試論銀行信貸道德風險的控制

　　摘 要：道德風險在銀行的信貸管理中是普遍存在的，文章分析了銀行信貸中的道德風險的特征及其成因，并在此基礎上提出了相應的控制機制。
　　關鍵詞：銀行信貸 道德風險 控制機制
　　中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）01-213-01
　　
　　按照《新帕爾格雷夫貨幣金融大詞典》的解釋，道德風險就是指從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的且不易為人所發現的隱蔽行為。
　　一、銀行信貸道德風險的特征與成因
　　1.銀行與企業之間的信貸道德風險。首先，在信貸合同簽訂之前，銀行與企業在關于投資項目上存在嚴重的信息不對稱。企業是資金的使用者，對于借入資金的投資項目的收益和風險，以及借入資金的償還概率具有較多的了解，處于信息的優勢。而銀行作為資金的提供者并沒有直接參與項目的實際運作，對投資項目的收益、風險以及資金償還概率只能通過企業或其他渠道間接了解，處于信息的劣勢。銀行由于信息不對稱，不能準確分辨企業的風險，容易做出錯誤選擇，從而導致信貸風險，在貸款合同簽訂之后，企業作為資金的使用者，對資金的實際用途、使用資金的負責程度、資金使用的損益情況擁有完備的信息；而作為銀行，僅僅是資金的提供者，無法十分清楚掌握資金使用的真實信息，特別是投資于高風險高回報的行業，從而造成銀行資金本息不能按期歸還，產生信貸風險。企業的運行情況越差，這種違約的沖動就越強，給銀行帶來的風險就越大。
　　企業的這種道德風險的表現形式主要有以下幾類：一是企業違反貸款合同，私自改變資金的用途，用于投資性交易和高風險的投資。二是在借入資金后的經營過程中，采取不負責任的態度，對資金的使用效益漠不關心，造成投資不能收回。三是實際資金使用取得效益，但采取做假賬、轉移利潤等方式故意滯留貸款及其利益，使得貸款不能按時歸還。四是采取破產、轉制等方式轉移資產，逃廢銀行債務。
　　為了降低信貸風險，在銀行貸款中大多采用擔保和抵押方式。而在貸款的擔保和抵押中，在貸款合同簽訂前關于擔保和抵押物的信息是不對稱的，企業向銀行提供的抵押物往往可能是低質量、資產凈值低于抵押金額的資產，銀行若選擇這樣的擔保和抵押物，當貸款資金不能正常收回，擔保和抵押物不能完全補償損失，形成不良資產。
　　銀行內部信貸道德風險。信息不對稱情況也廣泛存在于銀行內部，存在信貸審批部門與信貸經營部門、行長與信貸員之間信貸活動的管理與被管理之中。為了便于分析，我們將這一管理與被管理的關系稱為信貸委托人與信貸代理人的關系，信貸代理人作為信貸活動的具體執行者，對信貸項目的風險、收益、償還概率以及自己在信貸工作中的努力程度，具有較完備的信息，而信貸委托人由于信息來源渠道的間接性和獲取信息成本的存在，只能通過代理人或者其他渠道來了解上述信息，處于信息的劣勢。
　　信貸代理人的道德風險行為在實際工作中主要體現在兩個方面：“三查”工作不盡職、不盡責、不盡心。貸前調查不認真，不深入，多以客戶自述的情況和提供的報表作評估依據，導致前期風險信息失真，項目評估結論失準；貸中審查不嚴格，信貸代理人對客戶提供的擔保或抵押，或不去核實擔保資格與擔保實力，或未對抵押物正確估值，或未核實是否辦理公證和登記，最后形成無效擔保或抵押。貸后檢查流于形式，信貸代理人重貸輕管，忽視對借款人貸后經營情況變化的跟蹤了解，因而難以及時發現和有效處置風險。信貸代理人以權謀私，與借款人合謀騙取銀行貸款，從中撈取好處，有的信貸人員在正常貸款成為不良貸款之后，采取以貸收息、轉貸等手段保持貸款的“正常”形態，以免自己負責的貸款的不良率上升而影響其業績考核。
