購買前有六看

目前，短期理財產品豐富多彩，收益各不同，購買應從多方面考慮。即使是同類產品，細節的不同也會影響資金的收益水平和流動性，選擇短期理財品有六看。

看產品結構

選擇短期理財產品最重要的不是看產品說明書上的收益率，用大字標注的收益率往往是預期收益率，也就是在特定條件下才可能實現的收益率，實際收益并不一定與其相同。決定理財產品收益和風險的，是這款產品的投資方向，也就是這個產品的結構。

不同投資結構的理財產品所承擔的風險有很大不同。投資銀行存款、國債、金融債這些產品的違約風險不大。這類理財產品主要承擔利率變動的風險，如果在短時期內市場產生比較大的利率波動，這些產品的收益就會有影響。主要投資企業債、公司債、信用債或企業信托融資項目，所承擔的風險相對要大。這些債券的發行主體因自身原因，如發債或融資的企業經營陷入困境，它發行的債券或信托項目可能導致不能如期兌付本金及收益，從而引起這類產品的收益和本金安全。

在目前銀行銷售的短期理財產品中，國債、金融債、企業債和信貸資產項目等作為一個投資組合是混合在一起的。要鑒別這個理財產品的風險，主要看這款產品中各自所占的比例。銀行存款、國債、金融債的比例越高，風險就越低，收益也就越小，企業債券、信用債券和信貸資產比例越高，風險就越大，收益也越大。

看實際期限

現在許多短期理財產品都有一定的申購贖回期，購買的理財產品本身期限較短，對申購贖回期就要特別關注。3天、7天的超短期理財產品，多一天的申購贖回期就意味著實際收益就少了一天。

如某銀行的理財產品協議有以下條款:“本理財產品到期日后2個銀行工作日內向投資者一次性支付到期資金，遇非銀行工作日時順延。”假如買的是期限為7天的產品，本周四到期，按銀行的協議規定，銀行應在周五或周六支付收益。但周六日不是銀行工作日，銀行在下周一支付收益也不構成違約。對投資者而言，周四當日拿到收益，投資期為7天，下周一拿到收益，投資期則變為10天。從周四到下周一，銀行不會為這段清算期的資金支付收益。

看收益實現的可能

目前銀行理財產品的收益實現可能性按投資方向劃分，投資債券市場、信貸資產類市場的理財產品，只要債券、信貸資產的發行主體自身不發生大的變化，到期獲取預期收益的概率較大。對于以股價、利率、匯率、金價、糧價等掛鉤的結構性理財產品，其收益往往和投資標的的價格變動趨勢是否和預期一致有關，獲取預期收益的概率相對就比較小。

看是否保本

目前短期理財產品在保本條款上分全額保本(100%保證本金)、部分保本(如保證95%的本金)。在實際投資過程中，不能被保本條款迷惑了眼睛。所謂保本條款，其實是銀行對理財產品采取了一定的風險管理措施，如提供一定程度的擔保或在投資過程中設立了保本墊。但保本條款的設立是以降低收益為代價，如某銀行提供的兩款投資期限均為63天的短期產品，兩者的投資結構、投資期限、投資團隊均相同，一款為保本型的，收益為2.05%，另一款為非保本浮動收益型，收益為2.35%，而這款產品主要投資國債和金融債，違約風險非常小，這時投資保本型產品就未必劃算。

看費用幾何

銀行作為短期產品的提供者，是為獲取一定的中間業務收入為目的。挑選一款好的理財產品，還要看費用是否合理。銀行理財產品的主要費用有認申購、贖回費、投資管理費、銀行托管費及浮動業績報酬。

如某銀行的費用條款規定:認申購費、贖回費、浮動業績報酬為O(認購申購贖回無需付費、投資收益銀行不分成);銀行托管費0.05%;投資管理費:若產品到期實現的收益小于或等于預期最高年化收益與托管費之和，投資管理費為0;若產品到期實現的收益超出了預期最高年化收益與托管費之和，超出部分將全部作為銀行的投資管理費。投資管理費=理財資金×(理財資金投資收益率-預期最高年化收益率0-0.05%)×實際理財天數/365天

假如這是1年期的產品，說明書的注明預期年化收益率為2.95%，這個產品經過銀行的投資運作，獲取了3.5%的收益，投資者獲得的收益是2，95%，托管銀行獲得的收益是0.05%，銀行獲得投資管理費是3.5%-2.95%-0.05%=0.5%。

看銀行免責條款

為了規避一些無法預料的風險，銀行在理財產品的協議上，會注明免責條款。在這種情形下，銀行不承擔責任。如某銀行在理財協議中有如下條款:不可抗力風險指由于自然災害、戰爭等不可抗力因素的出現，將嚴重影響金融市場的正常運行，可能影響理財計劃的受理、投資、償還等正常進行，甚至導致本理財計劃收益降低乃至本金損失。對于由不可抗力風險所導致的任何損失，由投資者自行承擔，銀行對此不承擔任何責任。

對于免責條款的約定，投資者要抱著客觀的角度去理解。銀行作為金融企業，它只能在能承擔的能力范圍內提供金融服務，如果出現政治動蕩、戰爭或大的自然災害，銀行也會喪失其服務能力，從而不能保證協議的履行。銀行理財條款中出現免責條款是可以理解的。當然，在理財產品協議中銀行濫用免責條款而逃避自身應負的責任，不管是銀行還是理財產品都不值得信任，盡量避免投資這樣的產品。