金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任分析

摘要：本分分析了面對企業(yè)責(zé)任這一熱門問題，對于金融企業(yè)來說有哪些理論上需求，又有哪些現(xiàn)實(shí)的阻礙，以及金融企業(yè)在承擔(dān)企業(yè)環(huán)境責(zé)任時有什么獨(dú)特的優(yōu)勢，承擔(dān)企業(yè)環(huán)境責(zé)任對金融企業(yè)自身的發(fā)展又有哪些好處。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)、企業(yè)環(huán)境責(zé)任、市場失靈、政府失靈

一、引言

近些年來，隨著環(huán)保意識的不斷提高，及環(huán)境破壞而顯現(xiàn)的一系列問題，企業(yè)環(huán)境責(zé)任這一命題也越來越受人們關(guān)注。對于企業(yè)環(huán)境責(zé)任的具體界定，一個較為普遍的解釋：“即它是企業(yè)社會責(zé)任的一種，它要求企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自身利益和發(fā)展的同時，要兼顧企業(yè)的某些經(jīng)營活動對生態(tài)環(huán)境問題的影響，并自覺使行為符合生態(tài)平衡、可持續(xù)發(fā)展等環(huán)境需求?！?對于這一問題，目前處于需求與阻礙并存的狀態(tài)，有許多文獻(xiàn)都從法律、生態(tài)、經(jīng)濟(jì)等不同領(lǐng)域?qū)ζ髽I(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任這一個問題做出了分析并提出了相關(guān)要求，然而在現(xiàn)實(shí)實(shí)施中出現(xiàn)的情況又往往不盡如人意?？偟膩碚f，既要讓環(huán)境得以保護(hù)，又要最大限度的發(fā)揮市場效率以達(dá)到帕累托最優(yōu)是人們所追求的終極目標(biāo)。

二、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任：現(xiàn)實(shí)必要性分析

1、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的要求

可持續(xù)發(fā)展這一概念是于1987年在聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會的報告《我們共同的未來》中給出的，即：“既滿足當(dāng)代人的需要，又不對后代人滿足其需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”。1992年6月聯(lián)合國通過的《21世紀(jì)議程》代表了這一戰(zhàn)略在世界范圍內(nèi)的正式確立。而我國于1994年7月4日經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)通過了我國第一個國家級可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略——《中國21世紀(jì)人口、環(huán)境與發(fā)展白皮書》

目前，可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略會越來越成為社會發(fā)展的主導(dǎo)戰(zhàn)略，為此企業(yè)的決策與行為有必要符合這一戰(zhàn)略要求。

2、國際國內(nèi)政策要求

在過去很長時期內(nèi)，發(fā)展模式粗放，環(huán)保理念缺乏等原因，使得我國在取得了巨大的經(jīng)濟(jì)建設(shè)成就的同時，也付出了慘重的環(huán)境代價，各種由此引發(fā)自然災(zāi)害帶來的巨大生命財產(chǎn)損失和治理成本。為此，國家出臺了一系列的法律和法規(guī)。從1989年12月《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》的頒布實(shí)施，到之后二十余部相關(guān)法律頒布，我國的環(huán)境保護(hù)法律體系日漸完善。國家對于環(huán)境問題的關(guān)注程度將會越來越高。對企業(yè)的要求亦然。

國際方面來看，目前占主導(dǎo)地位的大部分西方發(fā)達(dá)國家，相比中國，在環(huán)境保護(hù)方面較為領(lǐng)先。西方國家民眾的環(huán)保意識大都比較強(qiáng)，以消費(fèi)為例，據(jù)調(diào)查，80%的德國人在購物時會考慮環(huán)境問題，90%以上的美國消費(fèi)者都關(guān)心自己所買到的東西是否是綠色產(chǎn)品。此外，許多國家和地區(qū)的公司在選擇交易對手時也將企業(yè)的環(huán)保形象以及環(huán)境責(zé)任的承擔(dān)程度列入了考慮范圍之內(nèi)。

