華夏基金深陷“股權(quán)門”

保守測算，半年內(nèi)不發(fā)新產(chǎn)品對華夏基金規(guī)模的影響至少在150億以上。

華夏基金“股權(quán)門”解決時(shí)間表被推遲到7月1日，代價(jià)是華夏基金新的特定客戶資產(chǎn)管理合同備案被暫停受理，這就意味著除了社保和年金管理等外，華夏基金面向普通投資者開展的新業(yè)務(wù)都被暫停。

專戶理財(cái)遭暫停

4月7日，中信證券發(fā)布公告稱，子公司華夏基金收到中國證監(jiān)會基金部《關(guān)于進(jìn)一步督促規(guī)范華夏基金管理公司股權(quán)的函》，該函敦促盡快規(guī)范華夏基金的股權(quán)，目前繼續(xù)暫停受理華夏基金投資于境內(nèi)的公募基金新產(chǎn)品的申請，同時(shí)，暫停辦理華夏基金新的特定客戶資產(chǎn)管理合同備案;如果相關(guān)股權(quán)在2010 年7月1日前仍不能得到規(guī)范，中國證監(jiān)會基金部將視情況對華夏基金及公司采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士評價(jià)，新的特定客戶資產(chǎn)管理合同不能備案，意味著與之對應(yīng)的“一對一”、“一對多”等基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)無法開展新業(yè)務(wù)。而華夏基金公募基金新產(chǎn)品申請被繼續(xù)暫停，這也就意味著，除了社保和年金管理之外，華夏基金針對普通投資者的幾乎全部的新業(yè)務(wù)都被暫停。

而這一情況對華夏基金的影響到底有多大?上述專家表示，由于專戶理財(cái)業(yè)務(wù)在基金公司總業(yè)務(wù)中占比較低，新的暫停專戶理財(cái)?shù)奶幜P影響有限。

但他認(rèn)為，繼續(xù)停止發(fā)行公募基金對華夏基金的影響較大。

1月16日，中信證券發(fā)布公告宣布，華夏基金收到證監(jiān)會基金部相關(guān)文件，決定自2010年1月1日起，暫停華夏基金新產(chǎn)品的申請。如果到7月1日，將意味著華夏基金在半年的時(shí)間內(nèi)都不能發(fā)售新產(chǎn)品。

2009年，華夏基金的新產(chǎn)品發(fā)售曾創(chuàng)出1天發(fā)售180億結(jié)束申購的紀(jì)錄。該專家估計(jì)，保守測算，半年內(nèi)不發(fā)新產(chǎn)品對華夏基金規(guī)模的影響至少在150億以上。

靴子落地之后

中信證券在公告中表示，該公司“正按照監(jiān)管要求積極推進(jìn)華夏基金股權(quán)規(guī)范工作，并成立了專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)和落實(shí)”。而尚未解決的原因是“由于基金公司吸收合并的復(fù)雜性超出預(yù)期，華夏基金吸收合并中信基金管理有限責(zé)任公司的工作尚未全部完成，股權(quán)規(guī)范的周期相應(yīng)延長”。

中信證券宣布，目前，對華夏基金的資產(chǎn)評估已完成，與潛在股東的談判工作正在積極地推進(jìn)之中。

上述專家認(rèn)為，這一處罰宣布之后，證監(jiān)會下一步可以處罰華夏基金的手段在減少。他認(rèn)為，證監(jiān)會不太可能停止老基金的申購，也不太可能會在社保和年金的管理上予以處罰。與此同時(shí)，中信證券不太可能因?yàn)檫@些處罰就加速處理該股權(quán)事宜，而是會繼續(xù)按照自己的條件尋找合適的合作者。

而兩項(xiàng)業(yè)務(wù)都被暫停之后，華夏基金只能在持續(xù)營銷和境外業(yè)務(wù)開展上尋求突破。2009年底，華夏基金的恒指ETF產(chǎn)品已宣布報(bào)批，但這一境外業(yè)務(wù)尚未破冰。

華夏基金副總裁吳志軍表示，華夏基金對于這個(gè)結(jié)果只能等待，而境外產(chǎn)品能做的事情依舊是“等待”。