制約我國消費金融發展因素分析

摘要：當前，提高國民的消費水平與能力是我國經濟發展的最迫切需要。消費金融公司在我國的試點設立無疑是非常必要和有意義的，然而目前我國消費金融發展過程還遇到很多障礙。本文從消費金融對一國經濟金融發展的重要性出發，對我國消費金融發展中遇到的主要問題進行分析并在此基礎上給出相關政策建議，為提高我國消費金融及整體經濟金融的發展提供幫助。

關鍵詞：制約；消費金融；因素分析

一、消費金融及其在我國發展的重要性

消費金融是指為滿足居民對最終商品和服務的消費需求而提供的金融服務。消費金融業務主要有兩大提供商——傳統的商業銀行和專業消費金融公司，兩者在目標客戶、分銷渠道、提供產品以及風險管理模式等方面存在諸多差異。與商業銀行相比，消費金融公司具有單筆授信額度小（一般在幾千元到幾萬元）、審批速度快（通常1小時內決策）、無需抵押擔保、服務方式靈活（服務時間常常延長到下班后或周末）等獨特優勢。可以說，消費金融公司是一類獨立于銀行的金融機構，主要針對急需資金但又無法立刻從銀行獲得信貸的“次級”消費者提供貸款。

2008年金融危機的爆發使出口導向型的經濟增長模式的我國實體經濟運行遇到了前所未有的困難。在外需不斷萎縮的殘酷現實下，啟動內需就成為拉動中國經濟走出經濟衰退的關鍵。無論是從政府的4萬億經濟刺激計劃，還是十大產業振興計劃，乃至“家電下鄉”、“汽車下鄉”等措施，均顯示出政府啟動國內消費市場、調整經濟結構、轉變經濟增長方式的意圖和信心。為貫徹國家“擴大內需，促進經濟增長”的戰略方針，引導和促進國內消費市場，同時也鑒于完善中國個人消費信貸機構和產品的需要，我國于2009年8月正式頒布《消費金融公司試點管理辦法》，并開始在北京、上海、天津、成都四地籌建消費金融公司。我國首家消費金融公司——北銀消費金融公司也已于2010年2月26日獲批設立，并與3月1日正式掛牌營業。

該《試點辦法》共五章三十九條，對消費金融公司的設立、變更與終止，業務范圍及經營規則，監管指標及消費者的保護等作出規定。《試點辦法》規定，消費金融公司的主要出資人應為境內外金融機構和銀監會認可的其他出資人；消費金融公司的最低注冊資本為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣；消費金融公司在試點階段的業務范圍僅包括個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款，不涉及房地產貸款和汽車貸款；結合國際經驗，《試點辦法》對消費金融公司設定了有關監管指標，包括較嚴格的資本充足率標準(不低于10%)，資產損失準備充足率(不低于100%)以及同業拆入資金比例(不高于資本總額的100%)等；為保護消費者權益，《試點辦法》規定了三方面相關內容：一是貸款利率不能超出法律法規允許的范圍；二是消費金融公司對借款人的個人信息負有保密義務，不得隨意對外泄露；三是對逾期貸款的催收應采取合法的方式，不得采用威脅、恐嚇、騷擾等不正當手段。

消費金融公司的設立，一方面，有利于促進國內消費需求增長，支持經濟可持續發展，有利于豐富我國金融機構類型，促進金融產品創新，滿足不同群體消費者不同層次的需求，提高金融業的服務水平。另一方面，我國消費金融公司的成立標志著以金融公司為代表的、能夠更靈活多樣地滿足市場主體融資需求的各種金融中介機構將陸續登上我國金融舞臺，對我國金融體系、尤其是此前基本處于空白的消費金融體系的健全和完善發展顯然將產生長遠影響。

二、制約我國消費金融發展的主要因素

由于消費金融公司在我國屬于新生事物，有關制度等仍在不斷完善，這些都決定了消費金融近期的發展空間有限。業界、學界及市場對消費金融公司的主流看法是：長期看好，但短期很難樂觀。具體來說，制約因素表現在：

