制以及炒股式地購買國債都會(huì)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@都是追求利益的最大化，而風(fēng)險(xiǎn)和收益是相伴產(chǎn)生的。另一方面，發(fā)放貸款會(huì)有法律及信用上的風(fēng)險(xiǎn)，而這些都是目前的環(huán)境無法避免的。

三、如何改進(jìn)住房公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作

從財(cái)務(wù)運(yùn)作上來說，住房公積金的管理目標(biāo)是規(guī)范資金的收繳和利用，確保資金保值增值。不過，目前的財(cái)務(wù)運(yùn)作模式并不能有效地實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，為此應(yīng)該致力財(cái)務(wù)運(yùn)作的改進(jìn)。首先創(chuàng)新收繳方式，將收繳模式動(dòng)態(tài)化，以有效地歸集資金。其次擴(kuò)大公積金的利用渠道，拓寬其投資范圍，融合收繳與使用環(huán)節(jié)，確保達(dá)到保值增值的目標(biāo)。

1、繳存模式動(dòng)態(tài)化

首先，要擴(kuò)大公積金的覆蓋范圍，確定合理的繳納比率。分析住房公積金的繳存現(xiàn)狀可以得知，當(dāng)前的公積金制度雖然應(yīng)用了互助理論，但卻是不完整的，也缺乏系統(tǒng)性。因此，有必要適當(dāng)調(diào)整關(guān)于公積金參與者的相關(guān)規(guī)定。鑒于我國經(jīng)濟(jì)體制復(fù)雜而多元的現(xiàn)狀，應(yīng)該拓展公積金的覆蓋范圍，將各種形式單位的正式及臨時(shí)職工全部納入公積金的繳存范圍。另外還可以將自謀職業(yè)者納入其中，鼓勵(lì)他們以營業(yè)收入為基數(shù)繳存公積金，以幫助其解決購房的資金問題。與此同時(shí)，適當(dāng)調(diào)整并拓寬繳存期間。當(dāng)前我國住房公積金的繳存期間為職工參加工作直至退休，如果退休員工仍然有收入來源，則可在自愿的前提下，鼓勵(lì)其繼續(xù)繳存公積金。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄理論指出，儲(chǔ)蓄是有可能帶來損失的，但各儲(chǔ)蓄者的損失是有差異的。據(jù)此，在實(shí)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄時(shí)，應(yīng)該充分考慮到儲(chǔ)蓄參與者各方面的情況。將這一理論運(yùn)用到住房公積金問題上，則可以參照職工的收入及其增長、單位工資水平以及社會(huì)大眾的評(píng)價(jià)等方面的因素，制定動(dòng)態(tài)的繳納比率，并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的管理。在實(shí)際操作中，可以以目前的繳納比率作為基準(zhǔn)，根據(jù)職工工資增長的幅度，單位和職工繳納比率也隨之按一定幅度增長。與此同時(shí)，不同地域的管理部門可以根據(jù)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制定相應(yīng)的繳納比率。除此之外，如果高收入群體愿意多繳存，可以適當(dāng)提高其繳納比率。如此既能更真實(shí)地反映國民收入水平，又能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控。

其次，應(yīng)該規(guī)范單位和職工的繳存行為，督促其按時(shí)按量進(jìn)行繳存。從根本上來說，我國住房公積金制度是為了使廣大職工更好地應(yīng)對(duì)房改，使單位減輕住房負(fù)擔(dān)。為此，相關(guān)管理部門應(yīng)該積極宣傳有關(guān)的法律法規(guī)，促使單位將住房公積金制度納入改革中，使職工認(rèn)識(shí)到公積金的繳存既是權(quán)利，又是義務(wù)。

最后，應(yīng)該加強(qiáng)立法工作，加強(qiáng)執(zhí)法，有力保證公積金的繳存。為了保證住房公積金制度的健康快速發(fā)展，必須強(qiáng)化立法及執(zhí)法工作，實(shí)行剛性的約束舉措。與此同時(shí)，應(yīng)該積極監(jiān)督并查處拒繳、遲繳的單位，給予相應(yīng)的懲罰，必要時(shí)可通過訴諸法律，由司法機(jī)關(guān)強(qiáng)制執(zhí)行。

2、拓寬資金使用渠道，促進(jìn)保值增值

首先，應(yīng)該適當(dāng)增加國債投資比例以及投資的債券種類。可以合理利用基金等投資渠道，引導(dǎo)住房公積金安全進(jìn)入資本市場(chǎng)，利用風(fēng)險(xiǎn)較小的投資渠道。就目前而言，應(yīng)該致力于提升資金使用的水平和效率，增加國債比例，減少資金沉淀，保證公積金的合理增值。與此同時(shí)，可以購買中國石化、中國建設(shè)等信用等級(jí)較高的企業(yè)債券，這些債券既安全又有較高的收益。

其次，應(yīng)該大力發(fā)展個(gè)人房貸，因?yàn)檫@既是住房公積金的目標(biāo)，又是公積金保值增值的途徑。一方面，應(yīng)該擴(kuò)大貸款的范圍，增加貸款的種類，比如商品房、經(jīng)濟(jì)適用房、二手房等各種貸款，有效地提高貸款效率，切實(shí)為職工貸款提供方便。另一方面，應(yīng)該處理好個(gè)人房貸的利率問題，加大公積金貸款相對(duì)于商業(yè)貸款的競爭優(yōu)勢(shì)。

最后，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)住房公積金的監(jiān)督。一方面要使公積金的管理更加透明，定期發(fā)布公積金的相關(guān)事項(xiàng)（比如繳存額度、投資收益、分配情況、保值增值）。另一方面應(yīng)該規(guī)范對(duì)國債的購買評(píng)估，包括國債種類、利率、期限、銷售等諸多方面，以有效地控制國債的購買風(fēng)險(xiǎn)。除此之外還應(yīng)該加強(qiáng)外部審計(jì)，定期聘請(qǐng)外部的會(huì)計(jì)師事務(wù)所全面地進(jìn)行審計(jì)，以查處挪用、擠占資金等不法行為。

3、整合繳存與使用環(huán)節(jié)，促進(jìn)高效運(yùn)作

從理論上看，住房公積金的繳存與使用這兩個(gè)環(huán)節(jié)是互動(dòng)的，只有有效地整合這兩個(gè)方面才能促進(jìn)公積金制度的健康發(fā)展。為此，政府的相關(guān)部門可以考慮公積金繳納比率對(duì)使用范圍和投資約束的互動(dòng)性要求，將繳存和使用兩者整合起來。在實(shí)際的操作過程中，應(yīng)該考慮到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及職工收入增長水平，提高公積金繳納比率并擴(kuò)大覆蓋范圍，這樣既有利于繳存額的增長，也能抑制資金沉淀，促進(jìn)保值增值。應(yīng)該通過調(diào)研及模型測(cè)算來確定使用投資比例，權(quán)衡留存與投資的比例，使沉淀的保值增值轉(zhuǎn)變?yōu)槭褂弥械谋Ｖ翟鲋担源藖砑訌?qiáng)住房公積金管理。

要確保住房公積金制度的有序發(fā)展，必須找出現(xiàn)行財(cái)務(wù)運(yùn)作模式的弊端，并據(jù)以創(chuàng)新和改進(jìn)，以此來不斷提升公積金的利用水平，降低資金沉淀，在保證資金安全流動(dòng)的同時(shí)，追求資金的最大利益。

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（作者單位：德陽市住房公積金管理中心）