農信社開展汽車合格證質押貸款業務的可行性分析

摘要：汽車合格證質押貸款業務發展迅速，意義重大，但也蘊含著較大的風險，其中最主要的風險是法律效力風險，在實際操作中，需要加以防范和控制。

關鍵詞：汽車合格證；質押貸款；風險；操作

一、汽車合格證質押貸款業務的開展和意義

近年來，隨著我國國民經濟的快速發展、人民生活水平的逐步提高和城鄉道路交通建設的進一步完善，我國汽車工業與汽車市場發展勢頭良好。2009年，中國汽車產銷量突破1300萬輛，汽車產銷量均居世界第一。至此，中國已成為世界第一大汽車生產國和最大新車消費市場。2010年中國汽車產、銷量增長再次創出新高，汽車產銷量雙超1800萬輛， 刷新全球歷史紀錄 ，穩居全球產銷第一。這為各類貸款機構開展汽車金融業務開辟了廣闊的市場空間和難得的市場機遇?？v觀我國各貸款機構推出的各類汽車金融業務，除了傳統的個人汽車消費貸款、法人商用車按揭貸款以外，目前業務量最大的品種恐怕就是各類金融機構針對汽車經銷商推出的汽車合格證質押貸款業務，包括流動資金貸款、銀行承兌匯票以及各類形式的廠商銀三方貿易融資業務。

由于撫州市的汽車經銷商越來越多，汽車金融業務的蛋糕越來越大，汽車金融大有可為，江西省撫州市臨川信用聯社新橋分社大膽改革、銳意創新，根據汽車經銷商資金周轉較快、經營狀況穩定、發展潛力較大的實際情況，在對此類企業的業務特點和融資需求進行認真分析和積極探索的基礎上，于2005年在全市率先成功推出了以汽車合格證質押為擔保方式的短期融資業務，即汽車合格證質押貸款業務。

該業務一經推出，就取得了良好的市場反響，得到全市汽車經銷商的高度認同和積極響應。截至2010年底，該分社已成功辦理了30余戶汽車經銷商的汽車合格證質押貸款業務?？梢哉f全撫州市規模稍大的、實力稍強的經銷商都在新橋分社辦理了該項業務。

目前江西省撫州市臨川信用聯社新橋分社（以下簡稱“我社”）主要采用的汽車合格證質押貸款業務模式如下：汽車銷售企業先與我社簽訂汽車合格證質押合同，我社依照借款合同及質押合同放款，同時汽車合格證質押給我社保管，汽車銷售企業銷售汽車后向我社歸還貸款本息并贖取汽車合格證給消費者。

汽車合格證質押業務作為我社近年推出的、拓展汽車信貸的一種新的融資方式和一項金融創新產品，較好地解決了汽車銷售流通企業在目前普遍不能提供有效、足值的不動產抵押，從而造成資產沉淀無法獲得銀行有效融資的尷尬處境，增強了汽車銷售商的資金實力，擴大了銷售規模，有效支持了我市汽車消費市場的快速發展。既滿足了客戶的多樣化需求，又為我社帶來大量存款結算、可觀的利息收入和綜合收益，從而實現了雙贏。截至2010年底，我社已辦理汽車合格證質押貸款業務的汽車經銷商占我社全部法人戶的63.9%，汽車合格證質押貸款金額占全部貸款金額的72.5%，汽車合格證質押貸款創造的利潤占全年全部利潤的87.3%，汽車合格證質押貸款業務已成為我社的最大業務和最大利潤來源。

二、汽車合格證質押貸款業務的風險

汽車合格證質押貸款業務的快速發展確實為我社帶來了可觀的收益，但在該業務的經營管理中，我們也發現其中蘊含著較大的風險，如不加以防范和控制，將可能造成巨大的損失。

1、汽車合格證的含義

汽車合格證，即機動車整車出廠合格證明（以下簡稱“合格證”），系機動車生產企業印制并隨車配發的載明企業名稱、企業標識及防偽信息的證明文件。對于機動車制造商來說，合格證是機動車生產企業進行產品生產一致性管理考核的重要內容；對于機動車所有人來說，合格證是辦理機動車注冊登記必須提交的法定證明文件之一；對于政府管理部門來說，合格證管理是管理機動車的有效工具。

