我國商業銀行環境責任的適度性研究

2011-01-01 00:00:00王璇

金融經濟 2011年6期

摘要：商業銀行居于國民經濟發展的核心地位，起著融通資金、配置資源的作用，加上當前碳金融形勢發展迅速，對商業銀行承擔環境責任提出了更高的要求，然而過度的環境責任無法起到激勵的作用，適度性的問題應運而生。以不違反企業長期利潤最大化和滿足金融市場和社會發展要求作為商業銀行履行環境責任的適度性標準，通過利益相關者理論分析各利益相關者的特點和關系，尋求兼顧各方利益的適度環境責任，結合當前我國商業銀行環境責任存在的問題，尋找原因，提出既能讓商業銀行接受，又符合社會發展要求的建議。

關鍵詞：商業銀行環境責任適度性利益相關者

引言

企業社會責任觀念可以追溯到倡導“仁”“義”“和”的傳統的儒家文化，包含“君子愛財取之以道”“和諧共處”等先進哲學思想，然而“企業環境責任”一詞是由英國學者謝爾頓于1923年正式提出。18世紀西方經濟學家亞當·斯密的“社會責任觀點”認為實現個人利益最大化就是承擔社會責任，后來的弗里德曼也認為企業的唯一社會責任就是股東的利潤最大化，然而社會責任的社會經濟學觀點則認為社會責任是指超越法律和經濟收益要求追逐長期目標的義務和責任（朱文忠）。企業社會責任真正受到人們的重視開始于20世紀初，德國學者提出要賦予企業公共性的特點，從經濟發展角度賦予其責任。而美國學者多德教授提出“終究是輿論形成法律，而公司不僅具有追求利潤的功能，同時具有社會捐助功能”，從公司內部管理結構上提出社會責任（王卉彤高巖）。

企業社會責任的理論基礎是利益相關者理論，它最初是由Ansoff于上世紀60年代首次提出，認為要制定理想的企業目標，就必須綜合考慮企業的諸多利益相關者之間的利益沖突，他們不只包括股東，還有顧客、供應商等。之后，利益相關者理論逐漸被接受，各國學者紛紛開始從不同角度對其內涵和邊界進行研究界定，又出現了多種利益相關者分類方法，例如按照相關者與企業合同關系的性質、相關者承擔企業風險的方式、相關者對企業發展的重要性等依據分別分為契約型和公眾型利益相關者，主動和被動利益相關者，核心、戰略和環境利益相關者等。自從上世紀八十年代出現的敵意收購以來，利益相關者理論逐步占據了指導公司治理的主流市場，西方學者認為公司治理應在保護利益相關者利益的前提下，實現企業價值最大化。

隨著環境問題的日益嚴重和“以人為本”的思想的深化，環境責任表現逐步成為評價企業績效的標準之一，例如赤道原則、《金融機構關于環境和可持續發展的聲明》、ISO14000系列環境管理標準等，旨在引導企業走出“股東至上”的“利己觀”，同時兼顧考慮更多利益相關者的利益，這不論對于企業自身或者社會發展都是極為有利的。然而我國關于商業銀行環境責任的適度性研究較少，更多是側重于商業銀行履行環境責任的必要性論述，缺少對承擔的程度給以限制，這也是不能充分激勵商業銀行履行環境責任的原因之一。

一、商業銀行環境責任適度性的標準

商業銀行履行環境責任的適度性既不能過度侵占企業的利潤收入，也不能違反社會環境的要求，企業的自然屬性決定了“利潤最大化”的經營目標，但是企業已經不再是單純的社會成員，作為企業公民，它的社會屬性同時對它履行環境責任提出了要求。

商業銀行不能因為承擔過度環境責任而使利潤為負，同時也不能因為一味追求利潤最大化而無視環境責任，都會導致企業的無法生存。如果將企業承擔環境責任的強度用企業利潤的減少（P表示各種條件保持社會平均水平而獲得的正常利潤所得，P’表示由于某方面因素而獲得的大于市場平均正常利潤的利潤總和）來衡量的話，那么企業在履行環境責任過程中占用某一資源可以獲得的超額利潤為（P’-P），它不能犧牲正常利潤，而只會占用超額利潤中的一部分來承擔環境責任。所以，商業銀行承擔環境責任的強度范圍可表示為：O

