個人投資理財?shù)膸c建議和策略

[摘要]在我國金融市場改革和人民貨幣財富增加的背景下，越來越多的個人投資者進入資本市場進行投資。針對這種情況，分析了個人投資者在投資理財過程中出現(xiàn)的問題，并提出以下幾點策略來指導個人投資者規(guī)避風險。

[關(guān)鍵詞]個人投資；投資理財；理財策略

一、問題的提出

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和人民財富的普遍增加，個人理財投資越來越受到公眾的關(guān)注。從2005年開始，有剩余財富的個人投資者開始不斷地涌入資本市場，房地產(chǎn)市場和收藏品市場，從而掀起了一輪經(jīng)濟爆發(fā)式增長的高潮。從全球的視角考察，投資者的狂熱性，盲目性和非理性終于導致了2007年金融海嘯的爆發(fā)。國際上股市的垂直下跌使很多忽視風險管理的個人投資者損失慘重，不僅多年的盈利消失殆盡，甚至有很多人血本無歸。個人投資者之所以在金融海嘯中遭受重大損失，關(guān)鍵的原因就在于只追求投資技巧，沒有形成正確的投資理念，從而在形勢危急中無法把握方向，致使投資理財失敗。因此，對于一般的個人投資者來說究竟應該如何確立自己的理財策略就顯得非常重要。

二、個人投資理財應遵循的基本原則

國際金融危機帶來的財富損失促使個人投資者重新思考理財投資的目的，方式，手段和意義。從國外成熟的資本市場來看，個人投資理財應該本著穩(wěn)健性和持續(xù)性的原則。首先穩(wěn)健性原則是投資的基本理念和價值觀，這一原則警示投資者要保持溫和型不要企圖每次投資都渴求利潤最大化，這一原則否定了投資者追求最低買和最高賣的錯誤做法，否定了在選擇投資產(chǎn)品時忽視投資對象內(nèi)在價值而投資暴漲性投資產(chǎn)品，這一原則要求個人投資者在進行金融產(chǎn)品投資時，應該購買風險評級較高的證券類型，不應該追求高風險證券所帶來者高收益。其次持續(xù)性原則也是一項重要的投資理念和價值觀，這一原則要求個人投資者的投資產(chǎn)品應該具有長期穩(wěn)定的收益，這種收益可能在短期內(nèi)低于平均水平，從長期看，該證券可以持續(xù)帶來資本升值并且不太可能出現(xiàn)蝕本的現(xiàn)象。這一原則要求個人投資者消除浮躁心態(tài)，不追求大筆買賣的收益最大化，考慮長期收益的可能性和基本策略。最后必須結(jié)合穩(wěn)健性和持續(xù)性原則，制定適合自己的一般性策略和建議借以指導自己的投資行為。

三、針對個人投資者的幾點建議和策略

(1)不參與風險性高的投資活動。為了保證家庭生活的穩(wěn)定性和持續(xù)性，個人投資理財所追求的收益應該是穩(wěn)定性較高的類型，要求個人投資者時刻關(guān)注投資的風險，避免參與波動性大，風險率高的期貨、金融衍生品投資。高風險往往意味著高收益，高風險也意味著高收益和高損失。(2)正確處理好本職工作和投資的關(guān)系。投資理財是一種獲得收益的方式，絕對不能代替工作。在2007年A股市場沖擊6000點時，很多白領(lǐng)受股市財富迅速增長的誘惑，放棄收入低但穩(wěn)定的工作，專心一志的進行股票投資，結(jié)果在股市快速下跌的過程中不僅血本無歸，還失去了收入來源，使得生活水平一落千丈，境況非常凄慘。(3)不要借錢進行投資。借錢進行投資本身是一種變相的使用杠桿的行為，雖然有機會憑借較少的投入來獲取較大的收益，如果操作不當，或是遇到政策的打擊，損失的將不僅僅是金錢，還包括個人的信用。很多個人投資者為了快速豐厚的獲得收益，通過親戚或是地下錢莊進行借貸，在遭受巨大的無法挽回的虧損時，大多要面對親人之間的反目和地下錢莊的勒索逼債。(4)不要夢想一夜暴富。個人理財是一個貫穿一生的理財生活方式，它不是賭博，也不是投機。個人投資者進行理財投資時目標首先要保證資產(chǎn)的不變質(zhì)，其次才是取得收益。所以在進行理財投資時，一定要合理評估風險，將投資時間看做是一個較長時期的事情，要有長遠的眼光和打算，不要在資本市場上一有風吹草動時就如驚弓之鳥，茫然不知所措。頻繁的買入和賣出都是短視的行為，在個人理財投資中我們要堅持長線價值投資的理念。(5)不要買流動性較大的投資品。流動性高的投資品可以在金融市場上快速變現(xiàn)，有利于個人投資者在遇到風險，或是資金出現(xiàn)緊張的時候快速出手。為了安全起見，個人投資者不應該購買未上市交易的股票和債券，這些投資品屬于小眾投資品，可能有機會通過上市來實現(xiàn)幾倍的收益。通常情況下它們的需求者都很少，并且壟斷性較高，買方的議價能力很強，在個人投資者急需變現(xiàn)的時候，不容易出手，大多要犧牲掉一些收益，有的甚至因為沒有購買者而無法變現(xiàn)。(6)不要購買不了解的投資品。20世紀末日本興起了一股藝術(shù)品投資熱潮，在這期間，很多日本宮人不惜花費巨資購買歐美的名畫，古董，他們認為購買這些藝術(shù)品不僅能夠獲得豐厚的回報，還能夠顯示投資品味。一些歐美商家就利用日本人的心里，將一些沒有收藏價值的商品加入期間，趁著收藏品投資熱潮，玩弄概念，愚弄投資者，讓他們花大價錢購買。現(xiàn)在這些投資許多已經(jīng)變得一文不值，讓這些日本個人藝術(shù)品投資者損失慘重。

以上幾點投資策略只是最基本的方面，個人投資者還應該根據(jù)自身的風險偏好和風險承受能力，選擇適合自己的金融投資產(chǎn)品。個人投資者在開始進入資本市場進行金融產(chǎn)品投資的時候，最好進行一些金融產(chǎn)品專業(yè)知識的學習，了解金融產(chǎn)品的特性，風險，波動狀況和影響因素，再結(jié)合自身的愛好選擇適合自己的投資理財方式和策略。