企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算若干問題的研究

［摘 要］ 年度財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算的重要環(huán)節(jié)，關(guān)系到企業(yè)能否預(yù)測市場走向，確定營運(yùn)目標(biāo)、合理分配資源，實(shí)現(xiàn)總量平衡的重要依據(jù)。企業(yè)在年度財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，必須注意一些問題，以使年度財(cái)務(wù)預(yù)算發(fā)揮應(yīng)有的作用。

［關(guān)鍵詞］企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算信息披露

年度財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)為規(guī)劃未來一年內(nèi)資金的籌集和分配而編制的一系列專門反映企業(yè)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。它們采用與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告相同的報(bào)表形式，反映了企業(yè)在未來一年的現(xiàn)金收支情況、經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)管理的一種重要工具，對提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，完善企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)成本費(fèi)用管理，做好財(cái)務(wù)監(jiān)督、業(yè)績考核等出資人監(jiān)管工作具有重要意義。

一、年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告應(yīng)注意的問題

企業(yè)編制年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告是財(cái)務(wù)預(yù)算的重要工作，應(yīng)注重把握以下原則：

1.注意財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)體系的完善。在指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)上，應(yīng)注重以資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本、費(fèi)用、利潤和資金為核心指標(biāo)，并考慮指標(biāo)之間的銜接。對不同的項(xiàng)目應(yīng)設(shè)計(jì)不同的指標(biāo)及預(yù)算方法，以能反映企業(yè)的實(shí)際情況。注意指標(biāo)之間的縱向與橫向比較，及時(shí)糾正不合理的指標(biāo)設(shè)計(jì)，努力向行業(yè)及國際先進(jìn)水平不斷靠攏，實(shí)現(xiàn)整個(gè)指標(biāo)體系的平衡和合理化。

2.年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告要有覆蓋性。即要求將整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都納入報(bào)告考慮的范圍。如在業(yè)務(wù)上，應(yīng)包括：企業(yè)預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益規(guī)模、質(zhì)量及結(jié)構(gòu)企業(yè)預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營成果及利潤分配情況；企業(yè)預(yù)算年度內(nèi)為組織經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)預(yù)計(jì)發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出情況企業(yè)預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計(jì)達(dá)到的生產(chǎn)、銷售或者營業(yè)規(guī)模及其帶來的各項(xiàng)收入、發(fā)生的各項(xiàng)成本和費(fèi)用企業(yè)預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)生的產(chǎn)權(quán)并購、長短期投資以及固定資產(chǎn)投資的規(guī)模及資金來源。在編制上，應(yīng)包括企業(yè)所屬的所有子公司或其所屬獨(dú)立核算的組織、投資項(xiàng)目等。

3.應(yīng)對企業(yè)對外投資、收購兼并、固定資產(chǎn)投資、期貨(權(quán))及衍生品等投資業(yè)務(wù)的進(jìn)行集中的風(fēng)險(xiǎn)評估，以合理控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)編制預(yù)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率過高，投資回報(bào)差，企業(yè)償債能力的不良苗頭時(shí)，就不應(yīng)再將高風(fēng)險(xiǎn)投資編入預(yù)算范圍，以進(jìn)行事先控制。

4.年度財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)注意對收支的控制。一方面，要提高現(xiàn)金利用效率，注意增加企業(yè)的現(xiàn)金流，以控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障足夠的現(xiàn)金供應(yīng)。另一方面，在企業(yè)內(nèi)部的成本和費(fèi)用開支，進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部控制和管理，如果成本費(fèi)用過高，已注意壓低成本的預(yù)算規(guī)模。

5.年度財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)特別注意不良債權(quán)、投資不當(dāng)、逾期擔(dān)保等問題的注意。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高，出現(xiàn)高于行業(yè)平均水平的情況時(shí)，為免出現(xiàn)新的損失，不得再安排擔(dān)保預(yù)算。在企業(yè)對潛虧掛賬合理預(yù)計(jì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不得安排與業(yè)務(wù)無關(guān)的對外擔(dān)保預(yù)算。

