個(gè)人投資理財(cái)?shù)膸c(diǎn)建議和策略

[摘要]在我國(guó)金融市場(chǎng)改革和人民貨幣財(cái)富增加的背景下，越來(lái)越多的個(gè)人投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行投資。針對(duì)這種情況，分析了個(gè)人投資者在投資理財(cái)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，并提出以下幾點(diǎn)策略來(lái)指導(dǎo)個(gè)人投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]個(gè)人投資；投資理財(cái)；理財(cái)策略

一、問(wèn)題的提出

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和人民財(cái)富的普遍增加，個(gè)人理財(cái)投資越來(lái)越受到公眾的關(guān)注。從2005年開(kāi)始，有剩余財(cái)富的個(gè)人投資者開(kāi)始不斷地涌入資本市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)，從而掀起了一輪經(jīng)濟(jì)爆發(fā)式增長(zhǎng)的高潮。從全球的視角考察，投資者的狂熱性，盲目性和非理性終于導(dǎo)致了2007年金融海嘯的爆發(fā)。國(guó)際上股市的垂直下跌使很多忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)人投資者損失慘重，不僅多年的盈利消失殆盡，甚至有很多人血本無(wú)歸。個(gè)人投資者之所以在金融海嘯中遭受重大損失，關(guān)鍵的原因就在于只追求投資技巧，沒(méi)有形成正確的投資理念，從而在形勢(shì)危急中無(wú)法把握方向，致使投資理財(cái)失敗。因此，對(duì)于一般的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)究竟應(yīng)該如何確立自己的理財(cái)策略就顯得非常重要。

二、個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)遵循的基本原則

國(guó)際金融危機(jī)帶來(lái)的財(cái)富損失促使個(gè)人投資者重新思考理財(cái)投資的目的，方式，手段和意義。從國(guó)外成熟的資本市場(chǎng)來(lái)看，個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)該本著穩(wěn)健性和持續(xù)性的原則。首先穩(wěn)健性原則是投資的基本理念和價(jià)值觀，這一原則警示投資者要保持溫和型不要企圖每次投資都渴求利潤(rùn)最大化，這一原則否定了投資者追求最低買(mǎi)和最高賣(mài)的錯(cuò)誤做法，否定了在選擇投資產(chǎn)品時(shí)忽視投資對(duì)象內(nèi)在價(jià)值而投資暴漲性投資產(chǎn)品，這一原則要求個(gè)人投資者在進(jìn)行金融產(chǎn)品投資時(shí)，應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高的證券類型，不應(yīng)該追求高風(fēng)險(xiǎn)證券所帶來(lái)者高收益。其次持續(xù)性原則也是一項(xiàng)重要的投資理念和價(jià)值觀，這一原則要求個(gè)人投資者的投資產(chǎn)品應(yīng)該具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，這種收益可能在短期內(nèi)低于平均水平，從長(zhǎng)期看，該證券可以持續(xù)帶來(lái)資本升值并且不太可能出現(xiàn)蝕本的現(xiàn)象。這一原則要求個(gè)人投資者消除浮躁心態(tài)，不追求大筆買(mǎi)賣(mài)的收益最大化，考慮長(zhǎng)期收益的可能性和基本策略。最后必須結(jié)合穩(wěn)健性和持續(xù)性原則，制定適合自己的一般性策略和建議借以指導(dǎo)自己的投資行為。

