知識資本參與企業(yè)收益分配的方式探討

當(dāng)今世界，人類社會正從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代邁入知識經(jīng)濟(jì)時代，知識經(jīng)濟(jì)時代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)是智力資源，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)因素是不斷創(chuàng)新的知識(科學(xué)技術(shù))，知識資本和財(cái)務(wù)資本的力量便發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)換。從這個意義上講，與其將現(xiàn)代企業(yè)制度定義為所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，不如看作是財(cái)務(wù)資本及其所有者與知識資本及其所有者之間的平等而復(fù)雜的契約關(guān)系更為準(zhǔn)確。循著這一邏輯，知識資本所有者，應(yīng)該具有同財(cái)務(wù)資本所有者一起參與企業(yè)控制權(quán)與剩余索取權(quán)分享的資格。因此知識資本參與企業(yè)收益分配的問題就日益重要。

一、知識資本的概念

對于企業(yè)知識資本的概念，目前學(xué)術(shù)界仍然存在較大分歧。國際上目前公認(rèn)的知識資本這一概念是由美國學(xué)者加爾布雷斯(J.K.GaIbraith)于1969年第一次提出的。他認(rèn)為，知識資本是一種知識性的活動，是一種動態(tài)的資本，而不是固定的資本形式。斯圖爾特(Tl AlSteward)指出，知識資本常常以潛在的方式存在，是你無法觸摸到，但卻是能夠使你富有的東西。布魯金(Ann’le Brooking)也從無形資產(chǎn)的角度把使公司得以運(yùn)行的所有無形資產(chǎn)的總稱稱為知識資本。綜合以上觀點(diǎn)，本文采納的是國內(nèi)學(xué)者張兆國比較有影響的定義:知識資本是企業(yè)或個人擁有或控制的在一定條件下由知識轉(zhuǎn)化而成的，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程及其管理過程中積累起來的最具有價值增值性的預(yù)付價值。

二、知識資本參與企業(yè)收益分配的理論基礎(chǔ)

有關(guān)資料表明，英、法、美等14個工業(yè)化國家的經(jīng)濟(jì)增長主要不是來源于物質(zhì)資本投入的增加，而是依靠知識資本的貢獻(xiàn)，知識資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率在20世紀(jì)初為5%～20%，在世紀(jì)中期上升到50%左右，在20世紀(jì)80年代以后則上升到60%～80%。伴隨著知識資本對提高企業(yè)經(jīng)營效益、拉動經(jīng)濟(jì)增長重要性的與日俱增，知識成為資本已經(jīng)成為廣大企業(yè)界人士和學(xué)者的共識。美國管理大師彼得·德魯克曾指出:“在新的經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)，知識并不是和人才、資本、土地并列為制造資源之一，而是唯一有意義的一項(xiàng)資源。其獨(dú)到之處，正在于知識是資源的本身，而非僅僅是資源的一種。”知識資本參與企業(yè)收益分配有深厚的理論基礎(chǔ)，主要基于:

(一)知識資本理論

知識資本理論起源于人類對現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)以及廣義知識的推崇和探求，來源于以知識創(chuàng)新為內(nèi)涵的科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長中的推動作用。真正把知識和科學(xué)作為研究對象，則是從20世紀(jì)50年代末開始。其中，最著名的代表作當(dāng)推尼爾遜的論文《中學(xué)的經(jīng)濟(jì)含義》(1962)等。知識資本理論作為一種知識經(jīng)濟(jì)形態(tài)的重要理論，將對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)與社會的迅速發(fā)展產(chǎn)生深刻的影響。首先，知識創(chuàng)新推動著現(xiàn)代企業(yè)不斷創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)將以吸納、包容知識的創(chuàng)新增加知識資產(chǎn)、文化內(nèi)涵的比重從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)升級，成為知識型的新型企業(yè)。其次，知識要素在收入分配的博弈中逐漸取得與資方相平等的分配地位，這就使得以知識資產(chǎn)來進(jìn)行分配的“按知分配”方式逐漸走上歷史舞臺。再次，企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)的建立促進(jìn)了信息的流通，使人能縱觀全局，高層與基層更容易溝通，中間層次的功能逐漸淡化，中層管理人員將逐漸退出管理領(lǐng)域，從而導(dǎo)致傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營管理模式的重大變革。最后，知識資本理論將引起傳統(tǒng)會計(jì)制度的變革。在知識作為企業(yè)價值的主要源泉時，如果用傳統(tǒng)的會計(jì)來計(jì)算，就會造成企業(yè)決策無法估量的損失。因此，在知識經(jīng)濟(jì)時代，衡量企業(yè)經(jīng)營狀況的方法將不再僅僅是企業(yè)的資產(chǎn)平衡表，而要考慮知識資本，知識資本報(bào)告將是未來衡量企業(yè)業(yè)績的主要方式之一。