6.年度財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)注意上下結(jié)合，除了財(cái)務(wù)部門外，企業(yè)各部門應(yīng)積極配合預(yù)算，同時(shí)將分別的預(yù)算指標(biāo)予以測算和落實(shí)。

二、年度財(cái)務(wù)預(yù)算中信息披露應(yīng)注意的問題

對于中國航油集團(tuán)這樣的上市企業(yè)來說，對于年度財(cái)務(wù)預(yù)算中的信息披露問題由其應(yīng)該注意把握。

這里所說的信息披露的“信息”二字，并非是對客觀歷史事件的信息表述，而是指一種預(yù)測性信息，一般說來，大致包括發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展趨勢預(yù)告和盈利預(yù)測等幾種類型。

通過年度財(cái)務(wù)預(yù)算中信息預(yù)測，可以使人們對企業(yè)未來一年的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，做出合理有效的投資決策，從而防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。其意義在于：

1.年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露可以彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性問題。由于財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)效的不足，往往使人們難以正確了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，很難評價(jià)企業(yè)的價(jià)值。這就放大了投資風(fēng)險(xiǎn)，可能使人錯(cuò)誤的評估企業(yè)的價(jià)值。

2.年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露可以消除信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)，更好的維護(hù)投資者的利益，打擊內(nèi)幕交易的違規(guī)行為，保障市場的效率和公正。

3.年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露確立的民事責(zé)任，可以促使企業(yè)明確自身的責(zé)任，努力加強(qiáng)內(nèi)部控制和管理，糾正問題的根源，使企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算能夠切實(shí)的落實(shí)到實(shí)處，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)。

因此，企業(yè)在對下一年度進(jìn)行財(cái)務(wù)年度預(yù)算時(shí)，就需要保持信息披露的及時(shí)性，并進(jìn)行橫向和縱向的差異比較，展示真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。需要注意的是：

(1)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露應(yīng)以自愿為主，為不應(yīng)籠統(tǒng)的強(qiáng)制其進(jìn)行信息披露，由此也能較好的防止企業(yè)管理者在信息預(yù)測上造假，使信息披露喪失其應(yīng)有的功能，保證信息披露的真實(shí)性。目前除美國外，西方國家和地區(qū)所采用的并不是純粹的自愿性披露，而是強(qiáng)制性披露與自愿性披露的結(jié)合。因?yàn)樵诿绹A(yù)測性財(cái)務(wù)信息的披露已成為慣例，強(qiáng)制性披露與自愿性披露之間并不存在較大的差異。而我國資本市場尚不完善，企業(yè)極易出現(xiàn)選擇性披露行為。因此，目前我國適宜采用強(qiáng)制性披露和自愿性披露相結(jié)合的預(yù)測信息披露制度。同時(shí)，通過信息披露的民事責(zé)任，加強(qiáng)企業(yè)在信息披露上的責(zé)任感。

(2)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露必須由注冊會(huì)計(jì)師加以審核。注冊會(huì)計(jì)師對預(yù)算信息的審核，也是一種國際通例，從國際上的做法來看，注冊會(huì)計(jì)師必須具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格，對證券業(yè)務(wù)較為熟悉，由其對預(yù)測信息的審核，具有權(quán)威性和專業(yè)性，也加強(qiáng)了預(yù)測信息本身的價(jià)值。當(dāng)然，從目前的一些實(shí)踐來看，注冊會(huì)計(jì)師的審核往往是形式審查，只重視報(bào)告本身的合法性和真實(shí)性的問題，而不太專注于財(cái)務(wù)預(yù)算是否有財(cái)務(wù)上的合理性，是否符合企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，是否能順利實(shí)現(xiàn)等現(xiàn)實(shí)問題，對這種現(xiàn)實(shí)困境，更應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)師審核的專業(yè)資質(zhì)。