（一）“量入為出”的傳統文化影響了消費金融發展的空間

消費一直是我國經濟發展中的“短板”。數據顯示，截至2009年一季度末，消費信貸余額在金融機構貸款中的比重僅為1.29%。而同期美國不包括房貸在內的個人消費信貸余額是我國的38.7倍，其在銀行貸款中的比重則高達26%。目前中國消費總額中用到信貸的比例僅10%多一點，而美國是95%。人們可以接受借錢投資或經商，卻難以容忍“借錢消費”。

（二）社會保障制度不健全

消費金融讓人們“花明天的錢辦今天的事”，而這是立足于人們對未來預期收入及生活有保障的基礎之上。有研究表明，我國高收入階層占15%左右，中間階層占到10%左右，而低收入階層超過70%。而在社會保障方面，我國尚未建立起惠及全體國人的教育、醫療等社會保障機制。正是這些社會問題的存在，使得人們在觀念上難以真正從“量入為出、節儉消費”轉變為“超前消費、提前消費”，從而在一定程度上制約了消費金融服務業的發展。

（三）個人信用體系不完善

消費金融貸款是無擔保貸款，為了控制貸款風險，需要對個人信用進行全面了解和掌握。目前，我國征信體系還處于僅收集征信對象貸款相關信息的初級階段，覆蓋范圍也還有限，個人信用記錄分散在人民銀行、電信、稅務、公安、交通管理、水電燃氣公共事業單位等部門中，且非常不完整，信息的及時性也較差。

（四）缺乏專門的消費金融法律

雖然金融消費涉及《銀行法》、《證券法》、《保險法》等專門的法律規定，不過目前我國在消費金融法律建設方面仍然幾近一片空白，僅有幾部與之相關的行業規范如《個人住房貸款管理辦法》、《汽車消費貸款管理辦法》，缺乏法律約束力，失信違約成本低。法律制度不健全明顯已經成為制約我國消費金融服務業發展的一塊“短板”。

（五）消費金融機構少，業務品種單一

與發達國家相比，我國目前從事消費信貸服務的金融機構類型很少，只有商業銀行、汽車金融公司兩類機構，且消費信貸業務品種較少，主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業務為主。據中國人民銀行統計，2007年末和2008年末，我國以住房和汽車貸款為代表的中長期消費信貸分別占總消費信貸的90.48% 和 88.84%。

總的來說，我國消費金融的發展還遠遠未能滿足經濟可持續發展的需要，主要表現為消費對經濟的拉動作用有限，消費信貸占各項貸款總額比例低，消費信貸結構單一、品種不多，缺乏專業消費金融公司、相關金融機構種類過于單一，居民的合理、有效消費需求未得到充分釋放。

三、發展完善我國消費金融的政策建議

目前國內的消費金融業務尚處于探索階段，作為新生事物，其發展缺少應有的制度環境，短期內舉步維艱。國家各級政府及相關部門應高度關注消費金融發展中面臨的主要制度問題，積極給予政策支持，促進消費金融公司發展，有效發揮其對經濟增長的促進作用。

（一）完善社會保障，轉變消費觀念

“量入為出”是我國的消費傳統，要轉變這種觀念，提高居民消費在我國消費中所占比例，必須完善社會保障制度。而完善社會保障的前提是提高居民收入在國民收入分配中的比重和勞動報酬在初次分配中的比重，在此基礎上完善社會保障制度，按照責權利相統一、兼顧效率與公平、改革和過渡相銜接的原則，逐步建立起我國多層次城鄉社會保障體系，使廣大城鄉居民病有所醫、失業基本生活有保證、傷殘能得到照顧、老有所養，增強廣大城鄉居民的消費安全感，提高他們的消費能力。唯有加快收入分配制度改革，穩定居民的收入增長預期，從而完全夯實消費需求的增長基礎才能真正建立起穩固的內需，而不是過度依賴投資需求的畸形發展。

（二）盡快出臺消費金融相關法律

金融產品和服務具有特殊性，金融消費不同于一般有形貨物的生活消費，是一種高級消費。消費金融服務業的發展必須依賴健全完善的法律體系保駕護航。我國政府應該加快制訂具體的、可操作的既能促進消費金融、又能防范金融風險的法律法規細則，架起消費金融的法律橋梁，切實維護消費金融服務參與各方的權力與義務，共同培育良好的消費金融市場，促進經濟的健康發展。