(二)新經(jīng)濟(jì)增長理論

20世紀(jì)80年代以來。由于科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展及其商業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化過程的加快，以知識創(chuàng)新為標(biāo)志的科技進(jìn)步在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長中所占的比重越來越大，經(jīng)濟(jì)增長對于技術(shù)、知識和人力資本的依賴程度越來越強(qiáng)。因此，以羅默、盧卡斯為代表的一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家，形成了新經(jīng)濟(jì)增長理論。新經(jīng)濟(jì)增長理論把知識作為一種內(nèi)生的生產(chǎn)要素，認(rèn)為知識和技術(shù)的生產(chǎn)源于廠商追求利潤極大化的投資決策，其規(guī)模取決于研究與開發(fā)投入的水平。由于研究與開發(fā)所產(chǎn)生的知識具有某種程度的排他性，因此，新思想和技術(shù)發(fā)明的開發(fā)者應(yīng)擁有某種壟斷權(quán)力，并通過良好的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，將新思想和技術(shù)發(fā)明的使用權(quán)有償出租給最終產(chǎn)品的生產(chǎn)者。這種投資刺激知識積累，知識積累反過來促進(jìn)投資的良性循環(huán)，在這一過程中，新思想和技術(shù)發(fā)明幾乎可以無止境地變化和提煉，能夠以很低的成本復(fù)制，使收益遞增的經(jīng)濟(jì)增長成為可能。新經(jīng)濟(jì)增長理論改變了經(jīng)濟(jì)增長的根本動力，將知識納入到經(jīng)濟(jì)增長的基本要素中，認(rèn)為知識資本是決定經(jīng)濟(jì)長期而穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)生性因素，新經(jīng)濟(jì)時代的增長更加依賴于知識的開發(fā)和有效利用而不是實(shí)物資產(chǎn)的擴(kuò)張。隨著全球化的進(jìn)程不斷加快，競爭會在更大的范圍內(nèi)展開，企業(yè)只有加快知識資本的培育和開發(fā)，以更加快捷的速度對市場變化做出反應(yīng)，以新的姿態(tài)參與競爭，才有可能獲得競爭中的優(yōu)勢，使企業(yè)立于不敗之地。

因此，從理論角度來看，知識資本參與企業(yè)收益分配是必要的。首先，知識資本作為一種重要的資本形態(tài)，在知識經(jīng)濟(jì)時代對企業(yè)價值創(chuàng)造和企業(yè)價值穩(wěn)定發(fā)揮著重要的作用。知識是一種在生產(chǎn)過程中不斷增值和繁衍的重要變量，知識的應(yīng)用節(jié)約了勞動量，提高了勞動生產(chǎn)率，增加了企業(yè)價值;其次，知識資本對企業(yè)價值的貢獻(xiàn)使得它與物質(zhì)資本相互博弈，使得企業(yè)更加重視知識收益問題，使知識資本更多地參與企業(yè)收益過程。正是基于以上原因，知識資本參與企業(yè)收益分配日益成為一個企業(yè)收益分配中不可忽視的問題。

三、知識資本參與企業(yè)收益分配的方式

在知識資本參與企業(yè)的利潤分配的具體實(shí)現(xiàn)上，重點(diǎn)和難點(diǎn)是人力資本如何參與分配。在人力資本參與分配途徑的過程中，可以通過人力資本證券化的模式，實(shí)現(xiàn)人力資本參與企業(yè)分配目的。具體有以下幾種方式，

(一)員工持股計(jì)劃

員工持股計(jì)劃是西方最早提出并得到較好實(shí)踐的人力資本證券化模式之一，其操作原理及步驟已相對成熟。它是指在企業(yè)實(shí)行公司制及股份制改造的過程中，根據(jù)員工能力、貢獻(xiàn)大小，通過有償認(rèn)購和無償配送等方式，使員工在符合一定約束的前提條件下?lián)碛衅髽I(yè)部分股權(quán)，成為本企業(yè)股東并取得相應(yīng)管理權(quán)和參與企業(yè)分配權(quán)的一種企業(yè)制度。企業(yè)可以根據(jù)具體情況考慮采用不同形式的股權(quán)賦予形式。一是虛擬股份利潤分享方式。知識資本所有者在一定期限內(nèi)按比例分享企業(yè)剩余價值，但并不實(shí)際持有企業(yè)的股權(quán)，或不具有股權(quán)附帶的諸如投票權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、最終剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)等基本股東權(quán)利。二是無償取得股票或股權(quán)方式。知識資本所有者可以不支付現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓其他有形或無形資產(chǎn)，即可獲得股份或股票。三是有償取得股票或股權(quán)的方式。有償取得股票或股權(quán)的知識資本化模式指知識資本所有者在取得股票或股權(quán)時，需要支付貨幣或轉(zhuǎn)讓其他有形或無形資產(chǎn)。