2、汽車合格證的法律屬性

合格證作為汽車生產企業出具并隨車配發的憑證，顯然并非民法意義上的獨立物，而是作為物的單證和資料而存在的。從法理上講，按照記載內容的不同，憑證可以被分為財產權利憑證（包括倉單、提單、所有權證書等）和非財產權利憑證（包括商業發票、技術資料、保修卡、產品說明書等）。前者多具有擬制財產性和可流通性等特點，后者多具有司法程序意義而不具有實際流通性。那么合格證屬于哪類憑證呢？

第一，從法律擬制性上看，合格證不具有擬制財產性。按照《機動車登記規定》，機動車的法定所有權證書是機動車登記證而非其他，合格證只是機動車注冊、變更、轉移、注銷必須提交的法定文件之一，故合格證并非法律擬制的所有權憑證。

第二，從流通性上看，合格證本身并不具有流通價值。從流通的要素看，合格證本身幾乎沒有體現多少抽象勞動，除了汽車買賣雙方，合格證對于其他人幾乎沒有意義，故合格證本身并不具有交換價值和商品流通性。

綜合以上兩點可以得出這樣的結論：合格證，既不屬于動產，也不屬于有價證券和知識產權的范疇，而是非財產權利憑證。

3、汽車合格證質押貸款業務的法律效力風險

汽車合格證質押貸款業務最主要的風險是合格證質押的法律效力風險。

1）《物權法》的相關規定?！段餀喾ā返诙僖皇l規定，質權自出質人交付質押財產時設立。在汽車合格證質押貸款業務中，經銷商并沒有真正將質物汽車移交給質權人銀行占有，而是移交合格證給銀行占有。銀行僅憑對汽車合格證的占有是不足以證明對動產的實際占有的，在法律上不能獲得充分保護。

2）《擔保法》的相關規定。根據我國《擔保法》的規定，質押分為動產質押和權利質押。合格證作為一種非財產權利憑證，顯然不屬于動產，因此不能構成動產質押。而《擔保法》第75條規定，可以質押的權利包括：（一）有價證券；（二）商標權、專利權、著作權的財產權；（三）依法可以質押的其他權利。由于合格證不屬于有價證券和知識產權的范疇，其他相關法律法規和司法解釋又未認定合格證屬于“可以質押的其他權利”，所以合格證“質押”也不是權利質押。合格證“質押”于法無據。

3)法院判例。無論看《擔保法》、還是《物權法》，汽車合格證既不屬于一種財產權利，也不是一種財產權利憑證，汽車合格證的占有不屬于擔保法上的財產或財產權的抵押、質押或者留置，因此，汽車合格證不屬于擔保法意義上的財產或者權利的任何形式的擔保，以下判例就是明證：

據《寧波日報》2010年8月6日報道，鎮海區人民法院審結了一起以汽車合格證質押進行貸款的金融借款合同糾紛案，其結果應引起相關部門的重視。

“法院經審理認為，雖然銀行與汽車銷售公司訂立了質押合同，但是汽車銷售公司并未將汽車的產權轉移給銀行，銀行所占有的汽車合格證只是表示車輛質量合格的一種格式化證明，并非車輛本身或者是車輛的所有權憑證，汽車合格證不是一項財產，更非財產權利，沒有市場交換價值，汽車所有權的轉移也不以合格證的轉移為條件，因此，汽車合格證不能成為本案質押權的標的物，銀行不能對這些汽車合格證所對應的汽車進行處置據此，法院作出判決，確認原告對汽車銷售公司的債權，但質押權不成立，銀行不具有優先受償權。”

既然不是汽車的產權證明文件，那么銀行質押控制汽車合格證還有什么意義呢？從實際效力來看，銀行收執汽車合格證，只能防止所規定汽車到車管所注冊登記，沒有證不能上牌，但并不能阻止所記載汽車的對外銷售，在相關汽車銷售問題上不具有法律所設定的轉讓限制，更為嚴重的法律漏洞是：法院多起案件判決早已證明汽車合格證質押是無效的，在法律上根本沒有質押優先受償權，更是無法對抗第三者，一旦經銷商發生債務糾紛、各類案件甚至破產倒閉，第三方向法院起訴隨時可以查封、處置和拍賣證下機動車輛，變賣價款依法處置分配，債權銀行不僅得依法交出汽車合格證，還得承擔沒有質押保障的普通債權損失！

