金融風險規避研究

摘 要 現代社會，金融已成為國民經濟、國際關系的核心內容，并已成為國際社會新的競爭焦點。因此，金融體系的健全及先進金融運行機制的建立顯得尤為重要，直接關系到國家安全防范及抵御金融風的能力。隨著經濟全球化的進一步發展，我國必將與其他國家一樣，逐漸放開對金融業的限制，實行金融業的混業經營，這勢必會加大我國金融業的風險。正確認識并予以有效地規避與化解可能面臨的金融風險，是確保金融業安全運行、加快金融制度改革進程及有效發揮金融市場效率的關鍵。本文從分析我國金融業的風險因素入手，描述了金融風險的具體表現并提出了合理的規避風險建議。

關鍵詞 金融風險 規避

中圖分類號:F830文獻標識碼:A

一、我國金融業潛在的風險因素分析

其一，經過二十多年的改革開放，我國的經濟已取得從計劃經濟與實物經濟向市場經濟與貨幣經濟轉化進程中的多個領域中的成功。但仍然存在著諸多計劃經濟時代遺留下來的問題。其中，尤為突出的是現行金融制度和金融體系存在著明顯的缺陷。如:計劃經濟時代形成的銀行負盈不負虧、企業目標不明、資金的放貸沒能真正按市場原則運作、資金大頭往往投向效益并無優勢可言的國有大中型企業，導致嚴重的不良資產的形成、資本充足率約束軟化等問題，是我國金融制度缺陷的明顯體現。而高素質的銀行管理人員的缺失、金融員工的知識水平與其所擔負的責任不對稱、金融機構的過快發展以及金融衍生產品的過度使用，則是我國金融體系缺陷的明顯體現。

其二，由于我國的金融市場在由計劃經濟向市場經濟的轉軌過程中，其監管架構的不夠完善，處理大量信息的能力不足及措施落后，導致了信息披露不充分或即使充分披露了信息卻不能正確分析的局面出現。前后錯誤的信息處理，以致合成謬誤，謬誤的合成導致了決策失誤，迭加起來便形成了金融風險和危機。

其三，目前我國的金融市場正處在改革開放、快步融入國際金融市場的方興未艾階段，它勢必要吸引大規模的國際資本的流入。這既對我國的社會主義建設和經濟發展有著強大的支持，同時也意味著我國引發金融危機的風險加大。國際資本能大規模流入，也就能大規模流出，這種大規模的國際資本中夾雜著的為數不小的投機資本，在每次金融危機中都充當了不可忽視的角色。對于我國這樣的發展中國家來說，究竟如何有效規避由國際資本因素引發的金融危機是我國面臨的十分重要的課題。

二、我國金融風險的具體表現

既然金融風險是伴隨金融制度的建立、發展，和完善而可能出現的客觀現象，它也就存在著其具體表現形式。只是因地域不同，國情不同，有著不同的表現形式，但總的表現形式、涉及的領域大致是相同的。我國的銀行風險包括:由于利率變動造成損失的風險;由于匯率變動造成損失的風險;由于有價證券價格變化造成損失的風險;由于銀行交易手段和服務出現問題使銀行蒙受損失的風險;由于銀行管理人員決策失誤造成損失的風險;由于銀行工作人員金融違規和金融犯罪造成銀行損失的風險。又加之長期處在計劃經濟中而形成的落后的、短時間內難以自行消失的內部管理機制對銀行的作用，和各級政府不能做到不干預銀行的經營業務，而致使各商業銀行中很重要的業務內容——信貸，變相成為了企業的半財政式的撥款。

舉統計數據顯示:我國商業銀行在一段時期內因企業的逃債、廢債，而使得風險資產占銀行總資產的40%之多。社會信用機制的軟弱無力，法律制度不健全是使某些法人和個人養成無視信用、無視黨紀國法，由此造成債務人不履行合同，銀行不能清償到期債務，形成觸目驚心的呆賬沉淀。巨額的呆賬沉淀、貸者信用觀念的低下、金融系統內部人員的違規、犯罪等正是我國銀行業高風險之所在。

國際上的外匯市場向來是波動頻繁、風險系數高。我國的外匯市場不可能身處世外桃源，匯率頻繁波動的風險將隨時影響我國。

三、規避與化解我國金融風險的舉措

無論國際或者國內出現金融風險預兆或者已有風險來襲，我們都應該清醒地、有膽略地依托自身的優勢，采取一系列強有力的舉措加以規避與抵御。

當然，針對我國經濟正處在轉軌的歷史時期所存在的金融制度和金融體系的缺陷，采取以下規避與化解金融風險的舉措:

首先應該建立和完善金融監管方面的法律法規，強化金融執法與監管力度，為抵御以各種形式襲來的金融風險提供強有力的法律保障。對各種金融活動實行法制管理、對各種違法違規的金融活動的管理均做到有法可依，有規可循。在建立和完善金融監管方面的法律和法規的同時，還應適時廢止與國際金融一體化趨勢相悖的法律法規。以防止和消除鉆法律空子的金融違規違法行為的發生。

其次，積極建立和完善社會信用制度也是規避和化解金融風險的重要手段。鑒于我國商業銀行必將面對國際金融一體化的趨勢、面對比國內金融市場存在更大的金融風險和經營風險的國際金融市場，我國的商業銀行務必正視自身風險管理機制的不夠健全的現實，強化金融機構的內部管理。當前，最為緊迫的工作是把對金融風險的規避防范工作與建立金融激勵機制結合起來，從而實現既能對金融風險加以規避，又不至于因強調風險防范而出現例如“不貸則無風險，少貸則小風險，多貸則大風險”的“銀行惜貸”之類的現象。還要特別強調的是，在健全風險管理制度的基礎上，還應進一步完善金融風險的量化管理，建立起卓有成效的數據庫，它應該涵蓋客戶的信用程度、風險喜好、財務狀況、產品種類等多方面的信息資料。當有了這樣的管理手段，金融風險即便要產生，那它的初期的珠絲馬跡也都將在我們的掌控之中。這便使我們在采取進一步的規避與化解舉措時有了可靠的依據。

最后，我國金融業要在遵循市場規則的基礎上完善自身的金融監管協調機制。這就要求我國的銀行、證券、保險三個監管部門自覺加強監管的協調與合作。建立金融監管聯席會議制度，經常性地就監管過程中的一些重大問題進行協商，交流信息，研究對策，協調行動，建立各部門、各系統都能遵守的公告制度、通報制度、督導制度、對金融機構的測評制度、金融從業人員職業資格的考試制度。建立起三者之間有效政策協調的信息交流和信息共享機制，以提高金融監管整體從業人員的思想水平和業務素質，從而達到強化聯合監管體系、修復以往存在著的不能很好處理大量信息的缺陷之目的。

四、結論

我國的金融市場正處在改革開放、快步融入國際金融社會的過程中，屬于頗具吸引力的新興金融市場，大規模的國際資本正蠢蠢欲動伺機進入我國，從而潛藏著引發金融危機的可能性。我們既要貫徹對外開放的政策，繼續吸引越來越多的以銀行、保險、基金、證券為內容的金融資本，以推動我國經濟持續穩步的發展，同時也要增強風險防范意識，慎重審視每項高技術含量的工業資本的流入是否符合我國經濟現實的需要。把握好總量控制原則，穩妥地安排國際金融資本的流入，并從外匯管理制度上及從行業、企業準入制度上給予嚴格地監管與引導。采取一系列強有力的監管舉措，我國就有了對金融風險的強有力的防范與化解的能力，我們就能規避局部的和全局的、正常的和非正常的金融風險。□

參考文獻:

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