　　二、銀行信貸道德風險的控制
　　不對稱信息會帶來很嚴重的后果，特別是當信息優勢經常被有策略的利用時尤為如此，因此，如何才能設計出有效處理非對稱信息下不同的激勵和控制的契約和機制十分重要。在外生信息不對稱的情況下，決策者通過設計一個激勵合約，以獲得真實、有用的信息，誘導他人“講真話”；在內生信息不對稱的情況下，決策者通過設計一個激勵機制，以誘使另一方當事人采取正確的行為，形成“不虛假”。因此提高信貸信息的對稱度和設計相應的激勵相容機制就成為控制銀行信貸道德風險的關鍵。
　　1.提高信貸管理中的信息對稱度。一是建立客戶經理與風險經理平行機制，可以實現“兩雙眼睛盯住一個企業”和“兩雙眼睛互相盯住”，從而提高銀行與企業之間、客戶WWd3qVMhmLS15WWY5m8zO3KJDvtkmZhOWXRATj8N5RI=經理與風險經理之間的信息對稱度。二是建立全行統一的、高效的信貸管理信息系統，切實提高信息共享率和利用率。三是與企業建立長期、穩定的銀企關系，可以更詳細、更具體地了解到企業的運作，有時甚至參與企業的決策，同時可以使企業立足于長期合作利益，約束自己的道德風險行為，這些無疑有利于提高銀企間的信息對稱度。四是按扁平化、條線化要求設置組織結構，可以縮短委托代理鏈的長度和信息傳遞路線，從而使最終代理人盡可能地按照委托人所希望的負責程度進行信貸工作，代理人的道德風險也會因此得到較好的控制。
　　2.建立銀行對企業的激勵約束相容機制。防范和控制信貸道德風險，關鍵在于商業銀行能設計出一個滿足激勵相容的合約，建立一個有效的激勵約束機制，使企業在經過成本收益分析后放棄違約、弄虛作假、逃債等行為，使內部信貸代理人放棄尋租行為和工作不努力、不負責、不作為等行為，并自覺按銀行的意愿行事。為此，我們可以采取以下方法：一是加強企業信用評級制度的建設，使企業的資信能處于一種“透明”狀態。二是讓貸款擔保方式真正成為債權的硬保障，要真正讓擔保成為第二還款來源，成為制約企業違約、逃債等違法行為的重要因素。三是加大對道德風險企業及其負責人的懲罰力度。對信用極差、弄虛作假、惡意逃債的企業實行嚴厲的制裁。
　　3.建立銀行內部的激勵約束相容機制。銀行內部的激勵機制一般以報酬激勵為主要內容。通過報酬激勵，使在銀行的委托代理鏈中，各級委托人有監督其代理人的積極性，各級代理人在其委托人的監督和激勵下有努力負責開展信貸工作的積極性。為此可以設計一個激勵方案，使其風險收入與其所負責的信貸項目掛鉤，使其收入與承擔的風險相匹配。同時要建立高效的考核評價體系，這是使報酬方達到應有的激勵效果的重要保證。
　　銀行內部的約束機制的建立主要是內部控制制度的建設。巴塞爾銀行監管委員會的《有效銀行監管的核心原則》，可以按以下懲處建立約束機制：（1）按照貸款經營、審批、監管三權分離、相互協同、制衡的原則設置組織機構，彼此既相互獨立，各負其責，同時又相互制約。（2）健全信貸管理規章制度，統一制度標準，形成一套規范化的信貸運作程序。具體來說，要加強授權、授信、評估、審批、展期、擔保、轉貸、抵押、核銷、監測、考核、信息披露、貸后檢查、檔案管理等方面的規章制度建設，使各項操作有章可循、規范化、便于監督和檢查。（3）加強崗位責任制，制訂詳盡的操作性強的獎勵條例，徹底落實崗位責任，加大相關責任人的懲處力度，使其道德風險行為的成本大于收益，以達到規范和化解信貸風險的最終目的；（4）利用內部審計、外部審計等多種監管手段，加強對代理人的監督，約束其違法違規行為。（5）在商業銀行內部建立能上能下，優勝劣汰的用人機制，只有把“退路”堵死，道德風險行為才能有效地得以防范。
　　（作者單位：平陽縣農村信用合作聯社 浙江平陽 325400）
　　（責編：李雪）