單是依靠汽車合格證質押融資，還很容易引發汽車經銷商、購車消費者與押證銀行三者之間的合同糾紛。合格證是商品的準生證，沒有合格證的商品不能進入銷售環節，在消費者車款交付完畢的情況下，合格證必須和商品一起交付給消費者，從這個層面上說，汽車合格證質押貸款是缺乏法律依據的 。

三、汽車合格證質押貸款業務的后續操作

1、不再做單純的汽車合格證質押貸款業務

不論是從實質內容，還是從法律規定來看，汽車合格證質押根本就是一項偽命題和無效質押物，根本沒有風控依據和法律保障！據此設計授信方案并質押放款，一開始就存在天然的法律漏洞和操作風險，一旦汽車經銷商發生經營風險，將嚴重危及銀行授信資金的安全性與效益性。近幾年來，媒體揭發的汽車合格證質押無效、車證不符、假冒盜用倒賣、購車后無法及時發證上牌引發三角糾紛，造成銀行大筆逾期不良貸款的多起案件就是明證！特別是今年的3.15前后，媒體對汽車合格證質押貸款業務的質疑進行了大量的宣傳報道，更使這一業務的風險暴露在大庭廣眾之下。

2、已經在做的汽車合格證質押貸款業務要加強監管，逐步退出或轉為動產質押

不辦理汽車質押或抵押手續，僅僅是收執汽車合格證，完全是本末倒置的冒險做法，我們不能因為控制了汽車合格證，貸款暫時沒有出現問題，就輕易放松對汽車質押物的管理和控制，也不能借以汽車合格證質押外加廠商保障回購、余額還款條款作為保障我社貸款安全的最后一根救命草，把風險防范的希望全部寄托在廠商回購退款保證上；貸款到期回收，只能證明你過去的選擇沒有遭受損失，但并不能證明你的操作流程是合法有效、沒有風險的，不控制車，只是控制一張紙，萬一車沒了就是廢紙一張，根本難以防范法律風險和操作風險。

在實踐中，我們可以采取一些變通的做法，例如，向汽車經銷商派駐監管員，與經銷商簽署倉庫租賃協議，加強對汽車經銷商車庫的監管，準確掌握汽車出入庫的情況，以便及時收回貸款。當然，這些做法仍不符合法律的規定的“移轉占有為質押生效”的典型生效要件，其風險也是不言而喻的，只是作為不得已而為之的權宜之計。比較保險的做法是轉汽車合格證質押為動產質押，這樣至少可以規避法律方面的風險。

3、轉汽車合格證質押為動產質押

嚴格依法合規操作，確保汽車產品抵質押足值、合法、有效；轉汽車合格證質押為動產質押。

我社接收汽車合格證質押對汽車經銷商發放授信，目的就是要通過收執汽車合格證來控制對應機動車輛的產權價值來保障授信資金的安全；和機器設備和交通運輸工具等質押品一樣，它實際上就是一種汽車動產質押融資。

動產質押的合法有效條件，就是質押動產及其動產權利依法須交付質押權人占有，既然如此，我社要辦理汽車質押融資，就應該要求汽車經銷商將用于質押的機動車輛，按質押合同交付我社租用的車庫或倉庫保管，交由我社占有并委派第三方物流監管公司駐場監管，這樣方能依法確保我社對質押車輛的優先受償質權。

當然，如果移庫費用太大，汽車經銷商負擔不起，我社也可采取就地監管并依法到工商行政管理局辦理動產抵押登記的辦法來依法確保自己的質權，而且根據《物權法》的有關規定，抵押權優于質押權，依法辦理動產抵押登記比單純的動產質押更具優先受償權。

因此，汽車擔保融資業務風險控制的關鍵是，銀行要依法辦理汽車質押手續，除了收繳汽車合格證，更要確保質押汽車依法交付質押或辦理抵押登記。

（作者單位:江西省撫州市臨川區農村信用聯社）