關于中小商業銀行規模論的思考

摘 要：隨著經濟的不斷發展和金融監管政策的進一步放開，一些中小商業銀行片面追求規模、唯大是尊。由于這種“外延式”規模擴張途徑具有高風險、低盈利、非平穩發展等多種缺陷，可能給中小商業銀行帶來不可估量的風險和損失。因此，對“規模”保持一個科學的態度，處理好規模與結構、效益等各方面關系，注重實現擴張的過程中的內涵式發展，才是中小商業銀行的健康成長之道。

關鍵詞：中小商業銀行；發展方式；規模論

Abstract：With the rapid growth of economy and supervision loosening， small and medium commercial banks pursue large scale as the only objective. This“expansion”way，with the characters of high risk，low profit，and unstable development，could bring incalculable risks and losses to small and medium commercial banks. Therefore，maintaining scientific attitude to“scale”and handling relations among the scale，structure and benefit，pursuing intensive development in the expansion process，is the right path to realize healthy development of small and medium commercial banks.

Key Words：small and medium commercial banks，development pattern，scale theory

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2011）06-0055-05

近年來，隨著金融監管政策的進一步放開，一些中小商業銀行片面追求規模、唯大是尊。對此，中國銀監會主席劉明康于2010年12月30日表示：中小商業銀行要制定好發展戰略，不應盲目追求規模、速度和排名，要有取有舍，要走差異化、特色化、精細化的發展道路，要追求穩健的資本和資產回報率，不斷提升客戶滿意度。2011年“兩會”期間，王岐山副總理也提出了對中小商業銀行的發展要求：中小銀行不應盲目擴張、忽視風險，要警惕同質化；中小銀行跨區域經營從城鎮化角度講是好事，但銀行跨度增加成本也會增加，不應盲目求大。因此中小商業銀行如何保持規模的“度”，使得規模擴張給銀行帶來正面而非負面的效應，是銀行必須考慮的問題。

一、中小商業銀行適度規模臨界點分析

（一）中小商業銀行的規模與風險關系分析

一般情況下，企業的規模與風險之間存在著一個較穩定的關系，即只有維持企業在一個最優的規模下，才能實現風險最低。作為經濟領域中的一個重要行業，銀行業也是如此。對中小商業銀行來說，銀行規模越大、實力越強，抗風險能力也就越強，因而遭受風險的損失越??；然而銀行的規模過大，將導致內部控制水平大大降低，此時中小商業銀行某一系統一旦遭受損失，極易產生多米諾骨牌效應而波及整個銀行業。這就意味著，中小商業銀行需要保持一個合理的規模，使得自身的抗風險能力與內部控制水平相協調，最終達到中小商業銀行風險最低的目標（見圖1）。

（二）中小商業銀行的規模與效益關系分析

經濟領域中任何企業都要有一個合理的規模，只有在最優規模下才能實現成本最低或利潤最大，即效益最優。這就意味著，中小商業銀行需要保持一個適度的規模，實現銀行在一定成本條件下的利潤最高，或一定利潤條件下的成本最低，即達到中小商業銀行效益最優的目標（見圖2）。

（三）中小商業銀行的規模與結構關系分析

對經濟領域中的任何一個企業來說，規模的大小與其結構之間也存在一個較為顯著的關系，只有企業規模在一個合理的范圍內才能實現自身結構的最優。對中小商業銀行來說，規模越大，資產、財務、行業、布局、客戶等結構因規模經濟更易得到優化配置；然而，規模過大則因管理不到位極易造成扭曲，給銀行的發展帶來一系列的問題。這就意味著，中小商業銀行需要保持一個合理的規模，實現銀行內部資產、財務、行業、布局、客戶等結構的協調發展，即達到結構最優的目標（見圖3）。

