防范和化解民營企業融資風險

[摘要]我國宏觀經濟態勢良好，為民營企業的發展提供了基礎，但是我國民營企業融資問題制約了其發展。因此，重點對民營企業融資風險其防范問題作初步探討。

[關鍵詞]融資風險；融資渠道；道德風險

一、民營企業融資風險之道德風險的防范措施

(1)規范的現代企業制度。民營企業一部分是由家族式企業發展而來，投資主題身與經營主題是重疊的，企業規模擴大了也仍然沒有擺脫家族企業、家族管理的模式，很多民營企業不能利用資本的有限責任來確立資本機構，維護資本所有權的權利。因逐步建立健全適應市場經濟發展要求的現代企業制度，凡發展到一定規模的企業，應自主逐步變原有“家族式”管理為規范的股份制企業或有限責任公司，核心問題就是要明晰產權和建立有所有者和經營者制衡關系上的公司治理結構，建立有效的企業制度，起也才有發展。有規范的現代企業制度，企業就能找到高水平的管理者，有高水平的管理者，企業的資金籌資渠道就容易暢通，建立起規范的現代企業制度，民營企業的產權交易、資產重組等需要新資金時，才能在資本市場上進行容資活動。(2)提高民營企業家的整體素質，重視引進和培養管理技術人才。企業競爭力的根源在于企業員工生產、管理積極性、創造性和其聰明才智的發揮。民營企業要從企業發展的戰略高度，充分認識到人才引進和培養在企業發展中的地位和作用，轉變企業管理模式，改變“家族式”的管理模式，形成企業民主、科學、公平的用人機制，加大對人才的引進和本企業員工的培訓力度，改善企業員工的工作、生活條件，注視企業文化建設，增強企業的凝聚力，提高企業的整體管理水平和技術水平。

二、民營企業融資風險之數據風險的防范措施

(1)民營企業自身方面。必須健全民營企業會計制度，提高民營企業財務管理水平，提高企業會計人員的素質，特別是企業注冊會計師必須保持應有的職業謹慎，不斷提高企業會計信息的質量，并積極培養一批能夠幫助民營企業家面對危機時能夠正確引導企業融資方向的財務人員。在會計的法規制度和會計標準方面，不要求民營企業與國有大中型企業一樣去執行統一的標準，對于民營企業來說，也迫切需要財政部針對民營企業的實際情況單獨制定會計標準。(2)金融機構方面。首先要建立信息開發機制，引導信貸人員深入民營企業開展經常性調查和市場調研，建立企業綜合性信息檔案，及時掌握客戶生產經營情況、對外融資擔保情況、信用狀況、市場變動及未來發展預期，廣泛收集報刊等媒體對客戶的報道、公告等信息、盡量降低或避免虛假信息在客戶融資需求發生時作用的發揮。其次建立科學的考評體系，不僅要考查客戶的經營狀況、盈利能力和發展前景，更要考查企業高層管理人員的工作作風、個人品質、誠信意識和合作態度。既要重視對資產負債結構、償還能力的分析，更要注意對償還意愿、資金的流動性，特別是對經營活動及主營業務產生的現金流量分析。在貸款方式選擇上，盡量以客戶穩定、足值、易變現的不動產作抵押為主。在期限選擇上，以短期為主，防止市場變化的影響。最后在貸款審查上要變“行政型”審查為“專家型”審查，不論職務高低，只講專業水平，把一些政策水平高，能夠把握市場變動趨勢和市場發展方向，對市場熟悉的客戶經理充實到貸款決策機制中來。強化貸后的跟蹤管理，貸款必須按規定用途使用，且在合法的經營范圍內，資金流入、流出方向明確，運作正常，回籠及時。一旦發現大額資金流入殷市或違法經營，必須斷然收回貸款。

三、民營企業融資風險之投機風險的防范措施

(1)民營企業要走產權多元化的道路。要對家族式的模式進行改革，實行兩權分離，逐步建立現代企業制度。使產權更加清晰。管理調整更富彈性，把有才能的非家族成員變成家族成員，把家族中的庸才和害群之馬清理出去。(2)通過吸收企業高級管理者、技術人員，在制度上為民營企業的穩健發展提供保障。要創新管理制度，民營企業一定要改變傳統的家庭式管理的模式，不斷推行管理制度創新，以提高自身競爭力。(3)建立完善的激勵約束運行機制，充分調動經營管理人才的積極性和創造性，保護和留住人才。推行以“股權激勵”為主要形式的相關激勵機制，激發企業經營管理人才的積極性和成就感。

四、民營企業融資風險之法律風險的防范措施

(1)啟動二板市場，溝通民營企業直接融資渠道。在當前民營經濟占國民經濟比重相當高、新增勞動力就業愈來愈依賴民營企業的形勢下，急需針對民營企業融資渠道缺乏的問題進行一場廣泛的金融創新。在一定條件下，開啟證券二板市場，打通資金需求方與資金供給方之間直接溝通的渠道。(2)民營企業需增強法律意識。隨著法律制度的不斷完備，現今的法制體系和政策環境，大大縮小了民營企業家的操作空間，違反法律的強制性規定，終會受到法律的懲罰，民營企業家應當轉變思維模式，遵守法律的規定，規避法律風險，使民營企業走上健康發展的道路。

參考文獻

[1]王景武.《企業融資多元化趨勢及其風險防范》，中國金融出版社，2005

[2]劉紅英.《解決民營企業融資問題的對策》，經濟研究參考報，2006(7)