(二)認(rèn)股權(quán)方式

認(rèn)股權(quán)方式是指企業(yè)賦予知識資本所有者主要是經(jīng)理人員或是高層管理人員在一定的條件下購買本企業(yè)既定價格和數(shù)量的股票(股份)的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)方式主要有以下兩種，一是股票期權(quán)方式。股票期權(quán)是指公司股東授予經(jīng)理人員或高級管理人員在約定的未來期限內(nèi)以授予期權(quán)時的預(yù)定價格購買一定數(shù)量本公司股票的選擇權(quán)利，若此后公司的股票價格因業(yè)績提升而上漲，高級管理人員就能獲得現(xiàn)價(預(yù)定價格)與今后股價的差額收益的一種具有長期激勵作用的分配制度。二是股份期權(quán)方式。其實(shí)施的基本方法是:知識資本所有者經(jīng)業(yè)績考核和資格審查后可獲得一種權(quán)利，即在將來特定時期以目前評估的每股凈資產(chǎn)價格(或其他財(cái)務(wù)指標(biāo))為計(jì)算依據(jù)購買一定數(shù)量的公司股份。

四、對知識資本參與企業(yè)收益分配方式的幾點(diǎn)建議

針對我國企業(yè)實(shí)施知識資本參與企業(yè)收益分配的以上誤區(qū)，在政策上要對企業(yè)實(shí)施知識資本參與企業(yè)收益分配實(shí)踐給予正確引導(dǎo)、規(guī)范，同時要培育知識資本參與企業(yè)收益分配的環(huán)境。具體而言:

一是政府引導(dǎo)。政府應(yīng)該謹(jǐn)慎對待知識資本參與企業(yè)收益分配，不應(yīng)該大規(guī)模的鼓勵企業(yè)實(shí)施人力資本參與企業(yè)收益分配，對人力資本參與企業(yè)收益分配行為要規(guī)范、指導(dǎo)和教育，幫助企業(yè)慎重選擇人力資本參與企業(yè)收益分配的方式。

二是培訓(xùn)員工。重視教育內(nèi)容改革。充分利用多種手段為員工提供各種受教育機(jī)會，監(jiān)督和規(guī)范培訓(xùn)機(jī)構(gòu)行為，加速人力資本的形成。

三是公司改革。加快公司化改革步伐，規(guī)范公司運(yùn)作，進(jìn)行相關(guān)配套改革，切實(shí)保護(hù)知識資本所有者的權(quán)益，為知識資本參與企業(yè)收益分配提供體制基礎(chǔ)。

四是完善治理結(jié)構(gòu)。加快國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整，實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)多元化，構(gòu)建完善合理的治理結(jié)構(gòu)。

五是設(shè)立合理的年薪。解除對年薪的限制，制訂既能夠發(fā)揮年薪制的激勵作用，又能夠避免知識資本所有者內(nèi)部沖突的年薪制方案，使年薪數(shù)額的確定建立在科學(xué)可行的分析基礎(chǔ)之上。

六是嚴(yán)密的股票期權(quán)方案。完善證券市場，建立公開、公平、公正且信息披露完全真實(shí)的證券市場，合理設(shè)計(jì)股票期權(quán)方案。

知識資本在知識經(jīng)濟(jì)時代對企業(yè)價值的貢獻(xiàn)是不言而喻的，知識資本與物質(zhì)資本相結(jié)合，產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益，因此在企業(yè)的發(fā)展過程中，應(yīng)及時調(diào)整并制定企業(yè)的知識資本經(jīng)營的總體戰(zhàn)略，進(jìn)行企業(yè)制度創(chuàng)新，培育和發(fā)揮知識資產(chǎn)的潛能，加強(qiáng)對知識資本的投資，尤其是注重人力資本的知識和技能更新機(jī)制，同時也要重視知識資本參與企業(yè)收益分配的方式的多樣化，不同的知識資本所有者對企業(yè)的貢獻(xiàn)和需求是不同的，應(yīng)該采取不同的激勵手段，選擇不同的知識資本參與企業(yè)收益分配的方式，只有這樣，才能不斷推進(jìn)知識資本參與企業(yè)收益分配的進(jìn)程，才能滿足企業(yè)和勞動者雙方的要求，發(fā)揮企業(yè)員工和經(jīng)營人員創(chuàng)造價值的積極性，使企業(yè)在市場化進(jìn)程中保持領(lǐng)先，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體效益的優(yōu)化。

(作者單位:河南省交通廳中原高速)