集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制的動(dòng)態(tài)博弈分析

[摘 要] 預(yù)算松弛是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制中遇到的最常見問題，預(yù)算松弛與預(yù)算參與方的不對稱信息相關(guān)。本文基于不對稱信息動(dòng)態(tài)博弈理論，建立了集團(tuán)總部與成員企業(yè)之間的預(yù)算博弈模型。分析表明，集團(tuán)總部應(yīng)著力改變信息不對稱狀態(tài)，提高成員企業(yè)高報(bào)預(yù)算水平行為的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。同時(shí)應(yīng)適當(dāng)提高集團(tuán)總部從成員企業(yè)高報(bào)行為罰款中提取的獎(jiǎng)金份額，激勵(lì)其加大審查力度。另外，審查政策的一致性和穩(wěn)定性也有利于成員企業(yè)自我約束機(jī)制的實(shí)現(xiàn)。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)預(yù)算; 動(dòng)態(tài)博弈; 信息不對稱

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010. 12. 013

[中圖分類號]F224.32;F275.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)12 - 0029- 03

1 引 言

預(yù)算控制作為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的重要形式，是集團(tuán)層面對所屬子公司、分公司進(jìn)行日常生產(chǎn)經(jīng)營控制及績效管理的基礎(chǔ)。預(yù)算編制質(zhì)量的高低直接關(guān)系到集團(tuán)公司預(yù)算管理活動(dòng)的整體成效。遺憾的是，現(xiàn)有的關(guān)于預(yù)算編制的研究主要集中在預(yù)算管理的模式、職能、預(yù)算編制的起點(diǎn)等方面 [1-2]，缺乏對預(yù)算編制過程中人的行為的考慮。從預(yù)算管理中預(yù)算松弛這個(gè)重要問題的角度分析，信息的對稱性對預(yù)算松弛的影響十分顯著，從而可以看到現(xiàn)有研究的局限性和片面性。①缺乏對預(yù)算參與方不對稱信息的分析。現(xiàn)有的研究以對稱信息為條件，忽視不對稱信息對預(yù)算參與方產(chǎn)生的影響。實(shí)質(zhì)上，代理方由于更接觸實(shí)際，可能具有更準(zhǔn)確的信息。但委托方在預(yù)算管理過程中從其角度出發(fā)，制定預(yù)算目標(biāo)，不與代理方溝通，就可能使預(yù)算目標(biāo)偏離實(shí)際，不僅達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，還有可能給企業(yè)帶來損失。②缺乏博弈過程分析。現(xiàn)行的預(yù)算目標(biāo)，大都是從委托方立場制定的，很少考慮代理方因素，然而代理方不是靜止的，具有反作用，他會根據(jù)自己的偏好做出行為選擇。因此，在預(yù)算管理過程中會遇到兩種情況:一是委托方?jīng)]有考慮代理方的反作用力，結(jié)果就會出現(xiàn)上有政策，下有對策，或者表面上實(shí)現(xiàn)了預(yù)算目標(biāo)，但實(shí)際上存在很多問題。二是委托方考慮了代理方的反作用力，這時(shí)會激勵(lì)代理方更加努力，同時(shí)委托方會針對代理方的反作用，采取更有效的措施，但是目前的預(yù)算管理研究缺乏這種博弈過程的分析。

博弈論是從“理性經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)出發(fā)，研究決策主體的行為直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策的均衡問題[3-4]。顯然， 把博弈論用于分析集團(tuán)公司預(yù)算編制過程是一個(gè)合適的選擇。本文通過建立不對稱信息下的博弈模型來分析討論集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算控制問題。

2 博弈模型建立的基本假設(shè)

預(yù)算控制博弈模型的建立基于下列假設(shè):

(1)在集團(tuán)公司的預(yù)算編制過程中，博弈有兩個(gè)參與人:i = 1，2即成員企業(yè)(參與人1)和集團(tuán)總部審批部門(參與人2)，兩個(gè)參與人都是理性經(jīng)濟(jì)人。

