試論外幣報表折算方法的選擇

［摘 要］ 外幣報表折算是公司合并會計報表編制的前提，是跨國公司財務(wù)會計研究的一個重要問題。本文通過比較四種外幣報表折算方法，對有關(guān)問題初步探討，并提出我國企業(yè)目前外幣報表折算方法的現(xiàn)實選擇。

［關(guān)鍵詞］ 外幣報表折算現(xiàn)行匯率法時態(tài)法

外幣報表折算是將以某一種貨幣反映的財務(wù)報表按照一定的匯率折算為以另一種貨幣反映的財務(wù)報表的行為。外幣報表折算不是簡單的幣種間的換算，為了保證不破壞會計理論與方法的內(nèi)在邏輯，增強財務(wù)報表可比性和有用性，在折算方法的選擇上不僅要做到與外幣交易會計處理方法相互銜接一致，還要做到國外企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)在外幣報表折算方法上協(xié)調(diào)一致。所以，選擇恰當?shù)恼鬯惴椒@得尤為重要，這就引發(fā)了對外幣報表折算方法的選擇問題。

一、外幣報表折算的四種類型以及評價

從目前世界各國外幣報表折算的情況來看，主要存在現(xiàn)行匯率法，流動—非流動項目法、貨幣—非貨幣項目法和時態(tài)法四種方法。下面，對四種基本方法的內(nèi)容和優(yōu)缺點作簡要評述。

1.現(xiàn)行匯率法

（1）主要內(nèi)容：現(xiàn)行匯率法是最為簡便的一種方法，它對外幣會計報表中所有的資產(chǎn)和負債項目、所有的收入和費用項目采用資產(chǎn)負債表日的現(xiàn)行匯率進行折算，所有者權(quán)益項目采用歷史匯率進行折算。對于折算中發(fā)生的差額，在所有者權(quán)益項目中單列“外幣會計報表折算差額”反映，不計入各期的凈損益，差額將逐年累積下去。

（2）對現(xiàn)行匯率法的評價：采用這種方法意味著其外幣會計報表被折算的子公司所有的資產(chǎn)和負債項目均承受著外匯匯率變動的風險，而實際上并不是所有的企業(yè)的資產(chǎn)和負債表都需要承受，如固定資產(chǎn)就不一定承受，對這些項目采用現(xiàn)行匯率法進行折算顯然是不合理的。在現(xiàn)行匯率法下，不但資產(chǎn)負債表與利潤和利潤分配表各項目所用的折算匯率不同，而且資產(chǎn)負債表各項目所用的折算匯率也不同，正因為所用匯率不同，才產(chǎn)生了折算差額。若真正采用單一匯率折算，是不會出現(xiàn)折算差額的。可見，沒有純粹的單一匯率（如現(xiàn)行匯率）的折算。所以現(xiàn)行匯率法還是存在重大缺陷的。

2.流動性與非流動性項目法

（1）主要內(nèi)容：該方法是將資產(chǎn)負債表的項目劃分為流動性項目和非流動性項目兩大類，對于流動項目類的資產(chǎn)和負債項目，按照現(xiàn)行匯率折算；對于非流動項目類的資產(chǎn)和負債項目，按照歷史匯率折算；對于子公司所有者權(quán)益中的實收資本、資本公積等項目，按照歷史匯率進行折算；對于利潤表中各項目，除固定資產(chǎn)折舊費用和攤銷費用等按照相關(guān)資產(chǎn)入賬時的歷史匯率折算外，其他收入和費用各項目均按照當期的平均匯率進行折算。

（2）對流動性與非流動性項目法的評價：采用這一折算方法有利于對子公司營運資金的分析。但這一方法在折算匯率選用標準方面缺乏足夠的理論依據(jù)。此外，對存貨這一流動性資產(chǎn)項目與現(xiàn)金、應(yīng)收賬款項目一樣都采用現(xiàn)行匯率折算，則意味著存貨與現(xiàn)金及應(yīng)收賬款項目同樣承受著匯率變動的風險，這對于按照歷史成本計價的存貨項目來說也是不很恰當?shù)摹Ａ硪环矫妫捎脷v史匯率折算屬于非流動性項目的長期應(yīng)收款以及長期應(yīng)付款、長期銀行借款和應(yīng)付債券等項目也抹煞了這些項目所承受的匯率變動的風險。此外，這一方法與外幣交易會計處理方法未能協(xié)調(diào)一致。目前，這種方法只有少數(shù)國家采用。