（一）長期利潤最大化

眾所周知，商業銀行是以追求利潤最大化為根本目標的，因而在承擔環境責任時，會有很多銀行認為會提高成本，減少利潤，但是商業銀行承擔環境責任有利于提升銀行聲譽，提高市場占有率，從而贏得長期競爭力，實現企業的長期利潤最大化。

從短期利潤來看，承擔社會責任的商業銀行利潤不一定超過不履行社會責任的商業銀行的利潤；但從長期利潤來看，商業銀行履行社會責任能夠提高競爭力。（王卉彤，高巖 2010）。此外，范飛龍和王晶晶利用博弈模型計算出了企業和利益相關者的長期合作期望，認為保持這種長期合作關系，將有利于降低成本。國外學者Simpson等人的研究表明，商業銀行履行社會責任有利于提升財務績效，增強可持續發展能力。布拉格頓和馬爾林以及鮑曼和海尼的研究也得出企業社會責任與股東權益回報率（ROE）成正相關關系。此外，國內外多位學者的統計數據顯示，企業社會責任對財務績效有積極影響的研究文章數所占比重最大，約占總數的62%（如下表）。

（二）滿足社會發展要求

目前，我國的環境污染和破壞情況十分嚴重，二氧化硫、消耗臭氧層物質排放量居世界第一，二氧化碳等溫室氣體的排放量居世界第二。去年，我國因健康不安全造成的經濟損失高達8000億元，相當于當年GDP的7%。

面對日益嚴重的環境問題，環境保護法規定，一切單位和個人都有保護環境的義務，2005年修訂的《企業法》也明確規定:企業要承擔社會責任。權利與義務是相生相伴的，金融企業同其他企業是一樣的，已經擁有從事市場經營，賺取利潤的權利，那么它當然也要履行相應的義務，承擔適度的環境責任，保護環境。

商業銀行履行環境責任或者對環境的影響有兩個方面，一方面來自于其自身的綠色辦公，即企業在日常經營活動中的CO2 排放、每名員工耗電、使用綠色節能建筑、紙張消費等渠道所產生的對環境的直接影響，另一方面則來源于商業銀行的業務開展所帶來的間接環境影響，例如收發綠色債券、可持續投資產品、綠色儲蓄和氣候變化抵押貸款等業務通過影響其他經濟部門的資金配置而帶來的間接環境影響。

目前，由于商業銀行日常運行過程中的CO2 排放等相比于其他的社會生產部門少得多，而且并不存在嚴重的環境破壞問題，故商業銀行對環境的影響主要集中在業務開展方面，而且已經出臺了眾多的規范商業銀行履行環境責任的實施標準。例如，前聯合國秘書長安南提出的“全球契約”、赤道原則、ISO14000系列環境管理標準等。

據悉，截止到2009年11月，全球采用“赤道原則”的金融機構已經達到68家，項目融資總額占融資市場總額的80%以上，繼2008年10月，興業銀行率先宣布接受“赤道原則”，國家開發銀行、民生銀行等也相繼宣布要采納該原則。盡管它不具有法律約束力，但是為了提高企業的競爭力，眾多的國際金融企業率先紛紛加入，新版的赤道原則（EP2）更是成為履行環境責任的行業準則。

（三）兼顧利益相關者利益

商業銀行的行為具有很大的外部性，若經營失敗會影響存款人的利益，導致資金鏈被切斷，嚴重影響了實體經濟和金融市場的有序發展。因此，商業銀行不能只考慮股東的利益，要適度充分考慮到所有利益相關者。

