中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律問題

[摘要]應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一種以應(yīng)收賬款為擔(dān)保物的資產(chǎn)支持貸款，是國際上針對中小企業(yè)的主要信貸品種之一，美國約25％的中小企業(yè)融資質(zhì)押是應(yīng)收賬款。而在我國，融資難一直是固擾我國中小企業(yè)發(fā)展的一走瓶頸。存貨和應(yīng)收賬款在中小企業(yè)資產(chǎn)中占60％，如果能夠充分發(fā)揮這部分資產(chǎn)作用，那么勢必會(huì)大大改善我國中小企業(yè)融資難的困境。

[關(guān)鍵詞]應(yīng)收賬款質(zhì)押中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系中一支重要組成部分，占全國企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值約占總產(chǎn)值的60％，在我國的國民經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展、國家稅收的增加、促進(jìn)就業(yè)等方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。但大多數(shù)中小企業(yè)缺少?zèng)]有可觀的不動(dòng)產(chǎn)，而在我國現(xiàn)在的銀行信貸更多注重的就是不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，因此我國的中小企業(yè)大都面臨著融資難的難題。2007年。《中華人民共和國物權(quán)法》的頒布，拓寬了動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物范圍，首次將應(yīng)收賬款納入可質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)，確定了應(yīng)收賬款擔(dān)保登記機(jī)構(gòu)，并制定了明晰的優(yōu)先受償順位原則。這相當(dāng)于對中小企業(yè)的融資打開了一扇大門。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押性質(zhì)

應(yīng)收賬款是企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品或提供服務(wù)而形成的債權(quán)。因此，

應(yīng)收賬款大多屬于法律上屬于合同債權(quán)，即基于合同而產(chǎn)生的債權(quán)，該債權(quán)是一種擬制的財(cái)產(chǎn)，屬付款請求權(quán)。既然應(yīng)收賬款是一種債權(quán)，那么按照《物權(quán)法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款作為質(zhì)押的標(biāo)的進(jìn)行融資的性質(zhì)又如何呢?所謂應(yīng)收賬款質(zhì)押，一般指應(yīng)收賬款債權(quán)人將其對債務(wù)人的應(yīng)收賬款之債權(quán)向銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保的行為?？梢钥闯觯瑧?yīng)收賬款質(zhì)押是以一種請求權(quán)擔(dān)保另一種請求權(quán)的實(shí)現(xiàn)，其實(shí)質(zhì)就是權(quán)利質(zhì)押中的普通債權(quán)質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押要求此權(quán)利必須為可讓與的財(cái)產(chǎn)權(quán)，并且不違背質(zhì)權(quán)的性質(zhì)。因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種普通質(zhì)權(quán)質(zhì)押。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押的特點(diǎn)

1.應(yīng)收賬款質(zhì)押之標(biāo)的僅僅限于金錢之債。由于應(yīng)收賬款付款請求權(quán)的性質(zhì)，因此，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人可以直接請求應(yīng)收賬款的債務(wù)人向自己給付相應(yīng)款項(xiàng)，從而避免了其他類型的質(zhì)權(quán)在實(shí)現(xiàn)時(shí)通常需要的評估、折價(jià)或拍賣、變賣質(zhì)物等繁瑣程序，極大的保護(hù)了質(zhì)押權(quán)人的利益。

2.作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款，包括既已存在的債權(quán)，也涵蓋未來的債權(quán)。已存在的債權(quán)無論是到期還是未到期，未來的債權(quán)無論成立的條件具備還是不具備，均不妨礙其作為質(zhì)押標(biāo)的，并且從融資角度看價(jià)值更大的恰恰是未來債權(quán)的質(zhì)押。而權(quán)利質(zhì)押中的其他標(biāo)的，一般都是既已存在財(cái)產(chǎn)權(quán)利。當(dāng)前，許多國家保理法律與實(shí)踐以及國際公約對未來應(yīng)收賬款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓是認(rèn)可的。美國《統(tǒng)一商法典》在第9章第204條規(guī)定，在擔(dān)保防議中可約定對于未來發(fā)生的與融資相關(guān)的抵押證券、應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)票據(jù)、無形資產(chǎn)支付、本票的轉(zhuǎn)讓。