根據以上對中小商業銀行規模與風險、效益、結構之間關系的分析，可知要想找出中小商業銀行適度發展的規模大小，需要借助于適度規模臨界點評價指標，詳見表1。

二、中小商業銀行追求規模擴張的背景

（一）監管政策的放松是前提條件

近年來，我國在對中小商業銀行的規模擴張上基本持支持態度，多種規模擴張政策如兼并重組和市場準入等基本上已放開。這些放開政策以銀監會2009年4月30日下發的《關于中小商業銀行分支機構市場準入政策的調整意見（試行）》最為突出，該政策放寬和簡化了機構設立審批條件。監管政策的放松，促使各家中小商業銀行在全國掀起設立異地分支行的熱潮。

（二）評價標準的形成成為一種導向

近年來，隨著金融作用逐步增大，我國社會各群體對金融尤其是銀行業金融機構的關注大幅度提高。一般情況下，國內傳媒對銀行業金融機構的認識是商業銀行規模越大則影響和作用就越大。地方政府對銀行業金融機構的認識是商業銀行規模越大，對地方經濟發展的貢獻度就越大。社會公眾對銀行業金融機構的認識是商業銀行規模越大、實力越強，就越值得信賴。這些評價標準傾向于認為，商業銀行做大做強是其競爭力的體現，這一導向作用進一步刺激了中小商業銀行欲先“做大”再“做強”的期望，中小商業銀行首要目標和任務是追求規模擴張，進而做到“大而不倒”。

（三）地方政府的作為成為重要推動

經濟與金融之間存在著極為密切的相互推動關系，即經濟水平的提高會促進金融的進一步發展，反過來，金融的發展又會推動經濟水平的繼續提升。對一個地方而言，當地金融的深度發展在很大的程度上會促進當地經濟水平的大幅度提升。作為一個地方金融發展程度的重要指標，當地銀行業金融機構的數量往往成為地方政府的關注焦點。各地政府為了實現地方經濟短期內的迅速發展，采取了一系列發展地方金融的手段，尤以紛紛鼓勵當地商業銀行開設新網點、推動異地商業銀行將本地作為跨區域擴張的重要選擇，并爭取將本地設立為區域金融中心最為顯著。如為了實現以金融中心帶動城市的經濟活動繁榮，包括北京、天津、上海、重慶、深圳等26個以上的中國城市將建立區域金融中心作為目標。

三、我國中小商業銀行是否存在片面追求規模擴張

結合中小商業銀行追求規模擴張的背景，可以從內在動力和外在行為兩大方面來分析我國中小商業銀行是否存在片面追求規模擴張。

（一）內在動力

根據銀監會數據，截止到2011年3月末，我國銀行業金融機構總資產99.89萬億元、總負債93.71萬億元；大型股份制商業銀行總資產48.55萬億元、總負債45.51萬億元；中小商業銀行總資產約51萬億元、總負債約48萬億元。根據中國人民銀行統計，截至2011年3月，我國中小商業銀行的存款總額為15.72萬億元，占全國商業銀行資產總額的26.4%，負債總額是12.83萬億元，占全國商業銀行負債總額的31.7%。這一系列的數據表明，作為國內銀行業的一個十分重要的組成群體，我國中小商業銀行發揮著越來越重要的作用。然而，與大型股份制商業銀行相比，中小商業銀行實力依然存在相當差距，加上社會各群體對商業銀行評價傾向于“越大越強”、“大而不倒”等標準，以及外部監管政策的放松、地方政府的支持和鼓勵等因素，導致中小商業銀行存在單一追求規模擴張的內在動力。

（二）外在行為

近些年來，我國中小商業銀行發展十分迅速。一是表現為機構數量不斷擴張。大多數中小商業銀行幾乎每年都在設立新的網點。二是表現為資產規模不斷增大。2010年大型商業銀行、股份制商業銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行占銀行業金融機構資產的份額分別為49.2%、15.6%、14.9%，城市商業銀行和城市信用社、股份制商業銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行、非銀行金融機構、外資銀行資產份額比上年分別上升1.06、0.78、0.60、0.24、0.13個百分點。三是表現為從業人員不斷增加。2008—2010年中小商業銀行從業人員連年增加，而且增加速度也在不斷提升，2009年人員增速為7.9%，2010年增速已達21.2%。同時，與大型商業銀行的差距也在不斷縮小，2008—2010年兩者差距分別為46.97萬人、41.3萬人、21.98萬人（見表2）。