商業銀行履行環境責任適度性的標準不僅表現在“義利平衡”上，即實現自身利潤目標和環境責任平衡，更重要的是要顧全各利益相關者的利益訴求。目前，經濟學界、管理學界和社會學界等學術領域對利益相關者理論的界定外延有寬有窄，涵蓋對象最廣的是“能夠影響企業活動或被企業活動所影響的自然人或團體都是利益相關者”；第二種觀點認為“只有與企業有直接利害關系的自然人或團體才是利益相關者，將政府部門、社會組織和環境等排除在利益相關者范疇之外”；第三種則是以克拉克森的觀點為代表，“利益相關者已經在企業中投入了一些實物資本、人力資本、金融資本或一些有意義的價值物，并因此而承擔了一些形式的風險，或者說他們因企業活動而承擔風險”。

隨著經濟全球化的程度加深和各種趨利行為引發的社會問題的加重，弗里德曼所倡導的追求股東利益最大化的古典社會責任觀已經無法滿足當前企業可持續發展的需要，所以我們采納第一種界定最為廣泛的利益相關者理論。

兼顧利益相關者利益并非要求商業銀行滿足每一個利益相關者的利益要求，過度承擔環境責任，而是要在綜合考慮各利益相關者的利益要求的前提下，尋求利益相關者集體利益最大化，滿足重要的大多數相關者的要求。具體到商業銀行來說，其利益相關者主要有股東、員工、客戶、政府環保和監管部門、競爭對手、其他行業、自然環境等。基于此，適度的環境責任要滿足員工對企業履行環境責任提出的更高的要求，客戶（包括潛在客戶）對企業環保形象的道德評價，自然環境的保護要求，政府部門對企業配合國家環保政策的稅收鼓勵的要求等。

因而，如果金融企業能夠身體力行地承擔適度環境責任，及時、全面地掌握借款人的貸款收益情況，嚴格運用貸款的審查機制，完善借貸人的資信評價體制，既不會增加還貸風險，反而會減小金融機構的資金“多出少回”的不確定性，提高了企業的資金安全。例如荷蘭銀行建立了內部的環境風險管理體系，識別和評估貸款項目的環境風險，并進行動態管理，摩根大通集團通過支持新能源、環保產業研發推出低碳金融產品，分散風險。

三、我國商業銀行承擔環境責任的現狀與問題

1、商業銀行的環保責任意識不強，很少有商業銀行建立有明確的環境責任目標和相關環境責任報告，往往只顧追求自身利益最大化，較少考慮利益相關者利益，加入“赤道原則”等國際環保信貸公約的銀行較少。在《金融企業環境責任調查問卷》中，統計結果顯示污染治理投資比排污達標率更受重視，資源循環利用率是最次要的考慮因素，這反映出企業更多的是貫徹“先污染后治理”的傳統理念，缺乏未雨綢繆的環保意識。

2、商業銀行履行環境責任缺乏主動性，匯豐，摩根大通集團等國外銀行已建立有內部環境責任管理部門，能夠高效地進行風險管理和環境績效評估，我國商業銀行則很少主動探索履行環境責任的運營模式。調查中，關于商業銀行履行環境責任的各種形式，節水節電節紙多于環保觀念環保理念多于赤道原則相關研究，這反映出銀行多傾向于被動接受外部行業準則，缺乏主動探究意識，走可持續發展道路。

3、商業銀行更加看重履行環境責任的經濟收益，而不是對環境保護的影響。在問卷調查中，“對于促使金融企業承擔環境責任的各種壓力來說，公眾與非政府組織壓力、市場壓力、政府壓力重要性比較”項目的結果顯示重要程度依次為：市場、非政府組織、政府，而且還有其他項目顯示在商業銀行承擔環境責任中金融活動多于社會活動多于運營管理，由此可以看出商業銀行更加看重經濟利益的獲得與損失，而不夠重視其他不能帶來直接經濟收益的保護環境的方式。