(3)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露應(yīng)明確這種信息所依據(jù)的財(cái)務(wù)預(yù)算的背景資料，并附帶相應(yīng)的警示，以明確這種信息披露能夠?qū)ν顿Y者的投資行為起到提示和謹(jǐn)慎的作用。

(4)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露應(yīng)考慮相應(yīng)的市場和政策風(fēng)險(xiǎn)。對于財(cái)務(wù)預(yù)算可能因上述風(fēng)險(xiǎn)而無法實(shí)現(xiàn)的情況，信息披露時(shí)就應(yīng)做相應(yīng)的預(yù)測，并隨著風(fēng)險(xiǎn)的判斷及時(shí)進(jìn)行更正和說明。

(5)對企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露必須引入民事責(zé)任。不僅相關(guān)行政主管部門要嚴(yán)格審查信息披露中的違規(guī)行為，予以警告和罰款等行政責(zé)任，更要注意賦予信息披露的違規(guī)行為以民事責(zé)任。只有加強(qiáng)民事責(zé)任，加大違規(guī)成本，才能確保這種信息的真實(shí)性。首先，應(yīng)對企業(yè)編制年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露的民事責(zé)任進(jìn)行明確劃分和界定，什么是企業(yè)的責(zé)任，什么是個(gè)人的責(zé)任，這種個(gè)人責(zé)任不僅包括企業(yè)的管理者，即董事、經(jīng)理，也包括對財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行審計(jì)的注冊會(huì)計(jì)師，通過明確責(zé)任以遏制造假者的行為。其次應(yīng)對年度財(cái)務(wù)預(yù)算的披露增加保險(xiǎn)制度和賠償制度。在信息披露可能造成的風(fēng)險(xiǎn)通過購買保險(xiǎn)的方式由保險(xiǎn)公司做相應(yīng)承擔(dān)，對于投資者來說，則可以對財(cái)務(wù)預(yù)算不能實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致其相應(yīng)損失，作為案由提出民事訴訟。值得注意的，在目前法院的案由管轄中，由于財(cái)務(wù)預(yù)算被認(rèn)為僅是一種預(yù)測，不具有確定性，法院往往以此為由，不予立案，使企業(yè)的投資者的損失利益無法保障，也使年度財(cái)務(wù)預(yù)算中的造假現(xiàn)象嚴(yán)重。而若建立了相應(yīng)的民事責(zé)任制度，投資者就有了通過法律維護(hù)自身權(quán)益的基本依據(jù)。同時(shí)，為保障企業(yè)免于承擔(dān)證券欺詐責(zé)任，對于善意發(fā)行人也應(yīng)制定一定的免責(zé)條件，以保護(hù)企業(yè)自愿披露財(cái)務(wù)預(yù)算的積極性，鼓勵(lì)企業(yè)誠實(shí)合法地披露年度財(cái)務(wù)預(yù)算。總之，企業(yè)誠實(shí)合法地披露年度財(cái)務(wù)預(yù)算可以使投資者更好地做出投資決策，提高證券市場的效率，優(yōu)化資源配置。

(6)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露應(yīng)由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)規(guī)范加以約束，在制度層面上構(gòu)建企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算的信息披露的規(guī)范體系。

(7)企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算對經(jīng)營業(yè)績需要給出了比較具體的增長幅度預(yù)測，而不是簡單粗略的估算，必須有相應(yīng)指標(biāo)作為披露的依據(jù)。筆者在公司實(shí)踐中了解到，目前對業(yè)績的描述，都已由純粹的文字?jǐn)⑹觯D(zhuǎn)向比較具體的數(shù)據(jù)。但這種預(yù)算數(shù)據(jù)主要是在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行披露，而較少進(jìn)行公開披露，無疑是制造信息不對稱。

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