為了在國際市場上具有競爭力，企業(yè)就必須使自己滿足各類環(huán)保規(guī)定的要求，就必須承擔(dān)更多的環(huán)境責(zé)任。

3、利益相關(guān)者理論的需求

“利益相關(guān)者理論”認(rèn)為，企業(yè)中所包涵的并不是只有簡單的管理者與股東之間的關(guān)系，而是包涵了許多其他的關(guān)系。學(xué)者多德指出：“倘若公司作為一個主體是實(shí)際存在的，那么如下定理就是現(xiàn)實(shí)的，而不僅僅是法律上的虛構(gòu)，即公司的管理者對于公司的全部而不僅僅是個別成員負(fù)有信托責(zé)任。換句話說管理者是一個組織（這個組織具有多重成員構(gòu)成）的受托人，而不止是股東的代理人”。與企業(yè)利益有關(guān)的主體除了股東之外，最直接的還應(yīng)該包括雇員、原料供應(yīng)商、債權(quán)人以及客戶，其次還包括競爭對手、政府部門、本地居民、本地社區(qū)、媒體及壓力集團(tuán)等等，甚至從更大的范圍來看還包括了整個社會以及自然環(huán)境。

在利益相關(guān)者理論的指導(dǎo)下，首先自然環(huán)境是一個廣泛意義上的利益相關(guān)者，其次，消費(fèi)者、媒體、政府及由環(huán)境保護(hù)者組成的壓力集團(tuán)等會對環(huán)境問題有所關(guān)注，這些企業(yè)利益相關(guān)者的意見也應(yīng)納入企業(yè)決策的考慮范圍之內(nèi)。有些國家已經(jīng)把企業(yè)對于其利益相關(guān)者應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的提法付諸于法律，以國家強(qiáng)制的形式保證實(shí)施。比如美國政府1980年頒布的《全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)責(zé)法案》求銀行必須對客戶造成的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，并支付修復(fù)成本。

4、新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求

所謂新經(jīng)濟(jì)，某些學(xué)者將其概括為生態(tài)經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、自然資源經(jīng)濟(jì)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)等一些新經(jīng)濟(jì)形勢的統(tǒng)稱。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是以破壞生態(tài)環(huán)境、危害人類健康為特征的消耗式經(jīng)濟(jì)，而新經(jīng)濟(jì)則更加著力于對保持自然環(huán)境與人類發(fā)展的平衡、對資源的保護(hù)、持續(xù)與循環(huán)利用、通過各種技術(shù)與制度手段減少污染物的排放以減少人類活動對生態(tài)的影響。

在新經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)指導(dǎo)下，企業(yè)的發(fā)展除了關(guān)注本身的利益之外，還應(yīng)該關(guān)注其對于環(huán)境的影響。

三、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任：理論可行性分析

1、市場調(diào)控局限：市場失靈理論

在傳統(tǒng)的市場失靈理論中，對于現(xiàn)實(shí)市場無法自發(fā)的達(dá)到帕累托最優(yōu)給出的解釋包括：普遍存在的壟斷性、外部性、公共物品以及信息不完備幾個因素。

造成市場失靈的原因是由于每個私人主體行為對他人造成的負(fù)效應(yīng)不必支付補(bǔ)償，導(dǎo)致私人的邊際成本要小于社會邊際成本。達(dá)到私人最優(yōu)解時，并不是社會的帕累托最優(yōu)形態(tài)。私人邊際成本與社會邊際成本的差額被稱為外部性成本。市場失靈的最根本原因，就是因?yàn)橥獠啃猿杀静皇軆r格機(jī)制的調(diào)控。

在完全競爭市場中，廠商自身不可能通過價格的控制來達(dá)到獲取利潤、排擠對手的目的。但是在壟斷存在的情況下，占據(jù)壟斷地位的廠商可以很容易的通過價格策略來打擊競爭對手，獲得超額的利潤。壟斷廠商對對手實(shí)行價格打壓的決策就是一種負(fù)外部性的體現(xiàn)。

公共物品和私人物品的差別公認(rèn)地體現(xiàn)在是否具有“排他性”和“競爭性”上面。前者指的是某人對一件物品的使用能從技術(shù)上或物理上排除其他人對該物品的使用。后者則是指消費(fèi)者的增加會引起生產(chǎn)成本的增加。無論是純公共物品，還是準(zhǔn)公共物品都具有強(qiáng)烈的外部性。

在經(jīng)濟(jì)行為中進(jìn)行每一項(xiàng)決策都需要有一定的信息為基礎(chǔ)，在現(xiàn)實(shí)社會中，信息的不完備性是廣泛存在的。交易雙方中，對信息掌握有優(yōu)劣勢之分。優(yōu)勢方通過信息優(yōu)勢獲得額外收益不必支付報酬，反之，劣勢方受到的損失也無法獲得補(bǔ)償。