四、中小商業銀行片面追求規模擴張可能產生的后果

中小商業銀行片面追求規模擴張，實質上是一種外延式、粗放型的發展路徑，由于外延式的發展路徑往往資本消耗高、風險高、盈利能力低，且資本金補充渠道不順暢，因此中小商業銀行片面追求規模擴張必然會出現高風險、低盈利等問題。

（一）低效益

中小商業銀行追求規模擴張，歸根結底是為了增強實力、增加收益。然而，事實上我國中小商業銀行的規模擴張已趨向于片面化。這就意味著，結果可能與期望不符。公開數據顯示，以浦發銀行、民生銀行、招商銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行為代表的中小商業銀行，在近些年的規模擴張背景下，其每股收益、凈資產收益率并沒有因此而連續增加，如浦發銀行每股收益連續3年下降，招商銀行、南京銀行每股收益維持窄幅波動局面；再如浦發銀行、招商銀行、南京銀行、寧波銀行凈資產收益率三年來逐年下降，民生銀行、北京銀行凈資產收益率始終無顯著提升。

（二）高風險

隨著中小商業銀行規模的逐步擴張、影響力不斷增強，我國中小商業銀行風險也頻繁地暴露在公眾視野中。近幾年中小商業銀行金融大案、要案不斷的現象，應給中小銀行業一個警示，即中小商業銀行片面追求規模擴張，不僅會引發自身現金業務、代理業務、清算業務、安全保衛等領域和業務環節的風險，還可能會波及整個銀行業，增加行業系統性風險。

五、關于中小商業銀行規模擴張的思考

規模擴張，是中小商業銀行擴大發展的必經階段。但是，如果只單一、片面地追求規模的擴張和分支機構的增加，中小商業銀行將無法得到深入、長遠發展，嚴重的可能會陷入困境。為此，對中小商業銀行規模擴張要持謹慎態度，不應盲目追求規模大小、速度和排名，而要考慮多方面的因素。

（一）保持適度規模擴張是必要選擇

作為經濟領域中的一類重要企業，加上國內金融服務網點覆蓋率不高甚至有空白，中小商業銀行欲“做大”、“做強”無可厚非。但是如果只是一味地追求規模的擴大而忽略了其他方面，很可能會導致中小商業銀行以犧牲其他方面來換規模的擴張。中小商業銀行首要任務是保持適度規模的擴張，在進行規模擴張的同時要保持多方面的協調關系。第一，協調好規模與風險的關系，即要避免因擴大規模帶來內部控制水平降低，構筑中小商業銀行規模擴張中內部控制能力與外部抗風險能力的雙層保障。第二，協調好規模與效益的關系，即要避免因規模擴張而增加的成本超過了提升的收益，實現中小商業銀行規模擴張中成本和收益的雙向平衡。第三，協調好規模與結構的關系，即要避免因追求規模造成內部信貸、資金等結構的紊亂，做好中小商業銀行規模擴張中質量和結構的雙重保障。

（二）明確最優發展方式是基本要求

中小商業銀行進行規模擴張的過程中，必須明確最優發展方式：第一，從“又快又好”向“又好又快”轉變。隨著我國經濟發展方式的要求由“又快又好”轉變為“又好又快”，我國中小商業銀行的發展面臨著進行同樣轉變的問題。就中小商業銀行而言，“又快又好”即片面追求擴張規模和擴張速度，這一外延式發展方式極易引發多種問題。因此，中小商業銀行必須加快實現“又好又快”，即處理好規模與速度、風險、效益、成本、結構等多方面的關系，實現內涵式的發展。第二，從“小而好”向“大而好”深化。對一個商業銀行的評價，無非包括四種：“大而好”、“大不好”、“小而好”、“小不好”。中小商業銀行不是“小而好”就是“小不好”，片面追求規模擴張的結果只能是粗放型、階段性、外延式的“大不好”，這就意味著中小商業銀行進行規模擴張的最優道路是：首先要實現“小而好”，在此基礎上進行規模擴張，處理好各方面的協調關系，進而實現集約化、持續性、內涵式的“大而好”。