四、我國商業銀行承擔環境責任不適度的原因分析

1、商業銀行對履行環境責任的認識存在誤區，很多銀行認為環境責任會增加成本，減少利潤，或者需要很強的經濟實力才能夠做到，有的銀行將幾次環保公益活動視為履行了環境責任，無需繼續履行。這說明了商業銀行對環境責任適度性認識不充分，它并不是要求商業銀行承擔過多的環境責任，而是會隨著銀行的生命周期變化而變化，不會對企業的生存發展構成威脅。

2、環境責任管理審核體系不完善導致企業外部壓力不足，信息紕漏機制的不完善增加了服務成本，政府的獎懲政策不明確無法讓商業銀行了解履行環境責任的好處，社會輿論未能充分發揮激勵作用。在問卷中，商業銀行衡量企業環保政策貫徹力度的指標中，企業是否擁有環境許可證明比企業違反環境法規所受處罰更加重要的結果表明銀行更易接受正向引導與激勵，負面的懲罰對銀行的打擊作用會更大。問卷結果表明在與金融活動有關的環境責任中，綠色信貸比創新環保金融產品更重要，在與社會活動有關的環境責任中，支持環保政策比舉辦環保活動（捐款、贊助等）更重要，這都說明制度政策壓力比利益驅使本身更能推動企業自覺承擔環境責任，做出體現環境責任的決策。

3、環境績效尚未納入商業銀行的績效評估，使很多銀行承擔環境責任存在功利性，缺乏履行環境責任的經濟利益激勵。問卷結果顯示環保管理投入比環保政策貫徹力度更重要，這說明相比于巨大的政策壓力，商業銀行依然更希望通過履行環境責任而獲得經濟收益來彌補付出的成本。

五、結論與建議

1、走出環境責任的認識誤區，樹立可持續發展的企業文化價值觀

企業不能把視野僅僅局限于少有的幾次環保公益活動，履行環境責任也不意味著一定要經濟實力雄厚，我們倡導適度的環境責任，要符合企業自身的發展水平和社會發展的要求，履行適度環境責任不但不會減少利潤，反而能夠樹立良好的企業形象，帶來更多無形收益，提高長久競爭力，因而，履行環境責任應當納入長期規劃，與經濟目標統籌安排。

2、完善評價指標體系和相關立法，增加對銀行的外部壓力

將環境責任績效納入銀行績效評價指標體系，保證公正公平，提高對適度性的重視，滿足不同水平的銀行的可接受程度，使銀行主動履行環境責任。按照利益相關者理論，立法應當將企業的環境責任具體明確化，加強對貸款人等利益相關者的權益保護，提高公眾的信任度和支持。

3、加強政策引導和輿論宣傳，增加對環保行為的獎勵

充分發揮市場激勵因素，利用經濟手段獎優罰劣，例如征收環境稅和給予補貼等形式，尤其要重視獎勵的政策激勵。此外，要充分發揮各社會團體與非政府組織的作用，團結各利益相關者，監督銀行的行為，公眾的參與會增加銀行的違法成本，利用社會的力量推動銀行自覺履行環境責任。

4、優化企業結構，設立專門的環境責任管理部門

通過分析國外的成功案例，我們知道商業銀行履行環境責任一方面通過減少自身溫室氣體和廢棄物排放等，另一方面通過信貸等方式限制污染超標企業獲得貸款，或者通過推出新的低碳產品引導社會資源的配置。因而，商業銀行應當設立專門的環境責任管理部門，優化企業結構，提高工作效率和降低運營成本。

參考文獻：

[1]李淑英. 利益相關者理論視野中的企業社會責任[J].科學與研究，2010（6）：44-50.

[2]賈生華陳宏輝田傳浩.基于利益相關者理論的企業績效評價——一個分析框架和應用研究[J].科研管理，2003（4）：94-101.

[3]段文，晁罡，劉善仕. 國外企業社會責任研究述評[J]. 華南理工大學學報：社科版，2007（10）.

[4]孔令文. 環境信息紕漏的適度性[J].消費導刊，2009（4）.

[5]喬海曙夏政. 商業銀行利他行為的經濟學分析[J].河南金融管理干部學報，2009（1）.