淺析商業(yè)銀行經(jīng)營管理的模式研究

［摘 要］ 自從九十年代初商業(yè)銀行開始實行分業(yè)經(jīng)營模式以來，至今己有近十年的時間，商業(yè)銀行所處的環(huán)境及其自身的情況已經(jīng)發(fā)生了許多變化，雖然目前銀行實行混業(yè)經(jīng)營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際金融發(fā)展大潮看，銀行混業(yè)經(jīng)營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行混業(yè)經(jīng)營上的管制有所松動。商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式具有現(xiàn)實可行性與極大的可操作性，同時金融控股公司作為混業(yè)經(jīng)營模式的最佳實現(xiàn)方式具有很大的優(yōu)勢，因此，現(xiàn)階段商業(yè)銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行混業(yè)經(jīng)營模式的強烈沖動。

［關(guān)鍵詞］ 混業(yè)經(jīng)營模式金融控股公司

商業(yè)銀行的經(jīng)驗管理模式主要有兩類：混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)經(jīng)營模式。混業(yè)經(jīng)營模式是指銀行不僅可以經(jīng)營傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)營證券投資、保險、信托等等，而且上述服務(wù)幾乎能以任意一種貨幣形式提供給國內(nèi)外客戶，其服務(wù)是面向社會所有行業(yè)、個人及公共部門。相反，分業(yè)經(jīng)營模式則是指銀行業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)相分離，即商業(yè)銀行只能從事存、貸款業(yè)務(wù)，不得兼營證券、保險等金融業(yè)務(wù);投資銀行則經(jīng)營證券承銷、證券交易以及其他屬其經(jīng)營范圍內(nèi)的投資業(yè)務(wù)。

一、商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式的現(xiàn)實可行性

1.商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營有預(yù)留的操作空間。隨著中國社會主義市場經(jīng)濟法律體系的建立，中國金融法律體系也日趨完備，但中國嚴格的法律法規(guī)也有意或無意地為金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營留下了一定的操作空間。以銀行業(yè)為例，2004年2月1日實施的《商業(yè)銀行法(修正)))第四十二條秉承1995年《商業(yè)銀行法》第四十二條有關(guān)分業(yè)經(jīng)營的思路，繼續(xù)為混業(yè)經(jīng)營預(yù)留了發(fā)展空間。如不禁止中國商業(yè)銀行在境外開展信托投資和證券經(jīng)營收務(wù)，在境內(nèi)從事保險經(jīng)紀業(yè)務(wù)。其條款意味著國務(wù)院可以通過行政法規(guī)、政府決定、個案批準等形式允許商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，投資于不動產(chǎn)、非銀行余融機構(gòu)和企業(yè)，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式提供了可能。

2.電子、信息技術(shù)的發(fā)展提供了技術(shù)支持。隨著中國電子、信息技術(shù)飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和網(wǎng)絡(luò)金融也得到了一定的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、電話銀行等新型業(yè)務(wù)也由少到多，由點到面地發(fā)展起來，它直接促進了金融機構(gòu)間新型合作業(yè)務(wù)品種不斷出現(xiàn)，機構(gòu)合作形式更加多樣，為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營提供了技術(shù)和經(jīng)濟條件。

3.商業(yè)銀行的公司法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善。經(jīng)過市場經(jīng)濟的洗禮，商業(yè)銀行企業(yè)化改革的方向日漸清晰。目前金融機構(gòu)市場化改革最重要的部分—中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行等商業(yè)銀行為代表的獨資金融機構(gòu)也己確立或正在制訂規(guī)范的公司制改造方案，如中國建設(shè)銀行和中國銀行2003年末己獲國家注資進行股份制改造，正在努力創(chuàng)造條件上市。商業(yè)銀行企業(yè)化改革的一個直接成就是將幫助商業(yè)銀行形成較強的風(fēng)險意識和自律意識，基本建立了相對完備的規(guī)章制度，初步規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)和比較完善的內(nèi)部控制機制，這為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)造了條件。

