信貸工廠可做“小貸”?

　　自2005年7月銀監(jiān)會(huì)推出“六項(xiàng)機(jī)制”以來(lái)，無(wú)論是四大銀行、各大股份制銀行，還是城商行以及信用社和各類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，都積極采取措施，認(rèn)真貫徹落實(shí)小企業(yè)貸款的相關(guān)政策，并且通過幾年的實(shí)踐，都看到了小企業(yè)貸款的巨大市場(chǎng)潛力和豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。各銀行逐漸由被動(dòng)變主動(dòng)，從戰(zhàn)略層面越來(lái)越重視小企業(yè)貸款，并積極探索小企業(yè)貸款的各種業(yè)務(wù)發(fā)展模式。
　　從各類機(jī)構(gòu)開辦小企業(yè)貸款的模式上看，可分為“單戶”和“批量”兩種。“單戶”模式是指以單個(gè)企業(yè)為分析對(duì)象，逐筆進(jìn)行貸款的分析、審核與發(fā)放；而“批量”模式是銀行以某類具有特定共性的企業(yè)群體為目標(biāo)客戶，以“標(biāo)準(zhǔn)化”的方式，批量地發(fā)放小企業(yè)貸款。對(duì)于目前國(guó)內(nèi)各類機(jī)構(gòu)比較注重的批量貸款模式，筆者認(rèn)為有必要進(jìn)一步深入思考；對(duì)于“批量”模式的實(shí)際效果，也更有待加以時(shí)日進(jìn)行檢驗(yàn)。
　　“批量”模式的幾種類型
　　概括分析目前國(guó)內(nèi)各家銀行的“批量”貸款模式，主要分為以下幾類：
　　“打分”模式。銀行對(duì)小企業(yè)客戶評(píng)價(jià)(信用等級(jí))實(shí)行打分制，在綜合考慮企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、納稅情況、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力、信用記錄、企業(yè)成長(zhǎng)性、與銀行關(guān)系等方面因素后，通過電腦軟件設(shè)置不同的指標(biāo)和權(quán)重，建立評(píng)估模型，為企業(yè)打分，并根據(jù)打分情況確定企業(yè)的貸款額度。
　　“龍頭企業(yè)”模式。銀行與小企業(yè)聚集的開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)、科技園區(qū)、交易市場(chǎng)、商業(yè)街的市場(chǎng)開發(fā)商（或管理者）和產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)、大型零售商、商會(huì)等開展合作。通過與龍頭企業(yè)、園區(qū)和市場(chǎng)的管理者，或上下游的大企業(yè)合作，建立擔(dān)保關(guān)系，通過他們的影響力和渠道優(yōu)勢(shì)，將貸款批量發(fā)放給符合條件的小企業(yè)。建行的“E貸通”、民生銀行的“商貸通”，以及農(nóng)行開展的小企業(yè)貸款等，均為此種模式的代表。
　　“新科技”模式。銀行借助現(xiàn)代化信息科技手段，信貸人員在貸款調(diào)查時(shí)按照統(tǒng)一要求，拍攝貸款企業(yè)的各類影像信息并直接傳輸至貸款審批部門，審貸委員會(huì)成員通過對(duì)影像資料中客戶的財(cái)產(chǎn)情況進(jìn)行遠(yuǎn)程評(píng)估，確定抵押物的市場(chǎng)價(jià)值并最終決定貸款額度。目前在中國(guó)南方的一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的小額貸款公司較多地采用了此方法。
　　“小額分散”模式。銀行針對(duì)某類客戶，在結(jié)合聯(lián)保、互保等約束條件的基礎(chǔ)上，對(duì)符合某些基本特征的客戶或企業(yè)批量發(fā)放貸款。但每筆貸款的金額會(huì)嚴(yán)格控制在很低的額度內(nèi)，一般為1萬(wàn)～2萬(wàn)元左右。此模式的基本理念為“小額會(huì)保證損失小，分散會(huì)保證風(fēng)險(xiǎn)低”。有些類似于聯(lián)保貸款，目前在信用社、偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)等多采用此類方式。
　　“批量”模式的前提條件
