浙江區域金融發展差異研究

摘要:改革開放以來，我國地區經濟發展差異迅速擴大，不同經濟區之間的金融發展也存在不同程度的差異。本文以浙江各區域為分析對象，將浙江省分為臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區，利用金融相關比率、貸款存款比和泰爾指數等分析了浙江各區域金融發展差異，并找出造成這種差異的原因，并就實現區域金融協調發展提出了相應的對策。

關鍵詞:區域金融;金融發展;泰爾指數

中圖分類號:F127 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)10-0032-04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.10.06

近年來，中國區域金融發展呈現非均衡狀態。中國人民銀行發布的《2007年中國區域金融運行報告》顯示:東部地區聚集了全部的政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行的總部和30%的城市商業銀行及城市信用社，金融機構數目的39%、金融從業人員的44%和金融資產總額的64%分布在東部;西部地區的金融機構數、金融從業人員和金融資產分別僅占全國總量的27%、23%和15%①。金融是現代經濟運行的核心與樞紐，過大的區域金融發展差異必然會加劇區域經濟增長的不平衡，對和諧社會的構建與區域協調可持續戰略的實施形成巨大障礙，而作為中國大區域一部分的浙江區域也存在區域金融發展差異問題。本文基于已有研究的基礎上，對浙江區域金融發展差異狀況進行分析，探討造成金融發展差異的原因，并提出相應的政策建議。

一、浙江區域金融發展差異分析

(一)研究區域的界定

區域是一個相對性很強的概念，不同的學者從不同的視角出發對區域有不同的界定方法。正如E.M.Hoov’er所說，“最實用的區域劃分應當符合行政區劃的疆界”②。為了對浙江省區域金融發展差異有一個較為系統、全面的認識，根據浙江省“十一五”規劃綱要和地理位置、人口素質、自然環境等綜合因素，浙江省可劃分為臨上海經濟區(包括杭州、寧波、紹興、舟山、湖州和嘉興)、溫臺經濟區和金衢麗經濟區三個區域[1]。

(二)區域金融發展差異的度量

1.金融發展的度量

一是金融相關比率。該指標衡量的是金融發展規模，由戈德史密斯在1969年的研究中提出，表示經濟金融化程度，用以反映經濟金融化程度的高低對經濟增長率的影響。計算公式為:FIR=(金融機構存款+金融機構貸款)/GDP，其中FIR表示金融相關比率，GDP為各地區的地區生產總值。

二是貸款存款比。該指標衡量的是一個地區金融發展的效率，它描述的實際是金融機構將儲蓄轉化為貸款的效率。

三是人均保費收入。該指標衡量的是一個地區金融發展的結構，事實上還應有股票籌資額來衡量金融結構的合理性，但由于該數據未找到，故只用了人均保費收入指標[2]。

2.地區差異的度量

目前還沒有專門度量區域金融發展差異的指標，為了反映各經濟區之間及經濟區內部的區域金融增長的差異程度，以及總差異中有多大份額是由臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區的區間差異產生的，有多大份額是由經濟區內部差異產生的，本文借用反映收入差距的指標中的泰爾指數來度量區域金融差異。利用泰爾指數的時間序列可以清楚地看到各年份差異變化的動態過程[3]。

1967年，泰爾運用信息理論提出一個可以按照加法分解的不平等系數，該系數可以滿足達爾頓-庇古(Dalton-Pigou)轉移原理、收入零均質性和人口規模獨立性等特點，計算公式為:

式中:T為Theil系數，測度區域總體差異;Fi為第i個區域的存貸款余額;Pi為第i個區域的人口;F為浙江省的存貸款余額;P為浙江省的總人口。

如果把總區域劃分為不同的區域組，利用對Theil系數進行分解，可以進一步分析群體差異、區際差異及其對區域總體差異的影響。設A、B、C分別代表臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區;TA、TB和TC為臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區的泰爾指數;FA、FB和FC分別為臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區的存貸款余額;PA、PB和PC分別為臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區的人口，于是有:

根據泰爾指數的可加分解特性，泰爾指數可按區域內差異和區域間差異進行分解，即總體差異等于區域內差異加上區域間差異。三大區域間差異可寫為:

泰爾指數的大小表明所考察范圍內各區域金融發展差異性的大小，取值范圍為0～1，T越大，區域金融發展差異越大;反之，T越小，區域金融發展差異越小[4]。

(三)區域金融發展差異的統計描述

改革開放以來，伴隨著浙江省經濟的快速發展，金融也得到了迅猛發展。1996—2008年，金融相關比率從142.87%上升至303.16%，但浙江各經濟區之間的金融發展是不平衡的。

1.金融相關比率

從圖1可看出，近年來，浙江各經濟區的金融相關比率在逐步上升，即處在金融深化狀態中，但地區不平衡，特別是2003年以后出現了較為明顯的分化。臨上海經濟區一直處于領先地位，在2003年前與全省金融發展規模的旗鼓相當，2003年后臨上海經濟區的金融發展規模超過了全省金融發展規模;2006年以前金衢麗經濟區的金融相關比率高于溫臺經濟區，2006年以后溫臺經濟區的金融相關比率超過了金衢麗經濟區的。這說明臨上海經濟區經濟發展快，儲蓄能力強，資源利用率高，投資回報大，由于資金的趨利性致使資金流入，激活了臨上海經濟區的經濟發展。

2.貸款存款比

從圖2可看出，浙江省各區域與全省一樣，貸款存款比都小于1，呈上升趨勢。2004年之前，各地區貸款存款比先下降后上升，差距縮小;2004年之后，各地區貸款存款比的差距又逐步拉大，但相差不大。這說明儲蓄沒有完全地轉化為貸款，資金未被充分利用，但2004年之后各地區的金融發展效率提高了。

3.人均保費收入

從2008年人均保費收入結構可知，臨上海經濟區、溫臺經濟區和金衢麗經濟區分別占42%、24%和34%，溫臺經濟區的人均保費收入明顯落后，相當于臨上海經濟區的4/7，金衢麗經濟區的人均保費收入相當于臨上海經濟區的4/5，保險市場的區域發展不平衡。

(四)泰爾指數測度下的區域金融發展差異

圖4顯示，浙江省存款、貸款和存貸款余額的泰爾指數呈上升趨勢，2003年和2006年是拐點，2003年前泰爾指數波動幅度小，2003—2006年的泰爾指數波動幅度增大，泰爾指數先上升后下降，2006年后的泰爾指數又上升，表明浙江金融發展的地區差異2003年以前比較小，之后呈擴大趨勢。

表1顯示，浙江省金融機構存貸款資源分布的總體差異呈上升趨勢，1999年以前區域間的差異大于區域內的差異;1999年后區域間的差異小于區域內的差異。從三大區域看，臨上海經濟區的差異大于其他地區的差異，溫臺經濟區的差異最小。動態地看，區域內的差異呈上升趨勢，區域間的差異呈先下降后上升的趨勢;臨上海經濟區和金衢麗經濟區的差異呈上升趨勢，溫臺經濟區的差異呈緩慢下降趨勢。

在考察的1996—2008年內，1999年以前，區域間的差異對泰爾指數的貢獻超過了區域內的差異，2000—2006年區域內的差異對泰爾指數的貢獻大于區域間的差異，2007年后區域間的差異對泰爾指數的貢獻又超過了區域內的差異，表明浙江金融發展的區域差異呈動態的變化。

二、浙江區域金融發展差異原因分析

通過以上分析可知，浙江省金融發展不斷增長，但各區域的金融發展存在差異:臨上海經濟區的金融市場和保險市場發展比溫臺經濟區和金衢麗經濟區的金融市場和保險市場發展得快;區域內和區域間的金融差異總體上表現得比較平穩，泰爾指數值基本上保持在0.1以下，區域間與區域內的金融差異之間出現了收斂趨勢，朝趨同方向發展。通過分析造成浙江各區域金融發展差異的原因，本文認為主要有以下幾點。

(一)地理區位對金融發展差異的影響

臨上海經濟區擁有有利的自然條件，交通運輸條件、經濟社會基礎、產業結構特點、投入產出效果和自然增長能力等都較好，區位優勢明顯。改革開放以來，浙江省臨上海經濟區原有的對外開放和內河通道的區位優勢和經濟發展潛能得到了發揮，在吸引外資、引進技術、對外貿易等方面占有得天獨厚的有利條件，使這一區域獲得了溫臺經濟區和金衢麗經濟區都難以獲得的附加利益，促進了本來基礎較好，投資收益較高的臨上海經濟區加速發展。