（三）加強風險監管力度是主要保障

近年來，屢次發生的金融大案、要案，是中小商業銀行規模過度擴張的背景下，追求存貸款業績的壓力引起的，體現了監管機構對中小商業銀行的監管不到位，這就要求加強對中小商業銀行規模擴張過程中風險的監管力度。第一，以杠桿率約束中小商業銀行規模，控制銀行杠桿率的積累，避免去杠桿化過程中的不穩定以及給金融體系造成的風險，建立總風險敞口，強化資本風險監管。第二，以國內及國際統一的監管標準對中小商業銀行規模擴張進行嚴格要求，限制中小商業銀行跨區域機構比例，避免對跨區域機構的控制不足造成系統風險。第三，以國內、國際上銀行的最低監管要求比較銀行分支機構，對于已觸及監管紅線的分支機構，進行警告、整頓甚至強行關閉，從而降低中小商業銀行分支行的低質量造成的系統風險。

（四）堅持差異化經營戰略是重要手段

中小商業銀行進行規模擴張，主要目的就是增強實力、搶占市場份額。片面追求規模擴張帶來的一系列不利影響，極易使得中小商業銀行得不償失，這就從側面凸顯了差異化經營戰略的重要性。換言之，中小商業銀行可以通過差異化經營戰略，實現規模擴張的替代功能。這就要求中小商業銀行首先要堅持差異化的市場定位：第一，客戶。鑒于大型商業銀行的客戶多為大企業、國有企業，中小商業銀行可利用地緣、人緣優勢，服務有政府背景的項目和業務、中小企業、廣大城鄉居民，形成地方戰略優勢。第二，競爭地。中小商業銀行可以利用地域和信息優勢，定位于服務城市社區、縣域經濟、農村地區、鄉鎮地區，不僅能彌補大型商業銀行的市場空白，還可以避免與大型商業銀行盲目競爭。第三，產品。中小商業銀行可以集中優勢與資源，開發一些針對性強的、具有成本優勢的產品，如零售業務、中間業務、新興業務等。

（五）端正地方政府態度是關鍵措施

中小商業銀行的一味追求規模擴張很大一部分原因來自于地方政府的認識和行為。這就意味著，端正地方政府的態度，是降低中小商業銀行片面追求規模擴張的關鍵措施。第一，增加地方金融風險案件發生數、地方銀行機構評級結果等作為衡量一個地方金融發展的部分重要指標。第二，嚴格防控地方政府以爭奪金融資源為目的，借用銀監會鼓勵中小商業銀行尤其是城市商業銀行到異地開設分支機構的政策，用行政手段強行捏合地方多、亂、雜的不良金融機構，組建風險系數高、持續經營能力差的地方金融機構。

（六）拓展無形網點是補充渠道

中小商業銀行進行規模擴張，一部分是迫于有形網點“點少面窄”的壓力。此時，網上銀行作為傳統銀行柜臺服務之外的一種新興的金融業務，其便捷的使用、低廉的成本以及突破時間和空間的限制，彌補了中小商業銀行營業網點少的不足。中小商業銀行可以將網上銀行作為銀行進行規模擴張的補充渠道，避免中小商業銀行一味追求規模擴張帶來的各種問題。第一，加大網上銀行的宣傳力度，注重柜臺的點對點推廣，引導跨地域客戶更多地使用網上銀行，逐步擴大這一無形網點渠道的使用范圍和影響力。第二，強化無形網點的功能建設，努力使得中小商業銀行的各種業務都能夠通過無形網點來開展，減少同有形網點服務水平的差距，為無形網點的進一步推廣奠定堅實的基礎。

經濟和金融的高速、高度發展，決定了中小商業銀行應具有做大做強的目標。但是，如果為了追求規模而忽略了風險權衡，最終結果很可能會得不償失。因此，對“規?！北３忠粋€科學的態度，處理好規模與結構、效益等各方面關系，摒棄片面追求規模、唯大是尊的錯誤態度，才是中小商業銀行做強做大的正確途徑。

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（責任編輯 孫 軍）