三、針對(duì)個(gè)人投資者的幾點(diǎn)建議和策略

(1)不參與風(fēng)險(xiǎn)性高的投資活動(dòng)。為了保證家庭生活的穩(wěn)定性和持續(xù)性，個(gè)人投資理財(cái)所追求的收益應(yīng)該是穩(wěn)定性較高的類型，要求個(gè)人投資者時(shí)刻關(guān)注投資的風(fēng)險(xiǎn)，避免參與波動(dòng)性大，風(fēng)險(xiǎn)率高的期貨、金融衍生品投資。高風(fēng)險(xiǎn)往往意味著高收益，高風(fēng)險(xiǎn)也意味著高收益和高損失。(2)正確處理好本職工作和投資的關(guān)系。投資理財(cái)是一種獲得收益的方式，絕對(duì)不能代替工作。在2007年A股市場(chǎng)沖擊6000點(diǎn)時(shí)，很多白領(lǐng)受股市財(cái)富迅速增長(zhǎng)的誘惑，放棄收入低但穩(wěn)定的工作，專心一志的進(jìn)行股票投資，結(jié)果在股市快速下跌的過(guò)程中不僅血本無(wú)歸，還失去了收入來(lái)源，使得生活水平一落千丈，境況非常凄慘。(3)不要借錢(qián)進(jìn)行投資。借錢(qián)進(jìn)行投資本身是一種變相的使用杠桿的行為，雖然有機(jī)會(huì)憑借較少的投入來(lái)獲取較大的收益，如果操作不當(dāng)，或是遇到政策的打擊，損失的將不僅僅是金錢(qián)，還包括個(gè)人的信用。很多個(gè)人投資者為了快速豐厚的獲得收益，通過(guò)親戚或是地下錢(qián)莊進(jìn)行借貸，在遭受巨大的無(wú)法挽回的虧損時(shí)，大多要面對(duì)親人之間的反目和地下錢(qián)莊的勒索逼債。(4)不要夢(mèng)想一夜暴富。個(gè)人理財(cái)是一個(gè)貫穿一生的理財(cái)生活方式，它不是賭博，也不是投機(jī)。個(gè)人投資者進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)目標(biāo)首先要保證資產(chǎn)的不變質(zhì)，其次才是取得收益。所以在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，一定要合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，將投資時(shí)間看做是一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的事情，要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光和打算，不要在資本市場(chǎng)上一有風(fēng)吹草動(dòng)時(shí)就如驚弓之鳥(niǎo)，茫然不知所措。頻繁的買(mǎi)入和賣(mài)出都是短視的行為，在個(gè)人理財(cái)投資中我們要堅(jiān)持長(zhǎng)線價(jià)值投資的理念。(5)不要買(mǎi)流動(dòng)性較大的投資品。流動(dòng)性高的投資品可以在金融市場(chǎng)上快速變現(xiàn)，有利于個(gè)人投資者在遇到風(fēng)險(xiǎn)，或是資金出現(xiàn)緊張的時(shí)候快速出手。為了安全起見(jiàn)，個(gè)人投資者不應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)未上市交易的股票和債券，這些投資品屬于小眾投資品，可能有機(jī)會(huì)通過(guò)上市來(lái)實(shí)現(xiàn)幾倍的收益。通常情況下它們的需求者都很少，并且壟斷性較高，買(mǎi)方的議價(jià)能力很強(qiáng)，在個(gè)人投資者急需變現(xiàn)的時(shí)候，不容易出手，大多要犧牲掉一些收益，有的甚至因?yàn)闆](méi)有購(gòu)買(mǎi)者而無(wú)法變現(xiàn)。(6)不要購(gòu)買(mǎi)不了解的投資品。20世紀(jì)末日本興起了一股藝術(shù)品投資熱潮，在這期間，很多日本宮人不惜花費(fèi)巨資購(gòu)買(mǎi)歐美的名畫(huà)，古董，他們認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)這些藝術(shù)品不僅能夠獲得豐厚的回報(bào)，還能夠顯示投資品味。一些歐美商家就利用日本人的心里，將一些沒(méi)有收藏價(jià)值的商品加入期間，趁著收藏品投資熱潮，玩弄概念，愚弄投資者，讓他們花大價(jià)錢(qián)購(gòu)買(mǎi)。現(xiàn)在這些投資許多已經(jīng)變得一文不值，讓這些日本個(gè)人藝術(shù)品投資者損失慘重。

以上幾點(diǎn)投資策略只是最基本的方面，個(gè)人投資者還應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的金融投資產(chǎn)品。個(gè)人投資者在開(kāi)始進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品投資的時(shí)候，最好進(jìn)行一些金融產(chǎn)品專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，了解金融產(chǎn)品的特性，風(fēng)險(xiǎn)，波動(dòng)狀況和影響因素，再結(jié)合自身的愛(ài)好選擇適合自己的投資理財(cái)方式和策略。