就環(huán)境責(zé)任來說，企業(yè)選擇承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，產(chǎn)生的成果會對其他個體產(chǎn)生正外部性，而其不會由此獲得報酬，企業(yè)還會為使得自身成本增加。另一方面，當(dāng)企業(yè)選擇不承擔(dān)環(huán)境責(zé)任時，對他人造成的負(fù)外部性亦不需要付出代價。在無其他因素影響的情況下。自由競爭市場內(nèi)的廠商最終的博弈平衡都會選擇不承擔(dān)環(huán)境責(zé)任。

2、政府規(guī)制局限：政府失靈理論

面對市場調(diào)節(jié)失靈現(xiàn)象時，傳統(tǒng)理論給出的解決對策是加入政府規(guī)制，以彌補(bǔ)市場的不足。

所謂政府規(guī)制，是政府針對市場失靈的諸多方面，以社會福利的最大化為目標(biāo)，制定并實(shí)施的干預(yù)微觀經(jīng)濟(jì)主體行為的一般規(guī)則或特殊政策。

然而，分析可以發(fā)現(xiàn)，在政府規(guī)制的定義的假設(shè)——即政府能完全代表社會和公眾的利益對市場進(jìn)行干預(yù)，且這些干預(yù)不會產(chǎn)生新的惡果。這一目標(biāo)在現(xiàn)實(shí)生活中卻缺乏必要的保障。

公共選擇學(xué)派認(rèn)為，在現(xiàn)代西方社會的民主制度下，雖然理論上政府是由選民實(shí)行民主投票選出，原則上應(yīng)該代表著全體選民的利益。但大多數(shù)選民在進(jìn)行決策時依然是按照經(jīng)濟(jì)學(xué)上 “趨利避害”的理性人假設(shè)進(jìn)行投票的。由于信息局限，他們的決策或許并不符合整個社會的公共利益。最終導(dǎo)致，政府最終的政策并不一定是以實(shí)現(xiàn)社會福利最大化為目標(biāo)，而是以迎合大多數(shù)選民為目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上提出的“政府失靈理論”指出：政府難以按照社會福利最大化原則行事。政府對市場的干預(yù)不僅不能達(dá)到糾正市場失靈的目的，反而會由于政府行為對于其他經(jīng)濟(jì)主體的正或負(fù)外部性影響而進(jìn)一步造成資源配置效率的降低。

公共選擇學(xué)派認(rèn)為：“只有當(dāng)政府缺陷明顯小于市場缺陷時，才應(yīng)該實(shí)行政府干預(yù)。在一般情況下，政府干預(yù)永遠(yuǎn)只能是第二位的選擇，一有可能，決策權(quán)應(yīng)該交由私營部門?！?/p>

3、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的優(yōu)勢

在面對上述關(guān)于環(huán)境責(zé)任的兩難問題時，讓金融企業(yè)來扮演這一關(guān)鍵角色不失為一件兩全的解決方式。

（1）成本低下性

這一優(yōu)勢體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)活動中所具有的特殊位置。金融企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動的樞紐所在。一方面，金融企業(yè)在自身通過綠色信貸、綠色金融等手段承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的同時，能以極高的效率將效用放大，進(jìn)而影響到其他相關(guān)聯(lián)的企業(yè)的環(huán)境責(zé)任承擔(dān)。相比起來政府則要承擔(dān)更多的行政成本。另外，在信息成本方面金融企業(yè)也有著較大優(yōu)勢。在傳統(tǒng)資信評估基礎(chǔ)上加入環(huán)境考核指標(biāo)，相對于其他機(jī)構(gòu)例外建立一套全新的評價體系無疑是前者更加經(jīng)濟(jì)。

（2）微觀靈活性

以銀行為例，通過其總行、分支行、營業(yè)部的架構(gòu)體系，相比政府系統(tǒng)，可更加全面、深入地覆蓋到經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的各個方面。具體到業(yè)務(wù)實(shí)施上，相比于政府發(fā)布的作用于整個國民經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)，由于其無選擇性，難以避免地會對企業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)外部性。而如在金融系統(tǒng)的審批環(huán)節(jié)加入環(huán)境考核指標(biāo)，則能更有針對地進(jìn)行微觀調(diào)控。