　　近年來(lái)通過實(shí)踐，“小企業(yè)貸款是典型的勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)”這一觀點(diǎn)，已經(jīng)逐漸成為行業(yè)共識(shí)。因此，銀行要發(fā)展小企業(yè)貸款，首先就要面對(duì)的是“人員”與“效率”之間如何平衡的問題：一方面，小企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”，就必須要在貸款筆數(shù)和貸款金額上實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)；另一方面，目前大多數(shù)銀行由于內(nèi)部體制和機(jī)制上的一些原因，還暫時(shí)不希望人員數(shù)量過快增加。因此，許多銀行在既想提高效率、又不想多招人的思路主導(dǎo)下，主動(dòng)或被動(dòng)地選擇了“批量”模式。在短時(shí)間內(nèi)，“批量”模式也似乎解決了“人員”與“效率”之間的矛盾。
　　然而，大多數(shù)銀行對(duì)小企業(yè)貸款的另一個(gè)特征的本質(zhì)認(rèn)識(shí)不清，其實(shí)小企業(yè)貸款需要逐一對(duì)客戶進(jìn)行分析，這相當(dāng)于農(nóng)民的工作，付出一分汗水、得到一分收獲。因此，如果從貸款的本質(zhì)和長(zhǎng)期貸款的質(zhì)量來(lái)看，小企業(yè)貸款是否能夠采用“批量”模式，以下三個(gè)核心問題必須弄清楚：
　　商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。信貸任何時(shí)候都是稀缺資源，在商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，貸款就不能做成扶貧或“普惠”貸款。銀行只能給那些有還款能力和還款意愿的企業(yè)發(fā)放貸款，否則就無(wú)法保證可持續(xù)性發(fā)展。因此，決定任何一筆貸款是否可以發(fā)放，基本原則就只能是客戶是否具備還款能力和還款意愿，放棄了這一基本原則，貸款的長(zhǎng)期質(zhì)量就很難保證。
　　客戶的千差萬(wàn)別。對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然可能是同一行業(yè)，tPEhVUAPjiau8Fl52xhG9A==但其經(jīng)營(yíng)、管理、盈利模式、資產(chǎn)、負(fù)債等情況都是千差萬(wàn)別，用一種模式去做批量貸款，其風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑會(huì)非常大。雖然批量模式能在短時(shí)間內(nèi)提高銀行的貸款筆數(shù)和貸款金額。但從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，在不了解客戶真實(shí)情況基礎(chǔ)上的所謂批量模式，是一種急功近利的做法，對(duì)于銀行的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸積聚并迅速擴(kuò)大。
　　銀行靠什么貸款。幾十年的實(shí)踐證明銀行靠抵押、擔(dān)保進(jìn)行貸款，看似保險(xiǎn)，其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)很大，國(guó)有大銀行一次次的“資產(chǎn)剝離”，就是抵押物崇拜的結(jié)果。銀行貸款必須首先要做到對(duì)客戶心中有數(shù)，為此就要親自給每個(gè)客戶做“CT”，通過“透視”親自了解客戶的真實(shí)情況。否則靠別人，靠抵押，圖省事，相信別人，不相信自己，只能是自欺欺人。
　　“批量”模式的先天缺陷
　　從目前各類機(jī)構(gòu)批量貸款模式的實(shí)際效果看，以上四種模式似乎都還不錯(cuò)。但是這些方法從根本上說(shuō)還是沒有破除抵押物崇拜，銀行自己不想“彎腰鋤地”，不想“面朝黃土背朝天”，不想“汗流浹背”。而只想坐享其成，等別人服務(wù)，結(jié)果也就只能是依靠別人，進(jìn)一步突出和強(qiáng)化抵押擔(dān)保，到頭來(lái)銀行自己還是心里沒底。因此，以上幾種批量業(yè)務(wù)模式都存在著嚴(yán)重的先天不足。