(2)成員企業(yè)為了降低預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)難度，獲取較好的預(yù)算考評結(jié)果，通常高報(bào)成本費(fèi)用或是低報(bào)收入。對高報(bào)成本費(fèi)用和低報(bào)收入兩種情況的博弈分析相同，在本文中僅分析成本費(fèi)用的預(yù)算編制博弈過程。“自然”N首先選擇參與人1的類型?準(zhǔn)∈Φ，Φ={?準(zhǔn)1，?準(zhǔn)2｝表示成員企業(yè)的類型空間;?準(zhǔn)1表示成員企業(yè)高報(bào)其成本費(fèi)用的預(yù)算水平;?準(zhǔn)2表示成員企業(yè)如實(shí)申報(bào)其成本費(fèi)用的預(yù)算水平;?準(zhǔn)2

(3)參與人1在知道自己的預(yù)算情況后，選擇發(fā)出信號m∈M，M={ m1，m2｝，表示成員企業(yè)的信號空間。當(dāng)m = m1時(shí)，表示成員企業(yè)不刻意隱瞞自己高報(bào)成本費(fèi)用類項(xiàng)目預(yù)算水平的行為;當(dāng)m = m2時(shí)，表示成員企業(yè)聲稱自己的預(yù)算水平是據(jù)實(shí)申報(bào)的并且采取一定的方式和手段隱瞞自己的高報(bào)行為，從而使高報(bào)行為很難被察覺或被發(fā)現(xiàn)。刻意隱瞞其行為的成本為I，并且這種行為如果被查出那么罰款金額為F，沒有被查出則收益為R，根據(jù)理性原則，有r1。

4 對策建議

預(yù)算編制是預(yù)算管理的起點(diǎn)和核心，預(yù)算編制過程是各方博弈的過程，需要充分考慮人的行為因素。根據(jù)以上對集團(tuán)公司預(yù)算編制過程的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈分析結(jié)論提出以下幾點(diǎn)建議:

(1)當(dāng)α≤(c2 - c1)/pF時(shí)，{m2，a1，P(?準(zhǔn)|m)｝是模型的子博弈精練貝葉斯均衡。因此，應(yīng)著力改變集團(tuán)總部審批部門的信息不對稱狀態(tài)，提高成員企業(yè)高報(bào)預(yù)算水平行為的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。一方面，集團(tuán)公司應(yīng)提高成員企業(yè)信息披露的充分性、透明性，規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露行為，向成員企業(yè)派駐預(yù)算專員，且派駐人員的薪酬待遇由集團(tuán)公司統(tǒng)一支付與管理，即集團(tuán)公司加大對子公司的監(jiān)控力度;另一方面，加大對成員企業(yè)高報(bào)預(yù)算水平行為的處罰力度以影響其收益，弱化成員企業(yè)高報(bào)預(yù)算的動(dòng)機(jī)，也就是增加罰款力度F。

(2)當(dāng)α>(c2 - c1)/pF時(shí)，公司采用混同策略與分離策略交替使用，在信息一定的情況下，也就是說集團(tuán)公司知道成員企業(yè)高報(bào)預(yù)算的概率p一定的情況下，應(yīng)適當(dāng)提高集團(tuán)總部審批部門從成員企業(yè)高報(bào)行為罰款中提取的獎(jiǎng)金份額α，激勵(lì)其加大審查力度。此外，由集團(tuán)公司單獨(dú)確定集團(tuán)總部審批部門的支出及其人員薪酬待遇也是提高集團(tuán)總部審批部門積極性的有力措施。

(3)集團(tuán)公司總部審批部門也要注重博弈規(guī)則的建立和維護(hù)，注重自身“聲譽(yù)”，保持審查政策的一致性和穩(wěn)定性。這有利于成員企業(yè)形成長期博弈的預(yù)期，增加博弈的次數(shù)，為成員企業(yè)的自我約束創(chuàng)造條件。

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