（3）領(lǐng)域?qū)I(yè)性

金融機(jī)構(gòu)作為專業(yè)性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，相比政府機(jī)關(guān)在技術(shù)上有著先天性優(yōu)勢。雖然政府有設(shè)立相關(guān)部門，但由于目的的不同以及人員配置上的限制難免有所不足。相比起來金融機(jī)構(gòu)本身就從事這方面的工作，在金融創(chuàng)新中積累了大量經(jīng)驗(yàn)，同時也有著充足的人才儲備。由金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行這方面的工作，操作起來更加得心應(yīng)手。

（4）操作自由性

政府部門在進(jìn)行決策的時候需要考慮到包括政府形象、公信力、民意傾向等因素。在進(jìn)行調(diào)節(jié)時難免瞻前顧后。相比而言，金融企業(yè)通過自身承擔(dān)環(huán)境責(zé)任進(jìn)而促使生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任，收到的抵觸情緒以及社會影響相對會小得多。因此，金融企業(yè)在實(shí)施這類措施時會有更大的自由度。

四、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任：多贏的選擇

1、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的經(jīng)濟(jì)利益

首先，從企業(yè)自身方面來看，金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任對于企業(yè)自身有著諸多的好處。

（1）優(yōu)化風(fēng)險管理

企業(yè)環(huán)境風(fēng)險為銀行帶來的風(fēng)險可歸結(jié)為四類：一是貸款人因?yàn)槠茐沫h(huán)境進(jìn)而牽連銀行受到處罰所形成的責(zé)任風(fēng)險；二是因環(huán)保要求而影響貸款人的盈利能力而造成的呆賬風(fēng)險；三是由于貸款企業(yè)破壞環(huán)境連帶銀行受到指責(zé)的名譽(yù)風(fēng)險；四是貸款企業(yè)由于意外自然災(zāi)害發(fā)生巨大損失而無法償付貸款的損失風(fēng)險。前三項(xiàng)風(fēng)險都可以通過貸款發(fā)放階段的審核做到根本性避免，而第四項(xiàng)損失風(fēng)險則可以通過行業(yè)長期堅(jiān)持環(huán)保政策緩慢改進(jìn)。

（2）提升營業(yè)績效

一方面金融企業(yè)可以通過內(nèi)部推行綠色經(jīng)營理念，減少自身能耗進(jìn)而降低運(yùn)營成本，提高利潤額。另一方面，金融企業(yè)通過承擔(dān)環(huán)境責(zé)任推出綠色金融產(chǎn)品、進(jìn)行金融創(chuàng)新可以幫助金融企業(yè)擴(kuò)大市場份額，增長企業(yè)利潤。通過在環(huán)保方面的表率性業(yè)務(wù)，金融企業(yè)可以提高員工滿意度、提升品牌形象、獲得媒體正面關(guān)注、獲得更多的經(jīng)營許可。實(shí)證研究表明，環(huán)境績效與財務(wù)績效存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。當(dāng)社會的環(huán)境意識逐漸提高之后，承擔(dān)環(huán)境責(zé)任將挺高金融企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

2、金融企業(yè)承擔(dān)環(huán)境責(zé)任的社會效益

（1）利用樞紐地位調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

金融企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中所處的特殊地位使得金融企業(yè)所作出決策的影響力及影響范圍不僅僅局限于企業(yè)自身，更可以得到有效的放大。比如通過對環(huán)保項(xiàng)目放松資金限制，或?qū)ξ廴卷?xiàng)目提高貸款門檻等手段，可以很好的限制高污染行業(yè)的發(fā)展，直接或間接地促進(jìn)資金向低污染低能耗產(chǎn)業(yè)流動，帶動整體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（2）通過榜樣力量提升環(huán)保意識

金融企業(yè)作為普通百姓生活中一個很常見也很重要的組成部分，其行為帶有一定的示范作用。通過發(fā)行綠色債權(quán)，綠色基金等方式，也能起到很好的宣傳作用，擴(kuò)大公眾參與度，提升公民環(huán)保意識。

（3）替代政府規(guī)制增加市場效率

通過金融企業(yè)來進(jìn)行環(huán)境責(zé)任的市場調(diào)控，能夠在一定程度上取代政府規(guī)制，彌補(bǔ)政府規(guī)制對市場效率有所影響的不足。進(jìn)而提升社會整體效益。

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（作者單位：湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院）