　　“信用打分”模式雖然看似最科學(xué)，但實(shí)踐效果最差。無(wú)論是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行，還是國(guó)內(nèi)的銀行都大量使用過這種方法，不但沒有好結(jié)果，而且還引發(fā)了金融危機(jī)。因此，對(duì)于小企業(yè)貸款來(lái)說(shuō)更是如此。過去我們一直都在說(shuō)“小企業(yè)沒有正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表”，如果沒有辦法了解到企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)情況，那么無(wú)論“打分”的方法有多么先進(jìn)，打分質(zhì)量都是難以保證的，因?yàn)榛A(chǔ)數(shù)據(jù)就不真實(shí)。
　　“龍頭企業(yè)”模式，在實(shí)踐中似乎效果一直不錯(cuò)，但對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，此模式也會(huì)遇到以下幾大問題：一是信貸風(fēng)險(xiǎn)的高度集中。與龍頭企業(yè)合作，就意味著銀行是把“寶”全部押到了龍頭企業(yè)上，把貸款的部分決策權(quán)交給了龍頭企業(yè)，把每筆貸款的部分風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)嫁到龍頭企業(yè)，這樣，貸款的風(fēng)險(xiǎn)就變得非常集中。就像2008年世界金融危機(jī)到來(lái)之前，投資者都相信評(píng)級(jí)公司的信用評(píng)級(jí)，投資決策全部依賴于評(píng)級(jí)公司的各類研究報(bào)告。當(dāng)危機(jī)到來(lái)時(shí)，投資者才發(fā)現(xiàn)自己原來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是一無(wú)所知，而評(píng)級(jí)公司后續(xù)的自保行為進(jìn)一步擴(kuò)大了投資損失。二是喪失了貸款的主導(dǎo)權(quán)。在此模式下，無(wú)論是與銀行合作地位、還是對(duì)其下游小企業(yè)的貸款審核，龍頭企業(yè)都有了更大的話語(yǔ)權(quán)，會(huì)變得更為“強(qiáng)勢(shì)”，這就難免會(huì)出現(xiàn)一些難以控制的舞弊行為。三是由于龍頭企業(yè)過去對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)都是公司類業(yè)務(wù)的“優(yōu)質(zhì)客戶”，此模式又進(jìn)一步使龍頭企業(yè)成為了銀行小企業(yè)類貸款業(yè)務(wù)的“優(yōu)質(zhì)渠道”，這將使各類金融機(jī)構(gòu)對(duì)龍頭企業(yè)的依賴性更強(qiáng)，營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更為激烈。就必然會(huì)產(chǎn)生各種惡性競(jìng)爭(zhēng)，以及催生出各種不正之風(fēng)，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
　　對(duì)于“新科技”和“小額分散”兩種模式，雖然看似與傳統(tǒng)的貸款方法有著很大的不同，但就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)，依然走的是抵押擔(dān)保的老套路，銀行對(duì)貸款用途以及客戶未來(lái)的還款能力，依然一點(diǎn)都不了解。
　　從以上分析來(lái)看，雖然批量貸款能夠在短時(shí)間內(nèi)解決貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與人員短缺之間的矛盾，但都沒有從根本上解決銀行如何對(duì)企業(yè)“透視”的問題。因此也就無(wú)法了解客戶到底有沒有還款能力和還款意愿，偏離了貸款的核心依靠，都是治標(biāo)不治本的辦法。
　　因此，對(duì)于小企業(yè)貸款，最合適的模式依然應(yīng)該是基于客戶自身還款意愿和還款能力的單戶分析，因?yàn)榕磕Ｊ狡x了貸款的本質(zhì)。小企業(yè)貸款既是典型的勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)，同時(shí)也更是需要對(duì)客戶逐一進(jìn)行“安檢”的工作。就像機(jī)場(chǎng)的安檢只能逐個(gè)進(jìn)行，而不能靠別人，搞批發(fā)一樣。有了這種認(rèn)識(shí)，我們就應(yīng)該尊重這一客觀事實(shí)，把握貸款的本質(zhì)。總想圖省事、靠押寶、搞投機(jī)取巧是不可能做好小企業(yè)貸款的。小企業(yè)貸款，就是需要信貸員一筆筆去動(dòng)手分析，一筆筆去放款，依靠別人、依靠抵押擔(dān)保，最終都是靠不住和不能長(zhǎng)久的。
　　（作者單位：包商銀行）