3.貨幣性與非貨幣性項目法

（1）主要內(nèi)容：該方法將資產(chǎn)負債表項目劃分為貨幣性項目和非貨幣性項目，對于貨幣性項目按現(xiàn)行匯率折算；對于非貨幣性項目和所有者權(quán)益項目則按歷史匯率折算；對于利潤表項目，除折舊費用及攤銷費用按照取得有關(guān)固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)時的歷史匯率折算外，所有的收入和費用項目均按照當期的平均匯率折算；至于銷售成本項目則根據(jù)“期初存貨+本期購貨-期末存貨=本期銷貨”的等式對當期期初期末存貨和購貨分別折算后計算確定。

（2）對貨幣性與非貨幣性項目法的評價：該方法的優(yōu)點是考慮到貨幣性項目容易受匯率變動的影響。匯率的每次變動都直接引起等量外幣金額的變化，因而貨幣性項目采用現(xiàn)行匯率進行折算。但這種方法仍有其難以解決的問題，如果非貨幣性項目是按現(xiàn)行市價表述的，則按歷史匯率折算就不可能得出合理結(jié)果。

4.時態(tài)法

（1）主要內(nèi)容：該方法對報表的現(xiàn)金、應(yīng)收項目和應(yīng)付項目采用現(xiàn)行匯率折算；對于按歷史成本反映的非貨幣性資產(chǎn)采用歷史匯率折算；對于按現(xiàn)行成本反映的非貨幣性資產(chǎn)，采用現(xiàn)行匯率折算；所有者權(quán)益中除未分配利潤以外的其他項目均采用歷史匯率折算，未分配利潤項目則為軋算的平衡數(shù)額；對收入、費用項目，采用交易發(fā)生時的實際匯率或當期加權(quán)平均匯率折算；對于折舊費用和攤銷費用，按照取得有關(guān)資產(chǎn)時的歷史匯率折算；對于營業(yè)成本，則要在對期初存貨、當期購貨、期末存貨等項目按不同的適用匯率分別折算后的基礎(chǔ)上計算確定。

（2）對時態(tài)法的評價：一方面，時態(tài)法是以報表項目計量的屬性作為選擇折算匯率的依據(jù)，在折算過程不改變會計計價原則，在理論上更具有說服力。另一方面時態(tài)法最主要的目的是為了與母公司理論下編制合并報表的目的相吻合。對國外子公司的外幣報表進行折算主要是為了滿足編制跨國公司合并會計報表的需要，而在母公司理論下，跨國公司編制合并會計報表的目的是為了向母公司的股東和債權(quán)人反映公司的整體經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，并不指望子公司的少數(shù)股東和債權(quán)人從中獲得多大好處。所以，時態(tài)法從母公司理論出發(fā)，認為母公司的股東關(guān)心的是那些能為母公司所控制的國外子公司資源在母公司國內(nèi)效用的大小，而非在子公司所在國的效用大小。

二、外幣報表折算方法應(yīng)用的國際比較

在四種折算方法中， 流動與非流動性、貨幣與非貨幣性這兩種方法都是依據(jù)對資產(chǎn)、負債的分類來決定選擇何種折算匯率。由于外幣報表折算的核心問題是確認和計量問題而非分類，這就意味著這兩種折算方法缺乏科學根據(jù)。因此理論上，外幣報表折算方法的最佳選擇應(yīng)在現(xiàn)行匯率法和時態(tài)法之間展開。

從國際范圍看，外幣報表折算方法的具體應(yīng)用主要有兩種模式：

1.以美、英、加、澳及國際會計準則委員會（IASC）為代表，根據(jù)國外子公司的經(jīng)營特征而分別采用現(xiàn)行匯率法和時態(tài)法。即若子公司的經(jīng)營活動相對來說是獨立于母公司的，選用現(xiàn)行匯率法折算；若子公司的經(jīng)營活動只是母公司經(jīng)營活動的擴展，則選用時態(tài)法。

但應(yīng)用此法，需要管理當局作出職業(yè)判斷來對國外子公司進行分類，這給公司進行利潤操縱的機會，在一定程度上影響了合并報表的真實性和有用性；同時由于折算差額在現(xiàn)行匯率法作為股東權(quán)益的調(diào)整項目，在時態(tài)法下記入當期損益，且跨國公司的海外子公司又具有多樣性，這就為母公司通過對跨國公司內(nèi)公司間內(nèi)部融資、投資決策來粉飾其各項財務(wù)指標打開了方便之門。