二、金融控股公司是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的最佳形式

巴塞爾委員會強調(diào)了金融集團必須從事兩種以上金融業(yè)務(wù)活動，而美國并沒有這種限制要求，盡管在實際中金融控股公司從事的金融業(yè)務(wù)至少會在兩種以上。由于實踐中各國的金融市場背景、政府的監(jiān)管水平及對所設(shè)立金融控股公司的要求不同，金融控股公司的表現(xiàn)形式也很不相同，因此難以用一個統(tǒng)一的概念進行概括。但作為嚴格意義上的金融控股公司必須同時具有以下兩個特征:（1）從事金融業(yè)務(wù)，并至少明顯從事銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上業(yè)務(wù);（2）母公司至多從事銀行、證券、保險中的一種業(yè)務(wù)，而其余業(yè)務(wù)由其控股子公司經(jīng)營。

三、金融控股公司的優(yōu)勢

具體來說，金融控股公司主要優(yōu)勢有:

1.可以適應(yīng)客戶的多元化需求，創(chuàng)造最大價值。客戶的金融服務(wù)需求是多樣化的，在資產(chǎn)方面包括存款、支付、投資等，在責(zé)任方面包括按揭貸款、信用卡和其它個人信用交易等，在保障的方面包括財產(chǎn)保險、人壽保險、醫(yī)療保險、保障保險和信用保險等。這些在很大程度上可以降低金融產(chǎn)品和服務(wù)的價格。并有利于減少客戶信息搜集的成本，客戶只要認準一個強勢金融品牌，其所從中獲得的價值將會得到提升。另一方面，如果客戶將其金融產(chǎn)品和服務(wù)分散于多個金融機構(gòu)，那么必將會增加其轉(zhuǎn)移成本，包括往返于不同金融機構(gòu)之間的時間和成本等。

2.有利于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。金融控股公司形式與金融創(chuàng)新相適應(yīng)，并使金融創(chuàng)新具有無窮的生命力。為了增強資產(chǎn)的活力和降低風(fēng)險，增加收入，金融控股公司會將許多傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)重新安排，以適應(yīng)證券化、電子化和一體化的需要，同時，金融控股公司的子公司也會積極開拓金融新產(chǎn)品，發(fā)展表外業(yè)務(wù)。隨著金融控股公司經(jīng)營管理水平的提高和現(xiàn)代科技的日益發(fā)展，金融創(chuàng)新也將會有更加廣闊的發(fā)展空間。

3.財務(wù)便利。控股公司可以向有困難的附屬金融機構(gòu)提供專業(yè)技術(shù)和低成本資金，在集團內(nèi)轉(zhuǎn)移資金到成功機會最大或有困難的公司。一家銀行控股公司可以把不同銀行和非銀行附屬機構(gòu)的盈利和損失合并，只對整個公司最后的凈正盈利納稅，或通過其它方法將利潤合法地從盈利公司轉(zhuǎn)到虧損公司，為當(dāng)期收入提供更好的稅收庇護。

4.降低債務(wù)成本。運用雙重杠桿，銀行控股公司可以將附屬公司和其本身的資產(chǎn)作為擔(dān)保去借款，從而獲得便宜的債務(wù)資本。

5.資本擴音器功能。金融控股公司是以資本為紐帶而組成的母公司控股結(jié)構(gòu)的金融集團。山于母公司對子公司的控股只需超過50%即可，子公司又可以繼續(xù)投資次級子公司。這樣，資本的利用率就像被通過擴音器一樣被放大了好幾倍。

6.規(guī)模效應(yīng)。通過設(shè)置可以共享的機構(gòu)(如研發(fā)、培訓(xùn)、技術(shù)機構(gòu))，降低集團總體成本，在一定程度上帶來合并類似機構(gòu)的重組效應(yīng)。在電子化潮流中，可以形成設(shè)備、系統(tǒng)采購等的批發(fā)效應(yīng)，即使采購權(quán)并未集中到集團公司手中而是各子公司自己掌握時，批發(fā)效應(yīng)也是存在的。

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