三、中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

應(yīng)收賬款質(zhì)押是建立在債務(wù)人的商業(yè)信用的基礎(chǔ)上的，可作為一種信用債權(quán)。而應(yīng)收賬款質(zhì)押融資則是指企業(yè)以其銷售形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押的標(biāo)的向銀行申請的授信。

1.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資優(yōu)勢

首先，應(yīng)收賬款質(zhì)押一方面有利于銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，另一方面則有利于拓寬企業(yè)的融資渠道。應(yīng)收賬款是經(jīng)濟(jì)主體非常重要的無形財(cái)產(chǎn)，如果能夠加以充分利用，勢必會(huì)為經(jīng)濟(jì)主體帶來利益。目前，擔(dān)保不足是中小企業(yè)信貸受到限制的主要障礙，

“允許應(yīng)收賬款出質(zhì)，擴(kuò)大了企業(yè)可以擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，以應(yīng)收賬款付款人較高的信用彌補(bǔ)出質(zhì)人自身信用的不足，對于改善中小企業(yè)融資狀況具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義”。對于一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不雄厚不易申請到貸款的中小企業(yè)，允許應(yīng)收賬款出質(zhì)，無疑大大拓展了企業(yè)的融資能力。銀行通過應(yīng)收賬款作融資擔(dān)保，擴(kuò)大了銀企的業(yè)務(wù)范圍與種類，開拓了新的客戶群體，增強(qiáng)了市場綜合競爭能力，并與國際接軌。其次，降低企業(yè)的融資成本。企業(yè)通過應(yīng)收賬款融資時(shí)除支付與同等條件下其他貸款相同的利息外，還要支付一定的手續(xù)費(fèi)，但與借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款支付的擔(dān)保費(fèi)用相比，費(fèi)用可節(jié)約30％。最后，加強(qiáng)了對購方企業(yè)的有效監(jiān)督，可以促使購方企業(yè)及時(shí)還款。由于銀行追加了購方企業(yè)的擔(dān)保，購方企業(yè)為避免在銀行留下不良記錄，必須及時(shí)還款。

2.應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)行

由于應(yīng)收賬款是一種金錢債權(quán)，因而在實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)時(shí)，并不存在變現(xiàn)的問題，即質(zhì)權(quán)人可以直接請求應(yīng)收賬款債務(wù)人向其支付相應(yīng)款項(xiàng)。所以如何通知應(yīng)收賬款債務(wù)人并使其履行付款義務(wù)就是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)行使的關(guān)鍵所在。我國《物權(quán)法》基本確定的公示方式是“書面合同+登記”，在此模式下，通知第三債務(wù)人并不是應(yīng)收賬款質(zhì)押生效的要件，登記公示的相對人自然包括應(yīng)收賬款債務(wù)人，其不能以來收到通知為由主張應(yīng)收賬款質(zhì)押對其不生效力，但該通知仍決定著應(yīng)收賬款債務(wù)人應(yīng)向哪方為清償責(zé)任。然而，目前法律法規(guī)并沒有對應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)行使的程序和細(xì)節(jié)作出規(guī)定，對通知更是只字未提。這也難免使應(yīng)收賬款債務(wù)人和質(zhì)權(quán)人都心存憂慮。因此，相關(guān)法律應(yīng)當(dāng)對與通知相關(guān)的問題作進(jìn)一步的明確。首先，就是通知對應(yīng)收賬款債務(wù)人清償行為的效力。應(yīng)收賬款債務(wù)人在收到通知后，應(yīng)有義務(wù)直接把款項(xiàng)交給質(zhì)權(quán)人。如果他繼續(xù)向出質(zhì)人支付賬款，則不能解除其向質(zhì)權(quán)人支付款項(xiàng)的義務(wù)。如果其未收到質(zhì)權(quán)人通知前，已根據(jù)應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同履行了付款義務(wù)，則可免除其向質(zhì)權(quán)人付款的義務(wù)。其次，就是通知的時(shí)間，筆者認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)將通知的時(shí)間限定在應(yīng)收賬款質(zhì)押設(shè)定之時(shí)。應(yīng)允許質(zhì)權(quán)人在主債權(quán)的債務(wù)人不履行義務(wù)，其欲對應(yīng)收賬款債務(wù)人行使直接收款權(quán)以實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)發(fā)出。