（三）構建和完善個人信用體系

構建和完善個人信用體系對消費金融的發展極其重要。先進的客戶評分系統及自動審批系統和完善的個人征信體系是消費金融公司保持核心競爭力的基石。相較于商業銀行，消費金融具有審批速度快、服務方式靈活、無需抵押和擔保的獨特優勢，而這些優勢依賴于消費金融公司先進的客戶評分系統和自動審批系統以及外部完善的個人征信體系。目前，世界上知名的消費金融公司基本上都有自身的客戶評分系統和自動審批流程（如捷信金融集團）。

一方面，制定與個人信用相關的法律法規，保證各種信息、資料的完整性和準確性，保護消費者的隱私。不僅要堅決杜絕消費者信貸報告機構提供虛假信息，而且要求有關機構在提供消費者個人信用信息時，要加強對消費者個人隱私的保護，并對可以收集和提供的信息作出明確的規定。此外要加緊研究制定個人破產法，在最大程度減輕債務人負擔的同時，維護債權人的利益。

另一方面，盡快建立包括個人的身份證明和社會保險等方面內容的信息網絡，制定信用征信標準，成立消費信貸中介服務機構、資信調查咨詢機構，負責收集、調查消費信貸申請人的收支、信用、人品等方面的信息，出具具有法律效力的資信調查結果。建立信息共享機制，消除消費金融公司與消費者間信息不對稱問題。隨著央行全國統一個人征信系統的建立，將大大降低消費金融業務拓展成本，更好地培育民眾的信用文化，也為消費金融公司的風險管理提供有力手段。

（四）加強監管，控制風險

消費金融是一種具有較高風險的金融服務方式。2008年以來，席卷全球的美國“次貸”危機，使得各國將金融系統的風險控制和監管提到了前所未有的高度。科學適度的外部監管是消費金融持續、穩健發展的保障。此次美國次貸危機中，一部分消費金融公司幾乎陷入破產倒閉的境地，一個重要的原因是監管部門放松監管。消費金融公司的監管應從嚴格準入條件、設定合理的監管指標、采取有效的監管手段以及強化信息披露等方面著手。《試點辦法》中對消費金融公司的資本充足率、資產損失準備充足率及同業拆入資金比也規定了較高要求。加強金融機構的內部風險控制，提高金融監管和服務水平，防范和化解金融風險，是促進我國消費金融的改革和創新、推動我國經濟社會的發展的重要舉措。

（五）制定稅收支持配套政策

美國稅法規定，公民可以從個人所得稅應稅額中提前扣除需要支付的分期付款利息。我國政府相關部門在制定相關政策中，也可以考慮把消費者付息金額記入應扣稅項，減輕消費者還款壓力，從而促進當地消費的增長。

（六）加大宣傳力度，消除人們對消費金融會引起次貸危機的想法

美國次貸危機引起的全球性金融危機對美國及其全球造成了巨大的影響，人們一談到消費金融，可能會認為消費金融的發展會產生類似美國次貸危機的問題。然而我們應知道，美國次貸危機發生的原因是一個非常復雜的問題，其與美國的經濟體制、發展模式等有著密不可分的關系，我們不應簡單把消費信貸歸結為美國金融危機的原因。因此，為消除人們對我國可能發生類似于美國的次貸危機的擔心，相關部門應加大宣傳力度，幫助消費金融在我國的順利運行。

四、結論

由于消費金融公司在我國屬于新生事物，有關監管法規尚需逐步完善，且我國個人信用體系仍在不斷完善，因此，銀監會對此類機構采取先試點、后逐步放開的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批準一家機構進行試點，以積累經驗，成功后再進行推廣。

消費金融公司是一類新型銀行業金融機構，在消費金融公司的試點工作中，銀監會將按科學發展觀要求，堅持商業化、市場化原則，尊重金融機構的意愿，由金融機構自愿提出申請，銀監會根據《試點辦法》規定的各項準入條件，進行審批，推動此類新型機構穩健發展。

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（作者單位：西安翻譯學院經管學院）