2.以德、法、荷、日為代表，在實務(wù)上一般采用單一外幣報表折算方法——現(xiàn)行匯率法或時態(tài)法。但由于進入20世紀70年代以來，匯率變化越為頻繁，在此背景下采用時態(tài)法來折算外幣報表，勢必產(chǎn)生巨大的外幣折算損益，從而會扭曲跨國公司的報告損益。作為會計政治化的產(chǎn)物，歐洲各國會計準則制定機構(gòu)都在不排除時態(tài)法采用的同時，在事實上容許跨國公司根據(jù)它的特定經(jīng)營環(huán)境和管理思想，采用現(xiàn)行匯率法或與這兩種方法略有變異、相互交叉的方法。例如，許多歐洲公司采用的現(xiàn)行匯率法，對存貨和長期負債按現(xiàn)行匯率折算，但鑒于其所屬產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)構(gòu)成比重較高，對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)仍按歷史匯率折算，以減輕匯率波動的影響。有些公司聲稱采用的是時態(tài)法，但實際上對存貨都按歷史匯率折算；也有一些日本大公司鑒于其較高的長期負債比率，在采用時態(tài)法時卻按歷史匯率折算長期負債，被人們稱為“改進的時態(tài)法”。

三、我國企業(yè)外幣報表折算方法的現(xiàn)實選擇

事實上，由于外幣折算的環(huán)境差異很大和折算服務(wù)于不同的目的，沒有一種折算方法可以適合于所有的發(fā)生折算業(yè)務(wù)的環(huán)境和服務(wù)于所有的折算目的。為了與母公司的報表進行合并而對國外子公司報表的折算，與為了滿足有利益關(guān)系的外國讀者的需要而將獨立經(jīng)營公司報表進行的折算，二者之間基本沒有共同之處。

我國新發(fā)布的《企業(yè)會計準則第19號——外幣折算》沒有明確規(guī)定外幣報表折算應(yīng)該采用什么方法進行折算，但在第十二條規(guī)定:資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)和負債項目，采用資產(chǎn)負債表日的即期匯率折算。所有者權(quán)益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，采用交易發(fā)生日的即期匯率折算；折算產(chǎn)生的外幣財務(wù)報表折算差額，在資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目下單獨列示。這實際上是規(guī)定了外幣報表折算應(yīng)當采用現(xiàn)行匯率法。盡管新準則對外幣報表折算方法作了詳細唯一的規(guī)定，但新準則第十一條對外幣交易會計處理的規(guī)定又讓人費解：企業(yè)在資產(chǎn)負債表日，應(yīng)當按照下列規(guī)定外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行處理：1.外幣貨幣性項目，采用資產(chǎn)負債表日即期匯率折算；2.以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發(fā)生日的即期匯率折算，不改變其記賬本位幣金額；3.以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算。要適應(yīng)新準則第十一條規(guī)定，外幣報表折算就應(yīng)采用時態(tài)法折算。

根據(jù)我國目前的具體經(jīng)濟環(huán)境和折算的服務(wù)目的，筆者認為時態(tài)法是我國企業(yè)外幣報表折算方法的最佳現(xiàn)實選擇。理由是：

1.由于當前我國資本市場實行的是有管理的浮動匯率制度，跨國公司采用時態(tài)法不會造成公司集團的報告損益與其真實經(jīng)營成果嚴重背離的現(xiàn)象。

2.在我國跨國公司的國外子公司多屬母公司在境外的有機組成部分，經(jīng)營活動大都限于銷售母公司的出口商品、匯回貨款和向母公司分利。當有關(guān)的匯率一有變化，就會直接影響母公司的經(jīng)營活動和現(xiàn)金流量，這種影響就像母公司從事該經(jīng)營活動一樣。因此這類國外子公司從經(jīng)營特征上看應(yīng)當選用時態(tài)法。

3.有效資本市場會計理論的發(fā)展表明，時態(tài)法帶來的負面影響是可以消除的。根據(jù)有效市場的理論，一項會計政策的選擇如果對企業(yè)實際或潛在的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響，只要會計政策的信息被充分披露，它們就會被廣大報表使用者“看穿”，不會對股價產(chǎn)生負面效應(yīng)，因此，只要在合并損益表上將折算差額與企業(yè)本期經(jīng)營利潤分開列示，并單獨予以充分披露，就可減少時態(tài)法下的不良經(jīng)濟后果。

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