(二)經濟發展差異對金融發展差異的影響

經濟決定金融，浙江省各經濟區經濟發展水平的差異產生了對金融服務需求的差異，從而形成了金融發展的地區差異。區域經濟發展決定區域金融規模以及與區域經濟結構相適應的金融結構。隨著區域經濟的不斷增長，經濟主體不僅會擴大對原有金融服務的需求，而且會產生更高層次的金融服務需求。作為對金融服務需求的回應，區域金融機構、金融資產和金融市場都會隨之擴張和發展。不僅如此，由于金融市場和金融交易存在固定的進入費用，在人均收人和人均財富很低時，大多數經濟主體往往無力支付固定的進人費，因而金融機構和金融市場發展也極為緩慢。隨著經濟不斷發展，能夠支付固定進入費的人越來越多，因而利用金融中介機構和金融市場的人也越來越多，這也意味著金融中介機構和金融市場不斷發展。

(三)政府行為對金融發展差異的影響

各地區的金融發展與政府行為密切相關，政府的區域金融政策不同，各地區的金融發展就存在差異。由于國家向東部及沿海地區實行傾斜的差別性稅收政策，促進了臨上海經濟區和溫臺經濟區的經濟發展的同時，間接地使臨上海經濟區和溫臺經濟區對金衢麗經濟區信用資金產生了強烈的需求和吸引力，使金衢麗經濟區的資金更趨緊張。由于浙江省不同地區經濟景氣存在差異，各地發展的不同步性仍十分明顯。因而國家實施“一刀切”的資金調控政策時，往往使金衢麗經濟區受經濟緊縮的影響大于臨上海經濟區和溫臺經濟區，恢復和重新進入繁榮階段的能力也弱于臨上海經濟區和溫臺經濟區，最終造成經濟區之間的金融差距越來越大。

三、浙江區域金融協調發展的對策

通過分析可知，造成浙江各區域金融發展差異是多種因素形成的，如地理區位、經濟發展、制度因素等，為了縮小差異，實現浙江區域金融協調發展，政府在與中央政府宏觀按目標保持一致的基礎上，對促進區域金融協調發展應有所作為。政府干預金融必須以區域經濟發展為“度”，不切實際的金融擴張不僅不能促進區域經濟發展，反而會對區域經濟發展產生極大危害，政府干預區域金融最佳方式在于要為區域金融發展創造良好的經濟環境，培養區域金融發展的內生機制。

一是大力發展地區經濟，給金融資源的發展和豐富提供良好的環境;二是政府根據區域和諧發展的要求和經濟周期規律，引導資金合理流向[5];在政策施行上要對溫臺經濟區和金衢麗經濟區有所傾斜，實行適合溫臺經濟區和金衢麗經濟區實際情況的金融政策，盡量避免“一刀切”的政策手段;三是要大力豐富溫臺經濟區和金衢麗經濟區的金融資源，大力發展資本市場、保險市場、貨幣市場等;四是要大力發展溫臺經濟區和金衢麗經濟區的金融機構。在金融系統中，金融機構作為整個系統中的“微循環”不僅遍布于各個區域經濟發展的網絡之中，還支持了各地經濟的快速發展。五是采取有效措施，縮小臨上海經濟區和經濟區內的金融發展差異，使這兩經濟區的金融協調發展。

參考文獻:

[1]陳立人，劉衛.浙江省經濟區劃的綜合性分析與協調發展研究[J].忻州師范學院學報，2004(5):74-78.

[2]王修華.我國區域金融發展差異的比較[J].經濟地理，2007(2):183-186.

[3]張慧芳，王言峰.區域增長格局和地區差距的實證分析:以陜西為例[J].經濟地理，2009(4):567-571.

[4]鄭長德.中國區域金融問題研究[M].北京:中國財政經濟出版社，2007:34-36.

[5]古學彬，孫麗霞，方茂揚.廣東區域金融發展差異研究:基于珠三角與粵西地區比較[J].南方金融，2009(4):63-65.